Diario Económico: ¿Por qué estos bancos reciben multas en los negocios de cartas de crédito?

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Desde principios de año, la página oficial de la Administración Nacional de Supervisión Financiera ha divulgado sanciones a varias instituciones bancarias por violaciones en operaciones de cartas de crédito y forfaiting, abarcando bancos estatales, bancos de acciones y bancos comerciales urbanos, entre otros. La emisión sin un fondo comercial real y la gestión inadecuada del forfaiting son las principales causas por las que los bancos tocan la línea roja de regulación.

En los últimos años, con la regulación de las operaciones de pagarés cada vez más estricta, las cartas de crédito nacionales, con ventajas como bajo uso de capital y flexibilidad en los plazos, han expandido rápidamente su volumen, mostrando una tendencia de crecimiento. Según el informe “Desarrollo de la industria de financiamiento comercial en China (2024-2025)” publicado por la Asociación de la Industria Bancaria de China, en 2024, el volumen de liquidaciones de cartas de crédito nacionales alcanzó los 3.62 billones de yuanes, un aumento del 17.89% respecto al año anterior, alcanzando un récord histórico.

El rápido desarrollo de las operaciones de cartas de crédito bancarias se debe a una doble motivación: el traslado de la demanda del mercado bajo una regulación estricta de los pagarés y las características propias de las cartas de crédito. La transformación de pagarés en cartas de crédito es esencialmente una estrategia que responde a las necesidades de financiamiento de las empresas y a las demandas de expansión de los bancos, en un contexto de regulación diferenciada.

“Por un lado, las operaciones de pagarés enfrentan una regulación integral más estricta. La Bolsa de Pagarés realiza registros y divulgación de información en todo el proceso, y los requisitos de verificación del fondo comercial, control de volumen, etc., continúan aumentando. Los costos de incumplimiento en las operaciones de pagarés bancarios se incrementan significativamente, y las empresas enfrentan restricciones en la arbitraje con pagarés y en financiamiento a corto plazo, por lo que se requiere una herramienta alternativa para satisfacer las necesidades rígidas de financiamiento y liquidación”, afirmó Gao Haoyu, profesor de la Escuela de Finanzas y Economía de la Universidad Popular de China. Por otro lado, las cartas de crédito en el país combinan atributos de liquidación y financiamiento, cubriendo escenarios como comercio de materias primas y financiamiento de cadenas de suministro, adaptándose a las necesidades operativas de diferentes empresas. La flexibilidad en sus operaciones permite una mejor coincidencia con las demandas de financiamiento y liquidación del mercado. Además, servicios complementarios como el forfaiting permiten a los bancos reducir sus activos, aumentar ingresos por servicios intermedios y compensar las limitaciones en el volumen y rentabilidad de los negocios con pagarés, convirtiéndose en una herramienta clave para la expansión de negocios bancarios. En escenarios de financiamiento comercial, han respondido rápidamente a la demanda del mercado de pagarés, impulsando un crecimiento sostenido en la escala de negocios.

Con el rápido desarrollo de las cartas de crédito en el país, también han aumentado las sanciones. Este año, varias instituciones bancarias han recibido sanciones por sus operaciones con cartas de crédito. Por ejemplo, el 14 de febrero, la Oficina de Supervisión Financiera de Shanghái divulgó que el Banco de Construcción de China en Shanghái fue multado con 4.2 millones de yuanes por violaciones graves en la gestión de forfaiting y otras irregularidades. Por otro lado, la emisión de cartas de crédito con fondos comerciales falsos o sin un fondo comercial real es aún más grave que la simple falta de verificación.

Este año, varias instituciones bancarias han sido sancionadas por sus operaciones con cartas de crédito, lo que refleja tanto el fortalecimiento de la regulación en todo el proceso como una corrección precisa en áreas de control débil en un sector en rápido crecimiento. La verificación del fondo comercial real sigue siendo el requisito central para la operación de las cartas de crédito, y una gestión prudente en todo el proceso es clave para la conformidad.

“La falta de verificación rigurosa del fondo comercial es una de las principales causas de sanciones, evidenciando que algunos bancos aún priorizan el volumen sobre la gestión de riesgos, realizando verificaciones formales sin penetrar en los documentos comerciales, lo que genera comportamientos irregulares en las operaciones de cartas de crédito”, afirmó Gao Haoyu. La emisión activa de cartas de crédito sin un fondo comercial real ha pasado de ser una simple negligencia en la gestión de riesgos a una conducta irregular subjetiva, contraria a la esencia del servicio de cartas de crédito a la economía real, y por ello enfrenta sanciones regulatorias más severas. Esta tendencia transmite claramente la postura de la regulación de cero tolerancia hacia las conductas sustancialmente irregulares.

Desde la política, en diciembre de 2025, el Consejo de Estado publicó el “Procedimiento para la responsabilidad en la gestión y operación irregular de empresas centrales”, que incluye responsabilidades por violaciones en la realización de negocios de comercio financiero, como operaciones de “vacío”, “enviar órdenes” y comercio falso en subsidiarias. Al mismo tiempo, la supervisión financiera se centra en la revisión de transferencias de grandes sumas y la veracidad del fondo comercial, especialmente en situaciones como tasas de interés y préstamos invertidos, flujo de fondos y financiamiento a precios extremadamente bajos.

De cara al futuro, los expertos del sector consideran que para lograr un desarrollo saludable y sostenible de las cartas de crédito en el país, es fundamental la colaboración de múltiples partes para construir un sistema integral de cumplimiento y gestión de riesgos, centrado en el servicio a la economía real. El crecimiento del volumen de negocios debe estar alineado con la capacidad de control de riesgos, siendo esto clave para la regulación y desarrollo del sector.

Fuente: Diario Económico

Autor: Peng Chuanxu

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