La "coordinación en el cálculo eléctrico" se incluye por primera vez en el informe de trabajo del gobierno; la energía verde podría experimentar una reevaluación de su valor

“算电协同” fue incluido por primera vez en el informe de trabajo del gobierno. Recientemente, el informe de trabajo del gobierno propuso: “Implementar proyectos de infraestructura de nueva generación como grandes clústeres de computación inteligente y colaboración entre cálculo y electricidad, fortalecer la monitorización y coordinación integradas del poder en todo el país, y apoyar el desarrollo de nubes públicas.”

A las 10:35, Datang Power (601991.SH), Green Power (000537.SZ), Energy Saving Wind Power (601016.SH) alcanzaron el límite máximo de subida, y GCL Energy Science & Technology (002015.SZ) también subió hasta el límite durante la sesión.

En estrecha relación con estos componentes, el ETF de energía verde de China Merchants (159625) subió más del 0.65%. Este producto sigue de cerca el índice de energía verde de China Securities, siendo una herramienta conveniente para evaluar el desempeño general de las empresas cotizadas relacionadas con la energía verde.

Según datos de Tonghuashun iFinD, hasta el 11 de marzo, el índice de energía verde de China Securities aún tenía un PER inferior a la media de los últimos cinco años, lo que indica un potencial de revaloración suficiente y una alta relación coste-beneficio para la inversión.

Hasta el 27 de febrero de 2026, las diez principales acciones ponderadas en el índice de energía verde de China Securities son China Nuclear Power (601985.SH), China Three Gorges Energy (600905.SH), China Yangtze Power (600900.SH), State Power Investment (600886.SH), China General Nuclear (003816.SZ), Sichuan Investment Energy (600674.SH), Shanghai Electric Power (600021.SH), Energy Green Power, Huaneng Hydropower (600025.SH), Huaneng International (600011.SH), con un porcentaje conjunto del 50.86%.

Se presta atención a las oportunidades de inversión en energía. La inclusión por primera vez de la colaboración entre cálculo y electricidad en el informe de trabajo del gobierno, junto con la implementación a gran escala de escenarios como el entrenamiento y la inferencia de grandes modelos de IA, impulsa directamente una demanda exponencial de capacidad de cálculo, la cual inevitablemente se traduce en un aumento en el consumo eléctrico. Según datos de IDC, en 2025, el consumo de energía de los centros de datos de IA crecerá aproximadamente un 41% en comparación con el año anterior, y la velocidad de crecimiento del consumo energético está fuertemente vinculada al aumento de la capacidad de cálculo, generando una gran presión sobre el suministro eléctrico. En este contexto, la “colaboración entre cálculo y electricidad” fue incluida por primera vez en el informe de trabajo del gobierno, enviando una señal clara: el país valora altamente la integración profunda de la infraestructura de capacidad de cálculo y el sistema energético, y enfatiza que el desarrollo de la capacidad de cálculo debe avanzar en paralelo con la garantía eléctrica y la transición verde y baja en carbono. El valor de inversión en energía eléctrica puede seguir destacándose.

La energía verde tiene el potencial de desempeñar un papel central en la nueva oferta de electricidad. Datos de la Administración Nacional de Energía muestran que en 2025, la capacidad instalada adicional de energía eólica y solar en todo el país superó los 430 millones de kilovatios, un aumento del 22.0% respecto al año anterior, alcanzando un récord histórico. La capacidad total de conexión de energía eólica y solar alcanzó los 1.84 mil millones de kilovatios, representando el 47.3%, superando por primera vez a la energía térmica. Además, en 2025, la generación de energía eólica y solar aumentó un 25% respecto al año anterior, representando el 22% de la generación total, impulsando que cerca del 40% de la electricidad provenga de fuentes renovables.

Doble impulso. La energía verde puede experimentar una reevaluación de su valor. Cuando los objetivos de “dual carbono” (carbono neutralidad y reducción de emisiones) se enfrentan a la creciente demanda de energía de cálculo, bajo una doble catalización, el sector de energía verde puede experimentar una reevaluación integral de su valor. Recientemente, la Administración Nacional de Energía organizó una mesa redonda sobre el desarrollo de la industria de combustibles verdes, analizando en profundidad las perspectivas de desarrollo de esta industria y planificando de manera sistemática las futuras medidas relacionadas. Con el apoyo de políticas, el espacio de crecimiento de la energía verde se amplía aún más, y se espera que la valoración de mercado se reevalúe positivamente.