3 Razones por las que Taiwan Semiconductor es la Inversión Definitiva en Inteligencia Artificial (AI)

Encontrar la inversión definitiva en inteligencia artificial (IA) no es fácil. Sin embargo, creo que Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2.79%) está lo más cerca posible de esa descripción. Taiwan Semiconductor se ha posicionado de manera excelente para tener éxito en el entorno actual del mercado y se espera que aproveche todo el gasto en IA.

Tengo tres razones por las que Taiwan Semiconductor (también conocida como TSMC) es la mejor forma de invertir en IA, y todas ellas suman para convertirla en una excelente opción de inversión.

Fuente de la imagen: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

1. A Taiwan Semiconductor no le importa qué diseños de chips se estén usando

Aunque hay mucho debate sobre si Nvidia puede mantener su liderazgo o si Broadcom o Advanced Micro Devices pueden acercarse y capturar parte de ese mercado, la realidad es que Taiwan Semiconductor será el principal fabricante de chips independientemente de qué empresa tenga las unidades de computación más populares. Esto es una posición excelente, ya que lo único que le preocupa a Taiwan Semiconductor es que los hiperescalares de IA gasten cada vez más dinero en chips. Y varias proyecciones indican que exactamente eso harán.

Expandir

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Cambio de hoy

(-2.79%) $-9.46

Precio actual

$329.33

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.7T

Rango del día

$325.90 - $337.49

Rango de 52 semanas

$134.25 - $390.20

Volumen

660K

Promedio de volumen

13M

Margen bruto

58.73%

Rendimiento de dividendos

1.02%

Mientras que se espera que los cuatro grandes hiperescalares de IA gasten alrededor de $650 mil millones en gastos de capital este año, hay varias otras empresas que también están gastando mucho. Además, esto no incluye otras regiones como China o Europa. Ya existe un mercado masivo de IA, pero se espera que siga creciendo. McKinsey & Company estima que para 2030, se gastarán unos $7 billones en construir centros de datos para IA. Taiwan Semiconductor será un proveedor clave de chips para gran parte de ese gasto, convirtiéndola en una de las mejores formas de invertir en la expansión de IA.

2. Las proyecciones de crecimiento de Taiwan Semiconductor son increíbles

Taiwan Semiconductor también tiene algunas proyecciones de crecimiento a largo plazo. Desde 2024 hasta 2029, la dirección estima que la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de los chips relacionados con IA estará en el rango medio a alto del 50%. Es un crecimiento increíble sostenido durante mucho tiempo. También muestra una demanda enorme, y TSMC está invirtiendo entre $52 mil millones y $56 mil millones este año para aumentar su capacidad y satisfacer esa demanda.

Datos de ingresos de TSMC (Crecimiento interanual trimestral) por YCharts.

Aunque los chips de IA representan una parte cada vez mayor del negocio de TSMC, todavía hay otras partes significativas del negocio que no están creciendo tan rápido, por lo que la dirección espera un CAGR de aproximadamente el 25% de 2024 a 2029 en general. Sin embargo, no es frecuente ver una empresa con un camino claro hacia esa tasa de crecimiento rápido, y creo que es otra gran razón por la que Taiwan Semiconductor es la inversión definitiva en IA.

3. Taiwan Semiconductor ya no está solo en Taiwán

Una de las mayores preocupaciones que tienen muchos inversores respecto a Taiwán es su ubicación y los riesgos geopolíticos. Taiwán está justo frente a la costa de China, y China quiere tener a Taiwán más bajo su control. Constantemente hay temores de una toma de control por parte de China, lo que hace que muchos inversores ignoren la acción debido a lo que podría suceder si estalla una guerra.

Sin embargo, hay algunas cosas que los inversores deben entender. Primero, Taiwán ha expandido drásticamente su presencia global. Taiwan Semiconductor tiene instalaciones de fabricación en Arizona, Japón y Alemania. Aunque la mayor parte de su producción sigue en Taiwán, su equipo directivo es muy consciente del riesgo y está trabajando para aumentar su presencia global.

La segunda razón es que si estalla una guerra y se detiene el suministro de chips, toda la economía global colapsaría. Este es un escenario aterrador y por eso las acciones de TSMC se verían muy afectadas, al igual que todas las demás empresas tecnológicas. Como resultado, no doy mucho peso a este riesgo, ya que los efectos colaterales en todo el mercado serían brutales también.

Creo que Taiwan Semiconductor es una de las mejores formas de jugar la IA, y si aún no tienes exposición a esta acción, ahora es un excelente momento para adquirirla.