El mercado de valores acaba de mostrar una advertencia no vista en 12 meses. La historia dice que los inversores deberían hacer esto ahora.

El S&P 500 (^GSPC 1.51%) ha caído en cuatro semanas consecutivas principalmente debido a preocupaciones por el aumento en los precios del petróleo, aunque la incertidumbre económica en torno a las políticas comerciales de la administración Trump también ha contribuido a la caída.

Más preocupante aún, el índice de referencia formó un patrón bajista el 19 de marzo, en el cual cae por debajo de la media móvil de 200 días. La última vez que esto ocurrió fue en marzo de 2025, poco después de que el presidente Donald Trump comenzara a anunciar aranceles.

Lamentablemente, la historia indica que la situación empeorará antes de mejorar. Pero hay buenas noticias. El S&P 500 generalmente se recupera rápidamente de los patrones bajistas en el pasado. Esto es lo que los inversores deben saber.

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La historia dice que el S&P 500 caerá más antes de recuperarse

El S&P 500 ha bajado por debajo de su media móvil de 200 días 28 veces en la última década. Tras esos incidentes, la caída promedio desde el pico hasta el fondo en el siguiente año fue del 17%. En otras palabras, la historia indica que el S&P 500 cerrará al menos un 17% por debajo de su máximo histórico en los próximos 12 meses.

Esto significa para los inversores: El S&P 500 ya está un 6% por debajo de su máximo debido a preocupaciones sobre los aranceles de Trump y el aumento en los precios del petróleo. El índice alcanzó su último pico en 6,797 en enero de 2026. Una caída del 17% desde ese nivel situaría al S&P 500 en 5,642, lo que implica un potencial bajista del 13% desde su nivel actual de 6,506.

Afortunadamente, hay un lado positivo: El S&P 500 suele recuperarse rápidamente de los patrones bajistas. Tras los 28 incidentes en la última década, el índice aumentó en promedio un 16% en el siguiente año. En otras palabras, la historia indica que el S&P 500 avanzará un 16% hasta alcanzar los 7,612 para marzo de 2027, sin importar cuánto caiga en el interim.

Por supuesto, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, pero otro dato histórico sugiere una trayectoria similar.

El S&P 500 suele caer bruscamente durante los años de elecciones de medio mandato

Desde su creación en 1957, el S&P 500 ha tenido un rendimiento consistentemente pobre durante los años de elecciones de medio mandato debido a la incertidumbre política. El partido en el poder suele perder escaños en el Congreso, especialmente en la Cámara de Representantes, lo que genera dudas sobre si la agenda del presidente avanzará o se estancará tras las elecciones.

Algunos inversores evitan esa incertidumbre retirando dinero del mercado de valores. Como resultado, el S&P 500 ha sufrido una caída promedio de 18% desde el pico hasta el fondo durante los años de elecciones de medio mandato. Esto se alinea estrechamente con la caída del 17% que implica que el S&P 500 caiga por debajo de su media móvil de 200 días.

Sin embargo, la incertidumbre política desaparece después de las elecciones de medio mandato, y las acciones suelen recuperarse rápidamente. De hecho, Carson Research afirma que el período de seis meses después de una elección de medio mandato (de noviembre a abril) es el intervalo más fuerte del ciclo presidencial de cuatro años. El S&P 500 ha tenido un retorno promedio del 14% durante esos seis meses. Eso casi coincide con el retorno promedio de 16% en 12 meses tras un patrón bajista.

Algunos inversores pueden sentirse tentados a vender sus acciones hoy y volver a comprarlas en noviembre. Pero intentar cronometrar el mercado suele ser contraproducente. El famoso gestor de fondos Peter Lynch advirtió una vez: “Mucho más dinero se ha perdido por parte de inversores que intentan anticipar correcciones o cronometrar el mercado, que en las correcciones mismas.”

Los inversores inteligentes deberían actuar ahora

El mercado de valores de EE. UU. enfrenta varios obstáculos: Los aranceles han ralentizado el crecimiento del producto interno bruto (PIB) y del empleo, y Mark Zandi, economista jefe de Moody’s, cree que el aumento en los precios del petróleo podría llevar a una recesión si la guerra entre EE. UU. e Irán continúa mucho más tiempo. Mientras tanto, los años de elecciones de medio mandato suelen ser volátiles, y algunos inversores están preocupados de que el gasto en inteligencia artificial no sea sostenible.

Entonces, ¿qué deberían hacer los inversores? El S&P 500 podría caer mucho más en las próximas semanas y meses. Pero el índice siempre se ha recuperado de caídas pasadas, y no hay razón para pensar que esta vez será diferente. En ese sentido, esta situación representa una oportunidad de compra. Los inversores deberían preparar efectivo para comprar acciones (o un fondo índice del S&P 500). Está bien desplegar algo de efectivo ahora, pero yo reservaría una parte para anticipar nuevas caídas.