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¡La inversión entra en la era de la IA! ¿Por qué la "equidad" de información aún no genera ganancias? Tenga cuidado de no ser engañado por la IA

La IA se integra cada vez más en la vida de la gente común. En la era de la IA, la información de inversión fluye como una fuente, abundante y continua, pero esto no significa que la riqueza venga con ella. Recuerde que el alma de la inversión siempre es usted mismo.

1. En la era de Graham, la situación financiera de las empresas cotizadas era casi desconocida. Solo publicaban una línea de información de "estados de resultados" cada año, indicando las ganancias de ese año. Cuando Graham revisaba los informes anuales de las comisiones comerciales estatales, descubrió que 8 empresas de tuberías tenían una gran cantidad de bonos ferroviarios de alta calidad. Graham luego condujo hasta Washington D.C. y en el archivo de la comisión comercial estatal, encontró los informes anuales de 8 empresas de tuberías. Tomando Northern Pipeline como ejemplo, su precio de acción era de 65 dólares, pero contenía 95 dólares en activos de efectivo por acción, alrededor de 95 dólares, que podían distribuirse casi en su totalidad a los inversores sin afectar sus operaciones. Estos son los llamados valores baratos. Graham se hizo famoso de la noche a la mañana tras su enfrentamiento con Northern Pipeline.

2. En las primeras etapas de inversión de Buffett, obtenía información leyendo el "Manual de Moody". Mohnish Pabrai, fundador del Fondo Pabrai, compró específicamente varios manuales antiguos de Moody en eBay. Eran tan gruesos como ladrillos, con letras tan pequeñas como hormigas, y cada página contenía descripciones de dos o tres empresas. Buffett leyó así, página tras página, miles de páginas del manual, ¡y lo leyó dos veces! Estaba buscando empresas como "Western Insurance": precio de acción de 15 dólares, ganancias por acción del año anterior de 25 dólares. Era evidente que era una oportunidad de oro.

3. En la era de Internet, el proceso de obtención de información de inversión ya es muy amigable para los inversores comunes. Los inversores solo necesitan ingresar palabras clave para buscar, luego pasar página por página en los resultados web, o consultar la información de la empresa a través de la función F10 del software de bolsa.

4. Sin embargo, en la era de la IA, los grandes modelos pueden extraer los puntos clave de 100 páginas de documentos por segundo, y su capacidad de resumen inteligente también es asombrosa. Después de ingresar el nombre de una empresa cotizada, el gran modelo proporciona información sobre fluctuaciones de precios, situación financiera, desarrollo de la industria, dinámicas de empresas cotizadas, etc., y continúa monitoreando las dinámicas de las empresas cotizadas según las necesidades del inversor. La IA es una herramienta extremadamente poderosa que ha multiplicado la capacidad de los inversores para obtener información, permitiéndoles ver información que antes no podían ver por sí solos; puede procesar profundamente datos financieros, haciendo que los riesgos financieros de la empresa, capacidad de crecimiento, capacidad de rentabilidad y comparativas de valoración sean transparentes; puede trabajar 7×24 horas sin interrupción. Si se utiliza la IA adecuadamente, prácticamente no hay "brecha de información" entre inversores comunes e inversores institucionales. Esto es "equidad" de información.

Sin embargo, los puntos débiles de la IA son igualmente fatales. El problema central son dos: alucinaciones y envenenamiento de datos. Las alucinaciones se refieren a que la IA dirá sandeces en serio. El envenenamiento de datos son "datos tóxicos" plantados intencionalmente por humanos. ¿Cómo disfrutar de los dividendos de eficiencia de la IA mientras se evitan las trampas?

Primero, el marco debe construirse por ti mismo y las fuentes de datos deben estar limitadas; segundo, establecer una "base de conocimiento confiable"; tercero, no pedir a la IA que dé respuestas, sino que organice hechos.

"Lo que debe recordar en todo momento es que para los inversores de valor, la IA es solo una herramienta. El alma de la inversión siempre eres tú".