Las tasas de depósito a mediano y largo plazo de los bancos pequeños y medianos caen a "1%": la tendencia bajista podría continuar en el futuro

Periodismo por Peng Yan

Desde marzo, varias bancos comerciales urbanos, bancos rurales y bancos de pueblos y villas han reducido sucesivamente las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo, con tasas de depósitos a 2, 3 y 5 años que en general han caído por debajo del 2%, entrando oficialmente en la era de las tasas de un solo dígito.

El investigador de China Postal Savings Bank, Lou Feipeng, en una entrevista con el periódico Securities Daily, analizó que esto se debe principalmente a la presión por la reducción del diferencial de interés neto y a la continua caída de las tasas en el lado de los préstamos, lo que también refleja que la industria bancaria ha entrado en una fase de gestión de pasivos más detallada, es decir, guiando los fondos hacia el corto y medio plazo mediante la inversión en tasas invertidas. Además, esto marca una aceleración en el proceso de liberalización de las tasas de interés de los depósitos, con los bancos pequeños y medianos pasando de una captación de fondos extensiva a una competencia diferenciada.

En concreto, esta ronda de ajustes en las tasas de interés de los depósitos cubre un amplio rango, y bancos pequeños y medianos en Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu, Shanghái y otras regiones ya han publicado anuncios de ajuste de tasas de interés.

Por ejemplo, el 11 de marzo, el Banco Rural de la Tres Gargantas en Hubei publicó un anuncio de ajuste en las tasas de interés de los depósitos en renminbi. Las tasas anuales de los depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años se ajustaron a 1.50%, una caída de 5 puntos básicos respecto a la tasa anterior; los productos de la serie “Fumian Ying” con plazos de 1, 2 y 3 años vieron sus tasas ajustadas a 1.15%, 1.25% y 1.55%, respectivamente, con caídas de 25 y 30 puntos básicos en comparación con las tasas previas.

El Banco Rural y de Pujing en Nanjing también anunció recientemente que, a partir del 9 de marzo de 2026, la tasa de interés de los depósitos personales a 1 año se ajustará de 1.85% a 1.65%, y la tasa para depósitos a 2 años de entidades y particulares se ajustará de 1.8% a 1.65%; además, desde el 2 de marzo de 2026, las tasas de depósitos a 3 y 5 años para entidades y particulares se han reducido a 1.88%, una caída de 32 puntos básicos respecto a los 2.2% anteriores.

Asimismo, bancos rurales y de pueblos en Shandong, Yunnan, Xinjiang, Shanghái y Heilongjiang, entre otros, también han reducido en marzo las tasas de interés de los depósitos en sus anuncios, principalmente en productos a largo plazo, con caídas que oscilan entre 5 y 30 puntos básicos.

La Administración Nacional de Supervisión Financiera publicó datos de los principales indicadores regulatorios del sector bancario en el cuarto trimestre de 2025, mostrando que al cierre de ese período, el diferencial de interés neto de los bancos comerciales fue de 1.42%, manteniéndose estable respecto al tercer y segundo trimestre. Por tipo de institución, los bancos urbanos y rurales tuvieron diferenciales de 1.37% y 1.60%, respectivamente. En un contexto de diferencial de interés neto en niveles bajos y con la tasa de referencia del mercado de préstamos (LPR) también en niveles bajos, la presión sobre el control de costos de los pasivos de los bancos se ha intensificado aún más.

El investigador especializado del Banco Suzhou, Xue Hongyan, dijo a Securities Daily que, en un contexto donde la reducción repetida del LPR ha llevado a una disminución en la rentabilidad de los activos, los bancos pequeños y medianos, más sensibles a los costos de los pasivos, no pueden seguir expandiendo su escala mediante captación de fondos a altas tasas. Esta ronda de ajustes no solo sigue la tendencia de las principales bancos comerciales nacionales en la modificación de tasas, sino que también responde a las directrices regulatorias, pasando de una expansión de escala a un desarrollo de alta calidad centrado en el control de costos y la mejora de la eficiencia.

Lou Feipeng afirmó que en el futuro, las tasas de interés de los depósitos en bancos pequeños y medianos seguirán bajando, con posibles ajustes en productos a largo plazo y un aumento en la proporción de productos a corto plazo. La inversión en tasas invertidas será más común, reflejando una expectativa generalizada de que las tasas de interés a largo plazo seguirán bajando. Además, estos bancos prestarán más atención a la optimización de la estructura de depósitos, lanzando productos diferenciados a través de canales digitales para mejorar la gestión de pasivos.

Xue Hongyan añadió que, mirando hacia adelante, la tendencia de las tasas de interés de los depósitos dependerá en mayor medida del comportamiento macroeconómico, la demanda de financiamiento real y el uso flexible de las herramientas de política monetaria. Si estos factores cambian significativamente, también podría haber ajustes en la tendencia de las tasas. En este contexto, la diferenciación de tasas entre bancos y entre productos de diferentes plazos probablemente continuará: las instituciones con gestión sólida y menor presión de pasivos podrán reducir más los costos de los depósitos, mientras que los bancos con mayor presión de captación ajustarán precios de manera diferenciada según sus necesidades. Además, la estructura de los plazos de las tasas de interés de los depósitos puede seguir ajustándose; si los productos a plazo ultra largo pierden atractivo, se incentivará aún más la transferencia de fondos hacia productos a corto y medio plazo, ayudando a los bancos a optimizar su estructura de pasivos y estabilizar el diferencial de interés neto. En general, las tasas de interés de los depósitos bancarios entrarán en una fase de mercado más flexible y con mayor competencia estratégica.