¡Nuevo avance en el caso de billetes por decenas de miles de millones de yuanes! La licencia financiera del antiguo gigante petroquímico fue revocada

171,29 mil millones de yuanes: el gran caso de las facturas de Baota Petroquímica recibe un nuevo avance

La Oficina de Supervisión Financiera de Ningxia divulgó recientemente información sobre sanciones administrativas que muestran que Baota Petroquímica Group Co., Ltd. (en adelante, “Baota Petroquímica”) y su filial de propiedad total, Baota Petroquímica Group Finance Co., Ltd. (en adelante, “Baota Petroquímica Finance”), fueron sancionadas por emitir facturas de manera irregular y presentar informes falsos, lo que provocó una falla total en el control interno y puso en grave riesgo la seguridad financiera, por lo que se les revocó la licencia financiera.

Cuatro personas, incluido el expresidente Sun Peihua, el director general Huo Yan, y los vicepresidentes Liu Xuemei y Huang Jianfei, fueron prohibidas de por vida de trabajar en el sector bancario.

En 2018, Baota Petroquímica Finance causó gran revuelo al no poder pagar 171,29 mil millones de yuanes en facturas. Con la condena a cadena perpetua de Sun Hengchao, el controlador real de Baota Petroquímica, por fraude con facturas, el antiguo “gigante petroquímico” colapsó de manera estrepitosa.

Ahora, una orden de sanción ha devuelto este enorme caso a la atención pública.

El descontrol del antiguo “ajedrez” del primer rico de Ningxia

¿Cómo cayó esta antigua “estrella” empresarial de Ningxia? La historia comienza con su creador, Sun Hengchao.

Según información pública, Sun Hengchao nació en 1960 en Zhongwei, Ningxia. En 1997, fundó Ningxia Baota Petrochemical Co., Ltd., y se desempeñó como presidente. La capacidad de refinado de la empresa creció desde unos pocos miles de toneladas hasta millones y decenas de millones de toneladas.

Durante este período, se estableció Baota Petrochemical Group Co., Ltd., que mediante fusiones, adquisiciones e inversiones, desarrolló varias empresas hoteleras, campos petroleros, minas de carbón y recursos en humedales. Para 2016, su activo total alcanzaba los 68,5 mil millones de yuanes, con 15,000 empleados. En 2017, ocupaba el puesto 318 en la lista de las 500 principales empresas de China. Según la lista Hurun de millonarios, Sun Hengchao fue varias veces considerado el “primer rico de Ningxia”.

Sin embargo, ya en 2013, se sembraron las semillas del riesgo, y desde entonces, esta “gran nave” comenzó a desviarse silenciosamente de su rumbo.

Entre 2008 y 2013, Sun Hengchao aceleró su expansión, estableciendo rápidamente industrias en Zhuhai, Xinjiang y otras regiones, con una demanda de fondos que crecía rápidamente.

Se reporta que en 2012, la presión financiera de Baota Petroquímica aumentó drásticamente, incluso comenzando a introducir fondos de préstamos de alto interés del sector privado y préstamos puente. En 2013, aumentaron los riesgos de financiamiento en el comercio de acero y otros sectores, y Zhuhai Baota fue clasificada como empresa comercial, enfrentando recortes de crédito por parte de los bancos.

Según la página oficial del Tribunal Popular Intermedio de Yinchuan, la fiscalía acusó que desde 2013, Baota Petroquímica comenzó a registrar pérdidas a gran escala. Como presidente, Sun Hengchao, a sabiendas de que el grupo no cumplía con los requisitos para solicitar la creación de una compañía financiera, aún así ordenó a Huo Yan y otros que establecieran dicha compañía para resolver la escasez de fondos del grupo. En abril de 2016, se fundó Baota Petroquímica Finance.

La creación de Baota Petroquímica Finance fue precisamente para aliviar la crisis de financiamiento del grupo. Según su sitio web, esta fue la primera institución financiera no bancaria en la Región Autónoma de Ningxia, aprobada por la antigua Comisión de Supervisión Bancaria de China y autorizada por la Oficina de Supervisión Financiera de Ningxia, con un capital social de 2 mil millones de yuanes.

El hijo de Sun Hengchao, Sun Peihua, actúa como representante legal de la compañía. Según las regulaciones, esta solo puede ofrecer servicios financieros a las empresas internas del grupo, y la emisión de pagarés bancarios requiere un fondo comercial real.

No obstante, la creación de la compañía financiera, que parecía una integración de producción y finanzas, no fue más que una medida desesperada antes de que estallara la crisis.

Los enormes pagarés se convirtieron en “papel basura”

Según la página oficial del Tribunal Popular Intermedio de Yinchuan, para lograr financiamiento para Baota Petroquímica, Sun Hengchao, a sabiendas de que la empresa tenía pérdidas significativas, insuficiencia de fondos y capacidad de pago nula, ordenó a la compañía financiera emitir electrónicamente pagarés bancarios sin un fondo comercial real como medio de financiamiento.

Bajo la instrucción de Sun Peihua y otros, se emitieron pagarés electrónicos sin respaldo comercial real, se proporcionaron facturas de valor agregado necesarias y se presentaron materiales correspondientes. Huo Yan y otros, en calidad de gerentes generales de la compañía financiera, colaboraron irregularmente con intermediarios de facturas, aprobando y emitiendo pagarés electrónicos sin respaldo comercial real, a sabiendas de su ilegalidad.

En 2018, solo dos años después de la creación de Baota Petroquímica Finance, estalló la crisis de deuda. La gran cantidad de pagarés emitidos por la compañía vencieron sin poder ser pagados, lo que llevó a numerosos acreedores a exigir pagos.

Desde abril de 2016 hasta octubre de 2018, Baota Petroquímica Finance emitió un total de 49,522 pagarés electrónicos sin respaldo comercial, por un valor nominal de 28,460 millones de yuanes. Al momento del caso, 27,064 pagarés, por un valor de 17,129 millones de yuanes, no habían sido pagados.

Debido a su alta liquidez, los pagarés bancarios son una herramienta común de financiamiento y pago entre pequeñas y medianas empresas. La agencia de noticias Shanghai Securities News observó en la base de datos judicial china que estos pagarés finalmente llegaron a manos de micro y pequeñas empresas y particulares, muchos de los cuales enfrentaron largos procesos de reclamación y recuperación.

En diciembre de 2018, la Fiscalía Popular de Yinchuan decidió arrestar a ocho sospechosos relacionados con el caso, incluido Sun Hengchao. Según un fallo penal publicado en 2020, Sun Hengchao fue condenado a cadena perpetua por fraude con facturas, con la privación de derechos políticos de por vida y una multa de 50 millones de yuanes.

La sentencia ordenó la confiscación de los 171,29 mil millones de yuanes en ganancias ilícitas de Baota Petroquímica y sus intereses. Los bienes incautados, embargados y congelados, tras su valoración, se utilizaron para devolver las ganancias ilícitas y ejecutar la pena patrimonial. Lo que quedaba por recuperar continuó siendo objeto de reclamación o se ordenó su devolución.

Cabe destacar que Baota Petroquímica es la mayor accionista de la empresa cotizada *ST Baoshi. El 13 de enero de este año, *ST Baoshi anunció que las acciones de Baota Petroquímica, que sumaban 200 millones de acciones, habían sido vendidas y transferidas. Tras la transferencia, la participación de Baota Petroquímica se redujo a 198 millones de acciones, pasando del 34,99% al 17,43%.

El anuncio también indicó que la participación restante de Baota Petroquímica sigue en estado de congelación judicial, y no se descarta que, en los próximos 12 meses, pueda seguir reduciendo su participación en la empresa según el plan de reestructuración o a solicitud de los acreedores pignoraticios.