【Nuevo IPO】Zescape Holdings 2632 fija precio en 42 yuanes por acción bajo el límite inferior. Suscripción vinculada de 2,400 millones con sobresuscripción de 30 veces. Cuota de participación inicial de 2,424 yuanes

El fabricante de HUD (pantalla de visualización frontal) para automóviles en China, Zejing Co., Ltd. (Nuevo código de listado: 02632), se listará el 24 de marzo. Fuentes del mercado indican que Zejing fijó el precio en 42 yuanes por acción, en el límite inferior del rango de la oferta inicial de 42 a 48 yuanes. Con una emisión de 16.227 millones de acciones, recaudará 681 millones de yuanes.

Según los datos de los corredores, Zejing recibió una suscripción de 2.43 mil millones de yuanes en margen de garantía, y con una recaudación de 77.89 millones de yuanes en la oferta pública, la demanda superó la oferta en 30.2 veces.

La oferta de Zejing fue del 16 al 19 de marzo. Cada lote de 50 acciones tiene un coste de entrada de 2424.2 yuanes. Haitong International y CITIC Securities son los co-asesores de la colocación.

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Zejing se especializa en soluciones HUD, con dos productos principales: HUD de parabrisas (W-HUD, llamado CyberLens) y HUD de realidad aumentada (AR-HUD, llamado CyberVision). Según las ventas proyectadas para 2024, ocupa el segundo lugar entre los proveedores de soluciones HUD en China, con una cuota de mercado del 16.2%.

Hasta finales de septiembre del año pasado, Zejing había vendido un total de 1.9 millones de unidades de HUD, con 18 clientes en fabricantes de automóviles, incluyendo NIO y Xiaomi Motors. En los primeros nueve meses del año pasado, la compañía reportó ingresos de 480 millones de yuanes (RMB), un aumento del 11.7% respecto al año anterior. La matriz reportó una pérdida atribuible de 350 millones de yuanes, un aumento del 169.2%.

Los fundadores de Zejing, Zhang Tao y otros accionistas concertados, controlan conjuntamente el 44.66% de las acciones. Xiaomi (01810) tiene bajo su control el 7.1% a través de Shunwei Capital, la inversión de Geely, “Qianzhan Yuan Zhi”, posee el 7%, y FAW Investment tiene el 2.7%.

Dos inversores estratégicos vinculados estrechamente con el gobierno local han sido incorporados en Zejing. Se trata de Yingke Yihou, bajo la Comisión de Estado de Beijing Shunyi, y Beijing Hong Kong High-end, controlada por el gobierno municipal y la Comisión de Estado, con una inversión total de 110 millones de yuanes.

Uso neto de los fondos recaudados

• 46.7%: Expansión de la línea de producción y actualización a automatización e inteligencia
• 32.4%: Mejora de capacidades de I+D y tecnología, así como actualización de soluciones existentes y desarrollo de nuevos productos basados en tecnologías similares
• 10.9%: Potenciales colaboraciones estratégicas con participantes en cadenas de valor en áreas como imagen óptica, visualización cercana al ojo y productos portátiles
• 10%: Capital de operación y uso general de la empresa

Fuente: Anuncio de Zejing Co., Ltd.

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