[Red envelope] La visión general de un gran mercado donde todo se mezcla, ¡esperamos que en tiempos de abundancia de oro puedas estar tú!!!

El fin de semana surgieron diversas emociones pesimistas, y muchas voces comenzaron a criticar la cuantificación. En realidad, este tipo de críticas a la cuantificación, la “carta de rendición de los fondos de inversión”, no es la primera vez que aparece; la última fue a finales de 2024, y posteriormente el mercado experimentó un rebote de tres meses, durante los cuales el índice subió de aproximadamente 3000 a 3400 puntos. La realidad ha demostrado que muchas veces, ya sea por falta de comprensión o por la amplificación infinita del pesimismo, hoy quiero decirles con una pequeña luz que no se dejen llevar por algunas opiniones en internet, sino que aprendan a tener su propio juicio. [淘股吧]

Otra opinión común es “enseñarte a mantener la posición en efectivo”. Muchas personas en los momentos más difíciles del mercado te dicen: “En este momento, lo mejor es mantener en efectivo”. Sobre si mantener en efectivo o no, creo que depende completamente del conocimiento personal. Una frase transmitida en las escuelas de inversión dice: “No mantener en efectivo equivale a no saber invertir en acciones”. El experto A también dijo una vez: “Cuando el mercado está bien, hay que hacer más; cuando está mal, hay que hacer menos”. Pero en realidad, el significado profundo aquí es: “Haz más cuando puedas entenderlo, haz menos cuando no puedas”. Quienes realmente han obtenido resultados te enseñan a mantener en efectivo no porque el mercado sea malo, sino porque no entiendes cuándo hacerlo, ya que tienen su lógica para entrar en el mercado. Aquellos que no han obtenido resultados suelen decir con ligereza: “En este momento, hay que mantener en efectivo”. Una verdad dura: si en los malos momentos del mercado hay que mantener en efectivo, ¿entonces en los buenos momentos hay que arriesgarse a lo grande? ¿Realmente se gana dinero cuando el mercado está en alza? No necesariamente. Lo que realmente puede hacerte ganar dinero proviene de entender el mercado y saber operar. Por supuesto, si el entorno no es favorable, las probabilidades de éxito en las operaciones no disminuyen, y aquí aparece otra disciplina llamada “gestión de posiciones”. No estoy diciendo que todos deban mantener en efectivo ni que deban arriesgarse a lo loco, sino que deben aprender a encontrar un ritmo que les sea adecuado, a sentir la fuerza del mercado; solo así podrán mantenerse invictos en cualquier condición del mercado.

La semana pasada, el ritmo general fue bastante bueno; los comentarios en la apertura y en los momentos clave del mercado fueron muy precisos. Como el viernes pasado, muchas personas dijeron que el mercado había llegado, que había resonancia, y rápidamente salí a decir que no era resonancia, que no había que comprar en la subida. Lo repetí tres veces, y al final el índice cayó mucho. Pero por suerte, muchos seguidores comunes no perdieron tanto como antes. A estos seguidores les digo: ya que me siguen y reconocen que mi ritmo es excelente, lo mejor sería que activaran la opción de “seguimiento especial”. Si no lo hacen, será difícil que vean rápidamente mis comentarios en la sección de opiniones, y así, ¿no sería fácil que el mercado te engañe otra vez con la manipulación de las expectativas? Hablando de cuantificación, seguramente el fin de semana alguien enseñará cómo enfrentarse a ella. Como el único creador de contenido en Taoxian que realmente ha llegado a los niveles top de cuantificación en China, les aconsejo que no aprendan. ¿Por qué? Primero, porque enfrentarse a la cuantificación en realidad es muy simple; muchos programas de cuantificación detrás son humanos, es decir, la lógica más básica del trading: la lucha de la naturaleza humana. Como he estado enseñando esta semana: cuando el mercado gira con ventiladores, compra en las sombras y no en las luces, y cuando ganas, sales corriendo. ¿Por qué la gente no puede hacerlo? La razón principal es la naturaleza humana: por la avaricia y el miedo. En las velas alcistas, no quieren vender porque quieren más subida, no pueden vencer la avaricia; en las velas bajistas, no se atreven a comprar porque tienen miedo. Además, en este período de caída unidireccional del mercado, les digo que en una semana solo sube un día y baja cuatro, y también comparto una estrategia tradicional para aprovechar rebotes en mercados bajistas: la estrategia de “la abuela que ayuda en las escaleras”, que consiste en comprar en los cierres de grandes caídas, ya que al día siguiente suele haber fondos que intentan recuperar. Por eso, la cuantificación no afecta mucho a fondos pequeños. Además, los programas de cuantificación se ajustan diariamente y ya hay gente que opera con IA en bolsa. Para el público general, es muy difícil acceder a esto, y aprender sin entender realmente no sirve de nada; es mejor buscar la lógica subyacente del mercado.

Habiendo dicho todo esto, quizás no pueda salvar a quienes fingen dormir. Todos tienen su propia razón, y en Taoxian soy la única que puede acceder a los fondos tradicionales top y a la cuantificación avanzada. La decisión de dedicar más tiempo a algo más significativo depende de cada uno. Volviendo a la situación del mercado:

El jueves, el índice de Shanghái rompió los 4000 puntos y rápidamente los recuperó, y en ese momento el mercado pensaba que se estabilizaba. Sin embargo, el viernes rompió esa ilusión, el índice se debilitó en una caída unidireccional del 1.24%, perdiendo definitivamente los 4000 puntos, con ganancias del año en cero. Al mismo tiempo, el índice de la Comisión de Emprendedores subió un 1.3% en contra de la tendencia, mientras que el índice de Shenzhen cayó un 0.25%. La diferencia entre ambos fue extrema, con más de 600 acciones en rojo: 4800 en baja, y la mediana de subidas y bajadas fue -2.48%. Casi 4800 acciones estaban en rojo, y el efecto de pérdida de dinero fue muy fuerte.

El mercado en montaña rusa hizo que la mentalidad de los inversores minoristas colapsara. En la apertura, el índice de la Comisión de Emprendedores subió más del 3%, pero en la tarde cayó rápidamente, con una lucha feroz entre compradores y vendedores. Muchos, en medio de las caídas continuas, entraron en pánico y vendieron en pánico, como si el conflicto en Oriente Medio fuera la causa, pero en realidad, estos movimientos extremos los pagan los inversores minoristas en A-shares. Sin embargo, esta situación no es necesariamente mala; las caídas provocadas por conflictos externos pueden limpiar fondos de financiamiento de márgenes y eliminar burbujas especulativas, preparando el terreno para futuras subidas. La preocupación principal ahora es la escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán, la inestabilidad en las acciones estadounidenses, y el temor a que las tensiones externas interrumpan la tendencia de mercado en China, incluso desencadenen una crisis financiera global. Pero si revisamos la historia, la economía china siempre ha logrado salir adelante en tiempos difíciles, atravesando obstáculos más severos que los actuales. La economía oriental tiene una mayor capacidad de resiliencia, y sus políticas y potencial industrial son suficientes para hacer frente a las perturbaciones externas. Desde la perspectiva de las leyes del mercado, el pánico de los minoristas suele ser una señal de que el mercado está en su fase de fondo. El año pasado, durante la guerra comercial, muchos decían que era una oportunidad de compra en mínimos, pero cuando realmente cayó, la mayoría vendió por miedo y perdió la oportunidad de la recuperación. Ahora, con el índice de Shanghái en su nivel actual, vender en pánico no tiene sentido; al contrario, hay muchas acciones de calidad que han sido maltratadas y que aún pueden ofrecer oportunidades.

Hablemos también del debate del fin de semana sobre si el índice ha roto niveles clave, centrado en la lógica de la verdadera o falsa ruptura y en la lucha entre ambas. Revisando la tendencia del índice 924, cuando rompe la banda en una fase alcista, suele acompañarse de una corrección a corto plazo, lo que demuestra que, bajo control de ciertos fondos, las rupturas y las falsas rupturas son muy engañosas. La ruptura puede inducir compras, y la falsa ruptura puede inducir ventas. Actualmente, la estructura del mercado ha cambiado: hay fondos que operan con diferentes enfoques, como la especulación a corto plazo, los fondos cuantitativos, los análisis técnicos, etc. Entre ellos, los que usan análisis técnico con soporte y líneas son clave en la limpieza del mercado. Si el índice no perfora efectivamente los mínimos anteriores, estos fondos pueden malinterpretar una corrección como una prueba de soporte, esperando una doble base y una recuperación, como fue en la mañana del jueves. Ese día, más de 4600 acciones cayeron, pero solo 5 en límite de caída, lo que indica que la mayoría de los inversores no vendieron por miedo, sino que esperaron. Sin embargo, la ruptura del viernes rompió esa expectativa, invalidando la doble base y provocando una oleada de pánico. Aunque unas 4500 acciones cayeron, menos que el jueves, el número de límites de caída subió a 13, porque la ruptura cortó las esperanzas de los analistas técnicos y de soporte, y muchos inversores en pérdidas comenzaron a salir en masa. Normalmente, en el mercado a corto plazo, incluso en condiciones adversas, tras tres días consecutivos de mínimos, suele activarse una recuperación emocional. Si el lunes continúa la caída, esto acelerará la fuerza bajista y puede crear una oportunidad de rebote a corto plazo para la próxima semana.

Por último, quiero hablar de una dirección. La semana pasada, con la misma estrategia, captamos movimientos en las acciones de Shanghai Electric y en chips de almacenamiento, que fueron los sectores más fuertes a principios de semana. Cuando el mercado está confuso y la rotación de sectores se acelera sin una línea clara, todo se reduce a quién tiene la historia más sólida y quién tiene la lógica más coherente. Hoy, hablemos de energías renovables. Antes, la valoración de este sector se basaba en la rentabilidad económica: quién tiene menor costo, mayor penetración y modelos comerciales más sólidos. La evaluación se centraba en si la energía eólica y solar podía reemplazar a la térmica, o si los autos eléctricos eran más económicos que los de combustión. Pero en el contexto actual de conflictos geopolíticos y suministro energético inestable, hay que replantear esas cuentas. La nueva lógica de valoración ya no se basa solo en costos, sino en seguridad. La energía almacenada ya no es solo para aprovechar picos y valles, sino que se ha convertido en infraestructura estratégica para la independencia energética del país. Su misión principal es reducir la dependencia del petróleo y gas externos, asegurando que la energía nacional no quede bloqueada por un estrecho o una zona de guerra. Este valor estratégico de seguridad no puede medirse solo con retornos a corto plazo. Por eso, el sector de almacenamiento de energía está experimentando una transformación profunda en su valoración.