Cuando los mercados de valores se sacuden, puede ser beneficioso para los inversores ser pacientes

NUEVA YORK (AP) — Cuando los mercados bursátiles están tan volátiles como han estado recientemente, es natural querer hacer algo para proteger tus ahorros para la jubilación. Sin embargo, históricamente, mantenerse tranquilo suele ser lo mejor.

El mercado de valores de EE. UU. tiene un historial de recuperarse de cada caída pronunciada que ha sufrido. Ya sea una crisis financiera global, una guerra comercial o una guerra militar, el S&P 500 siempre ha recuperado sus pérdidas para avanzar hacia nuevos récords. Por supuesto, eso puede tomar años, pero cualquiera que moviera sus inversiones 401(k) fuera de las acciones arriesgaba perderse la recuperación y las ganancias futuras.

¿Volverá a suceder? Nadie puede decirlo con certeza, y algunas cosas son diferentes esta vez. Pero muchos inversores profesionales y estrategas mantienen el consejo habitual: Mientras sea dinero que no necesites pronto, que nunca debería estar en acciones en primer lugar, intenta ser paciente y soportar las oscilaciones del mercado, por difícil que sea.

Dieron el mismo consejo después de que el presidente Donald Trump anunció sus tarifas globales en el “Día de la Liberación” el año pasado, tras la escalada de la inflación en 2021 y después de que el COVID colapsara la economía global en 2020. Resistir estos tipos de shocks es el precio de entrada para obtener los mayores retornos que las acciones pueden ofrecer a largo plazo.

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El temor a la guerra

La guerra en Irán está ralentizando el flujo global de petróleo y causando oscilaciones extremas en los mercados.

Los combates han detenido la mayor parte del tráfico en el Estrecho de Ormuz, una estrecha vía marítima frente a la costa de Irán donde pasa una quinta parte del petróleo mundial en un día típico. Esto ha llenado los tanques de almacenamiento de crudo en la región porque no tienen a dónde más ir. Y eso está llevando a los productores de petróleo a decir que están reduciendo su producción.

El lunes, el precio del petróleo alcanzó brevemente casi $120 por barril, el precio más alto desde el verano de 2022, por preocupaciones de que los problemas de producción puedan durar mucho tiempo. Algunos analistas dicen que los precios podrían llegar rápidamente a $150 si el estrecho permanece cerrado.

Una larga etapa de precios altos del petróleo podría poner a la economía global en un escenario peor llamado “estanflación”. Eso es lo que los economistas llaman cuando el crecimiento se estanca pero la inflación permanece alta. Es una combinación miserable para la cual la Reserva Federal y los bancos centrales de todo el mundo no tienen buenas herramientas para solucionar.

Oscilaciones enormes pero poca cambio

El S&P 500 está solo un 4.4% por debajo de su máximo histórico, establecido en enero, al cierre del jueves. La sensación de que es peor se debe a lo abrupto que han sido los movimientos de las acciones recientemente, a menudo de hora en hora y día a día.

Varias veces desde el inicio de la guerra en Irán, el Dow Jones Industrial Average ha caído aproximadamente 900 puntos en la mañana, solo para borrar esa pérdida más tarde en el día o acercarse a ella.

No es inusual

El mercado de valores de EE. UU. no suele comportarse exactamente así, pero tiene un historial regular de caer en pérdidas pronunciadas antes de volver a subir.

El S&P 500 ha experimentado una caída de al menos el 10% aproximadamente cada año. Tales caídas son lo suficientemente comunes como para que los inversores profesionales tengan un nombre para ellas: una “corrección”. A menudo, los expertos las ven como una poda del optimismo que, de no hacerse, podría salirse de control y elevar demasiado los precios de las acciones.

¿Debería vender ahora?

Vender tus acciones o mover tus inversiones 401(k) fuera de las acciones y hacia bonos puede ofrecer menos posibilidades de experimentar caídas enormes. Pero salir del mercado también significaría tener que determinar el momento adecuado para volver a entrar, a menos que estés dispuesto a renunciar a cualquier recuperación y ganancia futura.

Y acertar con el momento del mercado siempre es difícil. Algunos de los mejores días en la historia del mercado de EE. UU. han sido en medio de caídas.

Algunas recuperaciones toman más tiempo que otras, pero los expertos suelen recomendar no invertir en acciones que no puedas permitirte perder durante varios años, hasta 10. Los fondos de emergencia, para cosas como reparaciones en el hogar o facturas médicas, no deberían invertirse en acciones.

Para quienes son nuevos en la inversión

Las aplicaciones en teléfonos inteligentes han hecho que operar sea más fácil y barato que nunca. Eso ha ayudado a atraer a una nueva generación de inversores que quizás no estén acostumbrados a oscilaciones tan salvajes en el mercado.

Pero la buena noticia es que los inversores jóvenes suelen tener el don del tiempo. Con décadas por delante hasta la jubilación, pueden permitirse surfear las olas y dejar que sus carteras de acciones se recuperen, con la esperanza de que el interés compuesto y el crecimiento hagan que sus inversiones sean aún mayores. Para ellos, las caídas en los precios pueden ser casi como ventas en las acciones.

Para quienes están cerca de la jubilación

Los inversores mayores tienen menos tiempo que los jóvenes para que sus inversiones se recuperen.

Las personas que ya están jubiladas pueden querer reducir gastos y retiros tras fuertes caídas del mercado, porque retiros mayores eliminarán más potencial de interés compuesto en el futuro. Pero incluso en la jubilación, algunas personas necesitarán que sus inversiones duren 30 años o más.

Para quienes deben retirar fondos de su 401(k) ahora

Si no tienes otra opción, no tienes otra opción. Pero vender acciones en tu cuenta 401(k) y retirar efectivo es un doble golpe. Uno, puede que tengas que pagar impuestos, además de una posible penalización del 10% por retiro anticipado. Dos, un retiro significa que esas inversiones no podrán recuperarse ni crecer con el tiempo.

En algunos casos, es posible un préstamo de 401(k), pero tiene sus propias peculiaridades y posibles penalizaciones.

Para quienes tienen pensiones

No tienes que prestar tanta atención a todo esto. Las pensiones de beneficios definidos, que pocos trabajadores en EE. UU. aún tienen, significan que recibirás un pago definido independientemente de lo que haga el mercado de valores.

Algunas diferencias esta vez

Cuando las acciones caen, los precios de los bonos del Tesoro y del oro suelen subir, ya que los inversores migran a inversiones consideradas más seguras. Por eso, muchos asesores sugieren mantener una cartera diversificada para ayudar a suavizar los shocks.

Sin embargo, esta vez, los precios de los bonos del Tesoro han sido afectados por preocupaciones sobre los altos precios del petróleo y la inflación. El precio del oro también ha tenido dificultades ocasionales cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido. Esto se debe a que el oro, que no paga intereses, parece menos atractivo cuando los bonos del Tesoro pagan más en intereses.

¿Cuánto durará esto?

Nadie lo sabe, y no dejes que nadie te diga lo contrario.

Contribuyó la escritora de AP, Cora Lewis.