¡Los bonos estadounidenses ganaron favor en enero! Los tres grandes "acreedores" del extranjero actuaron juntos, gran éxodo de fondos del mercado de valores estadounidense

¿AI pregunta · Japón aumenta sus tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. a récord, cuáles son las consideraciones económicas detrás?

En enero, la cantidad de bonos del Tesoro de EE. UU. en manos de extranjeros se recuperó.

Los últimos datos publicados por el Departamento del Tesoro de EE. UU. muestran que los tres principales “acreedores” extranjeros, Japón, Reino Unido y China continental, aumentaron sus tenencias de bonos del Tesoro en más de mil millones de dólares en enero, mientras que las posiciones en Canadá disminuyeron significativamente.

La posición total de bonos del Tesoro en manos extranjeras terminó con una tendencia de caída previa.

Japón aumenta significativamente, Canadá reduce

Los datos muestran que en enero, la cantidad total de bonos del Tesoro en manos de extranjeros subió a 9.3058 billones de dólares, por encima de los 9.2710 billones de dólares del mes anterior.

En comparación con el mismo período del año pasado, en enero de 2026, los inversores extranjeros aún aumentaron sus tenencias de bonos estadounidenses en aproximadamente un 8%.

De los diez principales países y regiones que poseen bonos del Tesoro, en enero, siete aumentaron sus tenencias y tres las redujeron, mostrando una notable diferenciación en las acciones de los principales tenedores.

Japón sigue siendo el mayor tenedor extranjero de bonos del Tesoro de EE. UU.

En enero, las tenencias de bonos del Tesoro por parte de Japón aumentaron a 1.2253 billones de dólares, con un incremento de 39.8 mil millones de dólares en un solo mes, alcanzando un nuevo máximo desde julio de 2022.

Reino Unido ocupa el segundo lugar, con un aumento de 29.3 mil millones de dólares en sus tenencias en enero, alcanzando un total de 895.3 mil millones de dólares.

China continental aumentó en 10.9 mil millones de dólares sus tenencias en enero, elevando su volumen a 694.4 mil millones de dólares, manteniéndose en tercer lugar a nivel mundial. Sin embargo, desde principios de 2025, su posición total ha disminuido un 9%.

Canadá mostró la reducción más significativa, con una caída abrupta de 72.4 mil millones de dólares en sus tenencias ese mes, dejando su total en 395.8 mil millones de dólares, siendo la economía que más redujo sus posiciones entre los diez principales tenedores.

Los países de la Unión Europea aumentaron sus tenencias en bonos del Tesoro en 8 mil millones de dólares, alcanzando los 2.13 billones de dólares.

En enero de este año, Donald Trump presionó a Dinamarca respecto a la isla de Groenlandia, y el fondo de pensiones danés advirtió sobre la posible salida de sus posiciones en bonos del Tesoro.

Ese mismo mes, el Secretario del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, rechazó las especulaciones sobre una posible venta masiva de bonos del Tesoro por parte de Europa.

¿Abandonar las acciones y apostar por los bonos del Tesoro?

En enero, los inversores globales mostraron una marcada tendencia de “abandonar acciones y apostar por bonos”.

Los datos indican que en ese mes, se retiraron netamente 8.3 mil millones de dólares del mercado de acciones de EE. UU., mientras que entraron en el mercado de bonos en 49.9 mil millones de dólares.

En enero, la compra neta total de valores a largo plazo, valores a corto plazo y fondos bancarios por parte de extranjeros fue de 25 mil millones de dólares, con una salida neta de capital.

Entre ellos, la salida neta de inversores privados extranjeros fue de 76.1 mil millones de dólares, y la entrada neta de instituciones oficiales extranjeras fue de 51.1 mil millones de dólares.

Los residentes extranjeros aumentaron sus tenencias de valores a largo plazo en EE. UU., con una compra neta de 63.5 mil millones de dólares. Entre ellos, los inversores privados extranjeros compraron en 42 mil millones de dólares, y las instituciones oficiales extranjeras en 21.4 mil millones de dólares.

Los residentes estadounidenses aumentaron sus tenencias de valores extranjeros a largo plazo, con una compra neta de 47.9 mil millones de dólares.

Sumando los ajustes (como las estimaciones de compras de acciones mediante intercambios de acciones en carteras de inversión), la compra neta total de valores a largo plazo por parte de inversores extranjeros en enero se estima en 15.5 mil millones de dólares.

Los inversores extranjeros redujeron en 10.2 mil millones de dólares sus tenencias de bonos del Tesoro (bonos a corto plazo). Al mismo tiempo, las tenencias en todos los valores a corto plazo denominados en dólares y otras obligaciones en custodia aumentaron en 17.8 mil millones de dólares.

Las deudas netas en dólares de los bancos con inversores extranjeros disminuyeron en 58.3 mil millones de dólares.