Lista de investigación de corredores publicada Energía eólica, energía solar y chips de almacenamiento tienen alta popularidad

Desde el inicio de este año, las corredurías han investigado a más de 940 empresas que cotizan en A-shares, concentrándose principalmente en los sectores de electrónica, maquinaria, equipos eléctricos y química. Entre ellas, 25 empresas han sido objeto de al menos 30 investigaciones por parte de las corredurías.

Cabe destacar que las acciones populares en los sectores de energía eólica y fotovoltaica están en los primeros lugares en cuanto a interés, y con la reciente tendencia al aumento de precios en almacenamiento, la investigación sobre empresas relacionadas con chips de almacenamiento se mantiene en niveles altos.

En concreto, Daikin Heavy Industries (002487) es la empresa que ha recibido mayor atención por parte de las corredurías este año, con un total de 95 investigaciones. Tianshun Wind Power (002531), Jinko Solar, Huajin Technology y Nape Mining Machinery han sido investigadas al menos 50 veces cada una; también reciben una atención significativa empresas como Jingzhida, Ninebot, Winsun Information y Hailianxun (300277).

Energía eólica y fotovoltaica en la cima del interés

Recientemente, los sectores de energía eólica, fotovoltaica y equipos de red eléctrica continúan siendo los principales focos de investigación por parte de las corredurías. La reciente publicación del plan “14º Plan Quinquenal” menciona “fortalecer la construcción de infraestructura energética de nueva generación” y enfatiza “promover la sustitución segura y ordenada de energías no fósiles, manteniendo un enfoque múltiple en viento, sol, agua y nuclear, y llevando a cabo una acción para duplicar la capacidad de energías no fósiles en diez años”.

En el sector de energía eólica, Daikin Heavy Industries se ha consolidado como la “empresa más popular”, liderando en número de investigaciones. Desde marzo, ha sido investigada en dos ocasiones, y en las investigaciones la compañía indicó que su estructura de ingresos está dominada por negocios en el extranjero. Para finales de 2025, su cartera de pedidos internacionales acumulados supera los 10 mil millones de yuanes, con entregas previstas en los próximos dos años, abarcando proyectos en el Mar del Norte y el Mar Báltico, entre otros parques eólicos marinos.

Tianshun Wind Power, también en el sector de equipos eólicos, recibió 58 investigaciones. La compañía afirmó que tras la guerra entre Rusia y Ucrania, la energía en Europa ha cambiado claramente hacia el viento marino. En los próximos diez años, con la incorporación de cadenas de suministro locales en Europa, China y el sudeste asiático, la certeza en los proyectos de energía eólica marina en Europa aumentará. Además, empresas como Zhenjiang Co. (603507) y Taiseng Wind Power (300129) también han sido objeto de más de 10 investigaciones por parte de las corredurías.

El sector de fotovoltaica mantiene su popularidad. Jinko Solar y Dico Co. han sido investigadas 52 y 42 veces, respectivamente. Empresas de la cadena industrial como Trina Solar, Ares y Daqo Energy también han recibido atención de más de 20 corredurías. Las investigaciones se centran en la innovación tecnológica, la expansión en mercados internacionales y las tendencias de precios en la cadena industrial.

En el ámbito de equipos de red eléctrica, empresas como Siyuan Electric (002028), Huaming Equipment (002270) y Haixing Electric Power (603556) han sido investigadas por más de 10 corredurías. Con la publicación del plan de inversión en activos fijos de 4 billones de yuanes por parte de la State Grid durante el período del “14º Plan”, el interés en el potencial de crecimiento de estas empresas es alto.

Acciones relacionadas con chips de almacenamiento en el foco de las investigaciones

Los chips de almacenamiento también han sido un tema clave en las investigaciones recientes. Con la recuperación del ciclo de semiconductores y la demanda de IA (inteligencia artificial), computación de alto rendimiento y otros sectores, la industria de chips de almacenamiento muestra una clara mejoría en su ciclo económico.

Este año, el mercado global de chips de almacenamiento ha entrado en una nueva fase de aumento de precios. Datos de Wind muestran que varias acciones relacionadas con chips de almacenamiento y conceptos asociados han recibido una atención significativa por parte de las corredurías. Las instituciones están particularmente interesadas en la tendencia de precios, la sustitución nacional y la expansión en nuevos campos.

Entre ellas, Dongxin Co. ha sido investigada 7 veces en lo que va de año, acumulando 38 investigaciones, siendo una de las empresas con mayor interés en el sector. Como una de las empresas de diseño de chips de almacenamiento más puras en el mercado A-share, sus productos SLC NAND se utilizan ampliamente en industrias como la industrial y las comunicaciones. La compañía afirmó que sus productos de memoria flash de 1xnm ya están en producción en masa, con mejoras continuas en diseño y procesos, y una notable mejora en la fiabilidad del producto, además de haber comenzado ventas comerciales.

Jiangbolong y Buwei Storage, en el campo de módulos y pruebas de encapsulado, también han sido objeto de múltiples investigaciones este año, atrayendo a numerosos analistas. Además, empresas como Huajin Technology, Aisen Co. y Hengkun New Materials, debido a su posición clave en la cadena industrial, han recibido investigaciones intensas por parte de las corredurías.

Explorando oportunidades estructurales

Recientemente, las corredurías continúan identificando oportunidades estructurales, con especial énfasis en los sectores de energía y almacenamiento de IA.

Kaiyuan Securities opina que, en la era de nuevas lógicas de inversión en IA, la redistribución de la riqueza hace que el capital en energía sea uno de los segmentos con mayor certeza. Impulsados por la recuperación y la seguridad energética, se deben prestar atención a cuatro áreas principales: almacenamiento en baterías, equipos de red, computación y energía, y energía eólica y solar nuclear.

CITIC Construction Investment señala que la escasez de electricidad en Norteamérica es un problema difícil de revertir, y que la construcción de almacenamiento y redes eléctricas pronto replicará la tendencia de los motores de combustión. Los motores de combustión, almacenamiento y equipos de red serán las principales beneficiadas, y se espera que en medio año a un año, la inversión en redes y almacenamiento comience a aumentar de manera sostenida. La rentabilidad en Norteamérica supera ampliamente a otras regiones, por lo que se mantiene una visión optimista sobre las cadenas industriales relacionadas.

En cuanto a los chips de almacenamiento, Shenwan Hongyuan (000166) considera que la demanda impulsada por IA abarca todos los ámbitos, y que para 2026, los servidores serán la principal aplicación de almacenamiento. La capacidad adicional en producción este año es limitada, por lo que los precios de almacenamiento seguirán en niveles altos. En el ciclo de superciclo de almacenamiento, la sustitución nacional de almacenamiento está avanzando hacia la primera línea.