¡Caída en picada en la madrugada! Estados Unidos, Israel, Irán, noticias de gran impacto→

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Fuente: Diario de Futuros

Buenos días, primero echemos un vistazo al mercado internacional.

Caída drástica en los precios del petróleo

Ayer, fuentes informaron que el puerto de Yanbu en Arabia Saudita detuvo las cargas de petróleo. Los futuros del Brent subieron más de un 8% en un momento, superando los 110 dólares por barril.

Luego, dos fuentes revelaron que el puerto de Yanbu en Arabia Saudita reanudó las cargas de petróleo. La subida de los futuros del Brent se moderó.

Esta madrugada, debido a la relajación de la tensión en Oriente Medio y otros factores, los precios internacionales del petróleo cayeron bruscamente. Al cierre, el contrato principal de WTI bajó un 0.19%, mientras que el del Brent subió un 0.2%.

Caída en los precios del oro y la plata

El jueves por la noche, los metales preciosos experimentaron una caída significativa. El oro en spot cayó más del 6%, acercándose a los 4500 dólares por onza; la plata en spot perdió el soporte de 66 dólares por onza, alcanzando su nivel más bajo desde el 6 de febrero, con una caída intradía del 12%.

Al mismo tiempo, los mercados bursátiles globales y los bonos gubernamentales también cayeron. Las bolsas europeas cerraron con fuertes pérdidas, y los tres principales índices de EE. UU. abrieron a la baja.

Al cierre, el índice DAX 30 de Alemania bajó un 2.53%, a 22907.91 puntos. El índice francés cayó un 1.73%, el italiano un 2.29%, y el británico un 2.39%. Los tres principales índices de EE. UU. cerraron en rojo: Dow cayó un 0.44%, Nasdaq un 0.28%, y S&P 500 un 0.28%.

En la sesión de Nueva York del jueves, los precios del oro y la plata se redujeron, con el oro en spot bajando un 3.42%, a 4653.01 dólares por onza; el oro en COMEX cayó un 4.86%, a 4657.80 dólares por onza; la plata en spot bajó un 3.33%, a 72.85 dólares por onza; y la plata en COMEX cayó un 6.29%, a 72.84 dólares por onza.

Algunos analistas consideran que el conflicto en Oriente Medio elevó los precios de la energía y aumentó las preocupaciones inflacionarias, lo que llevó a los mercados a anticipar que los principales bancos centrales mantendrán tasas altas, afectando el rendimiento de los activos de riesgo.

El estratega de materias primas de TD Securities, Daniel Ghali, afirmó: “El oro se ha convertido en un activo ampliamente poseído por las instituciones, principalmente impulsado por la ‘operación de depreciación monetaria’ del último año. Pero la lógica de esa operación se está debilitando. A corto plazo, todavía vemos riesgos a la baja en el precio del oro.”

Los analistas de SP Angel señalaron que la caída del oro también se debe a la toma de ganancias y al fortalecimiento del dólar. Tras un aumento significativo en 2025, los inversores están asegurando beneficios, enfrentando presiones por margen adicional y trasladando fondos a energías como el petróleo, lo cual es una reacción lógica del mercado.

Irán lanza la 66ª ola de ataques, con el primer ministro anunciando suspensión de ataques a instalaciones energéticas, y Trump emite declaraciones

Según la cadena CCTV, en la madrugada del día 20, hora local, las Fuerzas de la Revolución Islámica de Irán emitieron un comunicado diciendo que lanzaron la 66ª ronda de operaciones militares “Compromiso Real-4”, usando misiles de gran peso y drones para atacar objetivos en Israel central y sur, así como bases militares estadounidenses en Oriente Medio.

El primer ministro israelí, Netanyahu, en una conferencia de prensa el 19, afirmó que Israel realizó un ataque aéreo “unilateral” en un campo de gas natural en Irán, y que cumpliría con la orden del presidente estadounidense Trump de “pausar” ataques posteriores a instalaciones energéticas.

Trump, en una respuesta a los medios en la Casa Blanca, dijo que ya había informado a Netanyahu que no atacara instalaciones energéticas en Irán.

Las principales naciones productoras de petróleo en la región del Golfo sufren una caída de aproximadamente el 61% en sus exportaciones

Según datos de Kpler, del 1 al 19 de marzo, en el estrecho de Hormuz pasaron 69 barcos, incluyendo 61 de líquidos, 8 de LPG y ninguno de LNG. En comparación con los 77 barcos diarios promedio antes del 28 de febrero, cuando estalló el conflicto en Oriente Medio, el volumen diario de tránsito cayó a menos de 4 barcos, una disminución superior al 95%, casi paralizando el comercio marítimo. En la semana hasta el 15 de marzo, las principales naciones del Golfo, como Arabia Saudita, Kuwait, Irán, Irak, Omán, Qatar, Baréin y los Emiratos Árabes Unidos, exportaron en promedio 971,000 barriles diarios, frente a los 2,513,000 barriles diarios en febrero, una caída de aproximadamente el 61%.

Analistas advierten sobre riesgos de paradas masivas en la producción de algunos países

Debido a la escalada del conflicto en Oriente Medio, los precios del crudo han subido considerablemente desde marzo. Varios analistas informaron a Diario de Futuros que el bloqueo efectivo del estrecho de Hormuz ha causado interrupciones en el suministro, y que la primera fase de aumento de precios puede no haber terminado. La atención del mercado se ha desplazado de “cuánto subirá” a temores de inflación o incluso estanflación.

Según Ye Haiwen, gerente del Centro de Investigación en Energía y Química de la Academia de Comercio Exterior, el estrecho de Hormuz es la arteria principal del transporte energético mundial, con aproximadamente 20 millones de barriles de petróleo y productos derivados exportados diariamente. El informe mensual de la AIE de marzo indica que los países productores en Oriente Medio se vieron obligados a reducir su producción en unos 10 millones de barriles por día, acumulando unos 78 millones de barriles en inventarios en alta mar.

“Actualmente, aunque Arabia Saudita ha puesto en marcha rutas alternativas con una capacidad cercana a 7 millones de barriles diarios, solo 2 millones de barriles se destinan a refinerías occidentales, dejando 5 millones para exportación, lo que no basta para cubrir la demanda. Cuanto más prolongado sea el bloqueo del estrecho, mayores serán los costos de flete y seguros, y estos costos se reflejarán en el precio del petróleo”, explicó Ye.

Duo Bingqin, directora de Energía y Química de Everbright Futures, afirmó que la escalada del conflicto en Oriente Medio ha afectado significativamente el comercio de petróleo en el estrecho de Hormuz. La mayoría de los barcos aún mantienen una actitud de espera, y se espera que el volumen de tránsito en el corto plazo se mantenga bajo. La reducción en la oferta de petróleo ya supera la de 2022 durante el conflicto entre Rusia y Ucrania. Si el conflicto se extiende a otros países de Oriente Medio y amenaza puertos fuera del estrecho, podría haber interrupciones permanentes en el suministro.

“Actualmente, la brecha de suministro global de petróleo en marzo se acerca a los 8 millones de barriles diarios, superando la de la crisis del petróleo de 1973. El precio spot del petróleo de Dubái en Oriente Medio alcanzó los 155 dólares por barril, con una diferencia de más de 55 dólares respecto al Brent, reflejando una escasez regional. Las importaciones de petróleo en Asia cayeron un 32% respecto al mes anterior, y los costos de refinación se dispararon, obligando a comprar a precios elevados en América y África. Si el bloqueo del estrecho de Hormuz dura más de 21 días, las reservas de algunos países productores se agotarán, y podrían detener masivamente su producción”, advirtió Ye.

De cara al futuro, Du cree que esta semana Trump autorizó una exención temporal de 60 días a la Ley Jones para reducir los costos de transporte de petróleo y gas en EE. UU. La diferencia de precios entre Brent y WTI se amplió. Con la tensión geopolítica y la posible persistencia de disturbios en el suministro, se espera que los precios del petróleo mantengan una tendencia alcista con alta volatilidad.

“Incluso si se desbloquea el estrecho de Hormuz y se liberan las reservas, los precios del petróleo no volverán rápidamente a los niveles previos al conflicto, ya que la recuperación de las instalaciones de producción lleva tiempo. Si los precios se mantienen altos a largo plazo, algunas empresas de la industria química y refinación sufrirán pérdidas, y con las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, el impacto negativo en la economía global será mayor. A medio plazo, si los precios se mantienen en niveles elevados, se acelerará la reducción de capacidad en refinerías y unidades de craqueo ineficientes, y dado que el sector energético está en el fondo del ciclo, los precios de los productos energéticos podrían subir aún más”, concluyó Ye.