Jinmei Xin Finance Co., Ltd. planea emitir su primer ABS para recaudar 500 millones de yuanes; la tasa de morosidad ha aumentado consecutivamente en los últimos tres años

La información financiera de China Net 21 de noviembre (reporteros An Ran y Zhu Ling) revela que recientemente, Jinmeixin Consumer Finance publicó el anuncio de emisión de su primer valor respaldado por activos de préstamos personales en 2022, con una escala de emisión de 500 millones de yuanes, de los cuales 365 millones corresponden a la clase prioritaria y 135 millones a la clase subordinada.

El informe de emisión también divulgó datos sobre la tasa de morosidad de Jinmeixin Consumer Finance en los últimos años. En los tres años anteriores (2019, 2020 y 2021) y al cierre del primer período (primer trimestre de 2022), su tasa de morosidad (calculada por préstamos con retraso de más de 60 días) fue de 0,20 %, 1,04 %, 1,46 % y 1,65 %, respectivamente.

Respecto a problemas como el “aumento consecutivo de la tasa de morosidad”, los periodistas de China Net Finance contactaron a Jinmeixin Consumer Finance para una entrevista, pero hasta el momento de la publicación no han recibido respuesta.

El primer ABS busca recaudar 500 millones

Jinmeixin Consumer Finance fue fundada en octubre de 2018, con un capital social inicial de 500 millones de yuanes. Es una compañía de financiamiento al consumo creada con aportes conjuntos de Xiamen Jinyuan Financial Holdings Co., Ltd., Gome Holdings Group Co., Ltd. y China Trust Commercial Bank Co., Ltd.

Los periodistas notaron que esta es la primera vez que Jinmeixin Consumer Finance obtiene financiamiento mediante la emisión de ABS. Los activos incluidos en el pool de ABS son todos productos de préstamos de gran volumen en línea y fuera de línea, con un total de 7,179 préstamos, un saldo de principal no amortizado de 500 millones de yuanes y un saldo promedio de principal no amortizado por prestatario de 69,700 yuanes. Los usos de los préstamos incluyen reformas, electrodomésticos, muebles, teléfonos inteligentes y digitales, educación, turismo, bodas y otros.

Emitir ABS en una compañía de financiamiento al consumo requiere cumplir ciertos requisitos. Según las regulaciones, las compañías de financiamiento con licencia necesitan la aprobación del organismo de supervisión bancaria y de seguros para emitir ABS, y deben cumplir con requisitos como un índice de capitalización no inferior al mínimo regulatorio y beneficios continuos en los últimos tres años. En marzo de este año, Jinmeixin Consumer Finance obtuvo la aprobación del Buró de Supervisión de Xiamen para la emisión de ABS.

En cuanto a las fuentes de financiamiento diversificadas, actualmente Jinmeixin Consumer Finance solo carece de bonos financieros. En septiembre del año pasado, logró concretar su primer préstamo sindicado de dos años, totalmente taiwanés, por un monto total de 400 millones de yuanes, con un plazo de 2 años. En junio, mediante un aumento de capital en efectivo proporcional a los accionistas existentes, el capital social de Jinmeixin se incrementó de 500 millones a 1,000 millones de yuanes.

La morosidad aumenta año tras año

En el sector, Jinmeixin Consumer Finance siempre ha sido conocida como una empresa “pequeña pero excelente”. Hasta el 31 de diciembre de 2021, su ingreso neto operativo fue de 312 millones de yuanes, un aumento del 30 % respecto al año anterior; y su beneficio neto fue de 69,3 millones de yuanes, un crecimiento del 18,3 %. Al cierre de 2021, su activo total alcanzaba los 4,563 millones de yuanes y su pasivo total 3,92 mil millones de yuanes.

Sin embargo, los periodistas también notaron que su tasa de morosidad ha ido en aumento en los últimos años. El informe de emisión muestra que, en los últimos tres años (2019, 2020 y 2021) y al cierre del primer período (primer trimestre de 2022), el saldo de préstamos en mora de Jinmeixin fue de 4,287,000 yuanes, 30,145,500 yuanes, 60,663,300 yuanes y 74,321,300 yuanes, respectivamente. La tasa de morosidad (calculada por préstamos con retraso de más de 60 días) fue de 0,20 %, 1,04 %, 1,46 % y 1,65 %, respectivamente.

Durante su operación, Jinmeixin Consumer Finance también ha enfrentado diversos riesgos. El año pasado, debido a deficiencias en su sistema de gestión crediticia y a una gestión inadecuada de los préstamos que llevó a la malversación de fondos, fue multada con 2,9 millones de yuanes por la Oficina de Supervisión Bancaria y de Seguros de Xiamen. Esta es la multa de mayor cuantía impuesta en el sector de financiamiento al consumo en lo que va del año.

Las compañías de financiamiento con licencia aceleran su financiamiento para fortalecer su capital

Desde principios de este año, varias compañías de financiamiento al consumo han recurrido a diversas vías de financiamiento, como titulización de activos, préstamos sindicados y bonos financieros. En conjunto, en los primeros tres trimestres, las instituciones de financiamiento con licencia planearon recaudar más de 100 mil millones de yuanes. Solo en el caso de ABS, una sola compañía, Shoumai Consumer Finance, emitió en lo que va de año más de 5 mil millones de yuanes en ABS.

Su Ruan, consultora senior en la industria financiera de Analysys, afirmó que desde la segunda mitad del año pasado, las compañías de financiamiento con licencia han recibido múltiples buenas noticias en cuanto a la aprobación para emitir ABS y bonos financieros, principalmente con el objetivo de optimizar su estructura de financiamiento y fortalecer su capital institucional.

“Hoy en día, la competencia entre las instituciones de financiamiento al consumo se basa más en su capacidad integral, incluyendo la diversificación y el costo de fondos, así como en el control del riesgo y la capacidad de operar en cumplimiento”, afirmó Wang Pengbo, analista senior de Broadcom Consulting.

Según estadísticas no oficiales, de las 30 compañías de financiamiento al consumo que ya operan, 21 han obtenido la aprobación para la participación en préstamos interbancarios, 8 han sido autorizadas para emitir bonos financieros y 14 para emitir ABS, lo que indica una diversificación creciente en las fuentes de financiamiento.