Resumen de la sesión matutina del corredor: El almacenamiento de energía y la construcción de redes eléctricas pronto replicarán el ciclo favorable de las turbinas de gas

La Comisión de Finanzas informó el 19 de marzo que ayer, los tres principales índices cerraron en positivo, el índice de Shanghai terminó una racha de cuatro días consecutivos a la baja, el índice de Shenzhen subió más del 1% y el índice de la Junta de Emprendedores subió más del 2%. El volumen de negociación en las bolsas de Shanghai y Shenzhen fue de 2.05 billones de yuanes. En cuanto a sectores, los conceptos de CPO, servidores de enfriamiento líquido, alquiler de capacidad de cálculo, colaboración en energía y almacenamiento de chips subieron. En las caídas, las acciones de petróleo y gas se debilitaron y el sector químico cayó. Al cierre, el índice de Shanghai subió un 0.32%, el de Shenzhen un 1.05% y el de la Junta de Emprendedores un 2.02%.

En la reunión matutina de hoy de las firmas de corretaje, CITIC Construction Investment afirmó que la escasez de electricidad en Norteamérica es difícil de revertir, y que la construcción de almacenamiento de energía y redes eléctricas pronto replicará la prosperidad de los motores de combustión; Guosheng Securities opinó que la producción de carbón ha disminuido, la demanda ha aumentado, la narrativa ya está clara y el espacio de crecimiento es grande; Huatai Securities considera que 2026 podría convertirse en el año de inflexión para la industria del hidrógeno verde.

CITIC Construction Investment: La escasez de electricidad en Norteamérica es difícil de revertir, la construcción de almacenamiento de energía y redes eléctricas pronto replicará la prosperidad de los motores de combustión

Actualmente, el sistema eléctrico en Norteamérica enfrenta problemas como ciclos largos de conexión a la red, envejecimiento y retiro de equipos de generación y transmisión, y capacidad de reserva insuficiente. La explosión en demanda de AIDC provocará que la brecha de electricidad en la red eléctrica de Norteamérica alcance 39.9, 51.8 y 67.8 GW en 2026-2028. Los motores de combustión, almacenamiento de energía y equipos de red eléctrica se convertirán en las principales beneficiadas, y la realidad comenzará a reflejarse gradualmente. Actualmente, el mercado solo reconoce la prosperidad de los motores de combustión; se espera que en medio año a un año, la inversión en redes eléctricas y la construcción de almacenamiento de energía comiencen a aumentar continuamente. La rentabilidad en Norteamérica superará ampliamente a otras regiones del mundo, por lo que se mantiene una visión optimista sobre la elasticidad de la cadena industrial relacionada.

Guosheng Securities: La producción de carbón ha disminuido, la demanda ha aumentado, la narrativa ya está clara y el espacio de crecimiento es grande

El núcleo de esta ronda de negociación está en el extranjero, donde se han producido eventos de “cisne negro”, con un aumento explosivo en los precios internacionales, lo que abre completamente la imaginación sobre el potencial de los precios del carbón en el mercado interno. A corto plazo, los precios del carbón en China continuarán con una tendencia estacional débil, lo cual es previsible, pero no hay que preocuparse, ya que su espacio de ajuste es muy limitado. Después de que el mercado asimile la subida actual, y con la influencia del aumento continuo de los precios en el extranjero, las expectativas del mercado interno comenzarán a cambiar gradualmente. Además, con el ciclo de reposición de inventarios en China acercándose, se espera que los precios del carbón se acerquen a la barrera de los 1,000 yuanes.

Huatai Securities: 2026 podría convertirse en el año de inflexión para la industria del hidrógeno verde

El 16 de marzo, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Finanzas y la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma publicaron conjuntamente la “Notificación sobre la realización de pilotos de aplicación integral de hidrógeno”. La política ha cambiado de ofrecer solo subsidios a promover la penetración en múltiples escenarios. Se espera que las políticas nacionales de hidrógeno verde se intensifiquen, que las restricciones de emisiones de carbono en el transporte internacional se vuelvan más estrictas, y que, bajo la influencia de la inestabilidad geopolítica en Oriente Medio y la volatilidad de los precios energéticos globales, 2026 sea un año clave para la industria del hidrógeno verde. Se prevé que los operadores de proyectos de hidrógeno verde, los proveedores de equipos de amoníaco y metanol, y los fabricantes de electrolizadores se beneficien.

(La Comisión de Finanzas)