El peligro de vida o muerte de los préstamos con altos intereses

¿ Cómo la nueva regulación de AI y supervisión está redefiniendo la ecología del sector de préstamos asistidos?

Periodista Chen Zhi

El 16 de marzo, Xing Qiang recibió una tarea urgente: ajustar el sistema de negocio según los requisitos de la “Regulación sobre la divulgación del costo de financiamiento en préstamos personales” (en adelante, la “Regulación”) publicada conjuntamente por la Administración de Regulación Financiera y el Banco Popular de China el 15 de marzo.

Como director técnico de una institución de préstamos asistidos de tamaño mediano, Xing Qiang admitió que la dificultad técnica para completar esta tarea no era grande. “Pero, la influencia de la nueva regulación en la sector de préstamos asistidos es sumamente profunda”, afirmó. Tras la implementación de la regulación en agosto, los negocios de préstamos con tasas de interés anuales superiores al 24% serán insostenibles.

Sobre la escala actual de los préstamos de alto interés, Xing Qiang comentó que no existen datos estadísticos precisos en la industria, pero, basándose en intercambios con colegas y estadísticas incompletas, la escala de estos préstamos aún alcanza entre 3000 y 4000 mil millones de yuanes, aproximadamente el 10% del mercado de préstamos personales por internet.

El 13 de marzo, la Administración de Regulación Financiera emitió un comunicado en el que informa que, en respuesta a los problemas en los negocios de préstamos por internet, ha convocado a las plataformas de Fenqile, Qifu Jie, Niwo Dai Jie, Yixianghua, Credit Fei y otras cinco plataformas para una reunión. La reunión exigió que las plataformas regulen estrictamente sus actividades de marketing y publicidad, divulguen claramente los costos y tasas de interés de los productos de préstamo, cumplan con las regulaciones de protección de datos personales, realicen la cobranza de manera legal y conforme a la ley, establezcan mecanismos efectivos para resolver quejas de clientes y protejan los derechos legítimos de los consumidores financieros.

Un representante de una institución de préstamos asistidos afirmó que el objetivo principal de la reunión fue “reducir las quejas de los clientes”. En el futuro, cumplirán estrictamente con los requisitos regulatorios, protegiendo los derechos de los consumidores financieros y reduciendo significativamente las quejas.

Él confesó que, desde la reunión hasta la promulgación de la “Regulación”, las autoridades están adoptando un enfoque combinado de supervisión para regular aún más el mercado de préstamos por internet personal.

Se ha sabido que la industria de préstamos asistidos está experimentando una serie de cambios: algunos bancos medianos y instituciones de finanzas de consumo con licencia han exigido urgentemente a las plataformas de préstamos que aumenten las garantías para compartir el riesgo de incobrabilidad en los préstamos de alto interés.

Xing Qiang expresó que el espacio de supervivencia para las plataformas de préstamos asistidos medianas y pequeñas se está reduciendo cada vez más.

El fin de los negocios de alto interés

Desde el año pasado, las autoridades han intensificado la lucha contra los préstamos de alto interés.

El 1 de octubre de 2025, entró en vigor la “Notificación sobre la gestión de los negocios de préstamos por internet de los bancos comerciales para mejorar la calidad del servicio financiero”, emitida por la Administración de Regulación Financiera. La notificación establece que los bancos comerciales deben comprender completa y con precisión los costos reales de los servicios de garantía, asegurando que el costo total de financiamiento para el prestatario en un solo préstamo cumpla con las regulaciones relevantes, como las opiniones del Tribunal Supremo Popular sobre la mejora de la justicia en los juicios financieros, y proteger los derechos legítimos de los prestatarios.

De acuerdo con esto, el costo total de financiamiento (intereses del préstamo + tarifa de servicio de garantía + otros cargos relacionados con el préstamo) no debe tener una tasa de interés anual superior al 24%.

En la práctica, los préstamos de alto interés siguen siendo frecuentes. Muchas plataformas continúan ofreciendo tasas anuales del 24% al 36% mediante modelos como “24%+ derechos” y financiamiento en tiendas en línea.

Los derechos, principalmente, se dividen en dos categorías: una, relacionadas con aumentos de crédito, tasas de interés y desembolsos rápidos, conocidas como “grandes derechos”; y otra, relacionadas con beneficios en consumo local, conocidas como “pequeños derechos”.

Se ha sabido que las plataformas de préstamos asisten a operar en un espacio gris, aprovechando ciertas lagunas.

Primero, mediante técnicas tecnológicas, hacen que los prestatarios firmen por separado contratos de préstamo, garantía y servicios, y solo cuando los tres contratos están firmados, muestran todos los costos y tasas de interés. Así, incluso si el prestatario descubre que la tasa anual supera el 24%, solo puede aceptarlo pasivamente, permitiendo que la plataforma pase desapercibida.

Segundo, manipulan la tasa de interés anual ponderada del préstamo. Utilizan una estrategia de “combinación de altas y bajas”, asegurando que la tasa global no supere el 24%, mientras continúan ofreciendo préstamos de alto interés. En 2025, planean enfocar en préstamos de mayor monto y menor tasa, como préstamos con garantía de autos o viviendas, para reducir la tasa ponderada total y dejar espacio para operaciones de alto interés.

En la segunda mitad de 2025, los préstamos con garantía de autos o viviendas en la institución de Xing Qiang representaban menos del 15%, con tasas anuales no superiores al 8%, reduciendo la tasa ponderada total a 23.5%. Sin embargo, los préstamos de alto interés aún representaban aproximadamente el 25%. La promulgación de la “Regulación” busca cerrar estas brechas, exigiendo que los prestatarios vean claramente la tabla de costos de financiamiento, incluyendo el monto principal, los intereses, tarifas y la tasa de interés anual total, además de los costos en casos de incumplimiento o uso indebido.

La regulación también establece que, para los préstamos en línea, la información debe mostrarse mediante ventanas emergentes con un tiempo de lectura obligatorio, y el prestatario debe confirmar antes de firmar el contrato.

El analista de la firma de consultoría Botong, Wang Pengbo, afirmó que la “Regulación” bloqueará directamente las maniobras de las instituciones de préstamos asistidos que manipulan los costos mediante divisiones de tarifas y falta de transparencia, reduciendo las prácticas de cobro no razonables y promoviendo un desarrollo más regulado y transparente del sector.

Varios representantes de plataformas de préstamos asistidos dijeron que la “Regulación” hará que los negocios de alto interés sean completamente insostenibles, forzando su salida del mercado.

Desde el 16 de marzo, Xing Qiang ha dedicado mucho tiempo a ajustar sus sistemas, revisando los procesos de solicitud, aprobación, firma y desembolso de préstamos en línea, especialmente en la fase previa a la firma del contrato, donde el sistema debe mostrar mediante ventanas emergentes la tabla de costos, tasas, tarifas, y la tasa de interés anual total, con al menos 15 segundos de lectura obligatoria.

“Los ajustes del sistema y las pruebas de confiabilidad deben completarse antes de agosto para garantizar que las operaciones futuras cumplan con la nueva regulación”, afirmó.

Una muestra del diseño de la tabla de costos de financiamiento, basada en la “Regulación”, incluye el monto principal, los intereses y tarifas (como tasas de interés, tarifas de garantía y otros cargos), sus estándares, tasas anuales, y los responsables de cobro, además del costo total de financiamiento y las reglas en caso de incumplimiento o retraso.

Xing Qiang comentó que, en estas condiciones, será difícil mantener negocios de alto interés mediante “24%+ derechos” o financiamiento en tiendas en línea. Si las plataformas incumplen, podrían ser sancionadas por las autoridades, incluyendo la suspensión de cooperación con bancos.

Controversias en la implementación de la nueva regulación

Recientemente, en la institución de Xing Qiang, se ha debatido si los “pequeños derechos” no relacionados con el préstamo deben incluirse en la tabla de costos y tasas de interés total.

Según la “Regulación”, además de los costos ya divulgados, no se deben cobrar otros intereses o tarifas relacionados con el préstamo.

El equipo de negocio opina que los pequeños derechos no son costos relacionados con el préstamo y pueden seguir cobrando, sin necesidad de incluirse en la tabla de costos ni en la tasa total. Sin embargo, el departamento de riesgos se opone enérgicamente, argumentando que los pequeños derechos, si se venden junto con el préstamo (el prestatario debe comprar los derechos antes de solicitar el préstamo), podrían ser considerados como relacionados con el préstamo y, por tanto, deben incluirse en la divulgación.

Algunos propusieron una solución intermedia: no vender los derechos junto con el préstamo, sino mostrarlos claramente en la página de solicitud para que el prestatario decida comprarlos.

Pero los datos históricos muestran que, si no se venden junto con el préstamo, la tasa de compra por parte del prestatario es inferior al 1%, prácticamente insignificante y sin impacto en los ingresos de la plataforma.

Actualmente, esperan la opinión final del departamento de cumplimiento. Para ello, están investigando las prácticas de otras plataformas y las tendencias regulatorias.

El director de operaciones de una plataforma, Zhang Lin, está preocupado por qué hacer si, en caso de incumplimiento, las penalizaciones por mora elevan la tasa total por encima del 24%, generando quejas por “prácticas encubiertas” de préstamos de alto interés.

El 18 de marzo, el jefe del departamento de gestión de riesgos les advirtió que, si no se resuelve adecuadamente, podrían recibir quejas de clientes.

Se ha sabido que, para controlar riesgos, las plataformas aplican la tasa máxima del 24% a prestatarios con bajo crédito, incluyendo tarifas y tasas nominales. Si estos incumplen y las penalizaciones por mora se suman, la tasa total puede superar el límite.

Para encontrar soluciones, Zhang Lin convocó dos reuniones con los departamentos de negocio, riesgos y cumplimiento. Han propuesto dos opciones: reducir la tasa anual a aproximadamente 22% para dejar espacio a penalizaciones, o mostrar en ventanas emergentes que las penalizaciones podrían elevar la tasa por encima del 24%, y que el prestatario debe confirmar antes de firmar.

El departamento de cumplimiento duda, pues si las penalizaciones deben incluirse en la tasa total y no pueden superar el 24%, la segunda opción sería ilegal.

Urgente cobro adicional de garantía por incobrabilidad

Para su sorpresa, la nueva regulación ha provocado efectos dominó imprevistos en el sector.

En la última semana, recibió notificaciones de dos instituciones financieras con licencia: un banco mediano exigió en dos semanas un aumento del 5% en la garantía para compartir riesgos de incobrabilidad en préstamos de alto interés; otra institución de consumo financiero pidió un pago inicial de 1 millón de yuanes en garantía, y si no se realiza antes de finales de marzo, suspenderá la cooperación.

Esto refleja que las instituciones financieras están anticipando posibles pérdidas. Dado que los prestatarios con tasas entre 24% y 36% suelen tener dificultades económicas y dependen de “nuevas deudas para pagar viejas”, en el futuro, el espacio para préstamos de alto interés se reducirá drásticamente. Si estos prestatarios no consiguen nuevos fondos para pagar sus deudas, el riesgo de morosidad y pérdidas aumentará.

“Para mantener la cooperación, algunas plataformas han aumentado las garantías, incluso algunos controladores han puesto de su propio bolsillo para pagar estas garantías”, dijo Zhang Lin. La institución de Zhang Lin prometió pagar nuevas garantías antes de fin de mes.

Recientemente, la misma plataforma decidió ajustar su estrategia de cobranza, intensificando la recuperación en los segmentos de préstamos de alto interés.

Él afirmó que estas medidas son solo soluciones temporales. Para sobrevivir, las plataformas deben acelerar su transformación: salir al extranjero o enfocar toda su clientela en préstamos con tasas por debajo del 24%.

Pero la transformación lleva tiempo, y algunas plataformas medianas y pequeñas ya no pueden esperar.

Xing Qiang supo que varias plataformas con ingresos entre 10 y 20 mil millones de yuanes, centradas en préstamos de alto interés, ya enfrentan parálisis.

Wang Pengbo afirmó que la implementación de la “Regulación” acelerará la selección natural en el sector, eliminando rápidamente a las instituciones que dependen de tarifas opacas, cobros encubiertos y altos costos de adquisición. Además, los requisitos para colaborar con fondos también aumentarán, concentrando recursos en instituciones líderes que sean transparentes en precios, tengan fuerte control de riesgos y cumplan con las regulaciones de divulgación, acelerando la limpieza del sector.

(En respuesta a la solicitud de los entrevistados, Xing Qiang es un seudónimo)