Por Qué Este ETF de Vanguard es Enormemente Popular -- A Pesar de Tener un Rendimiento Inferior al Mercado

Para quienes buscan invertir en fondos cotizados (ETFs), la gran cantidad de opciones puede resultar intimidante. En su mayoría, los inversores eligen ETFs basándose en cuál es más probable que ofrezca los mejores rendimientos. Pero debido a que existen tantas categorías diferentes de ETFs, los inversores que tienen un objetivo específico en mente a veces pueden optar por fondos que no maximizan el retorno total, sino que ofrecen otras características atractivas.

Invertir en dividendos es un buen ejemplo. Los inversores que enfatizan acciones que pueden generar ingresos que luego pagan a los accionistas mediante dividendos no siempre buscan el candidato de mayor crecimiento. En cambio, un historial de rendimiento empresarial confiable que respalde pagos predecibles a los inversores puede ser la característica más atractiva para ese tipo de acción. El Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0.98%) busca identificar las mejores acciones de dividendos de este tipo, y en este segundo artículo de una serie de tres sobre el ETF de Vanguard para la Cartera Voyager, aprenderás más sobre cómo el fondo ha tenido un rendimiento sólido, aunque no ha podido mantenerse al ritmo de índices más amplios como el S&P 500.

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Un recorrido más suave

Al comparar los rendimientos del Vanguard Dividend Appreciation ETF con los índices de mercado más amplios, surge un patrón. El rendimiento relativo del ETF ha sido inferior en años de mercado extremadamente fuerte. Por ejemplo, en 2021, el fondo estuvo entre el 20% inferior de los ETFs en la categoría de gran mezcla. El rendimiento en los años de mercado alcista de 2023 y 2024 fue igualmente pobre, con el fondo quedando atrás del S&P 500 en 12 y ocho puntos porcentuales respectivamente durante esos dos años.

Sin embargo, el Vanguard Dividend Appreciation ETF destaca en los años más duros para el mercado. Durante la última caída del mercado en 2022, el ETF de Vanguard no evitó perder dinero, pero sus pérdidas ese año fueron solo la mitad de las que sufrió el S&P 500. Esa superación en 10 puntos porcentuales fue suficiente para colocar al ETF entre el 10% superior de fondos de gran mezcla durante ese año. De manera similar, Vanguard Dividend Appreciation fue un ETF entre el 10% superior durante el año en que el mercado sufrió pérdidas, en 2018.

En total, el mercado ha tenido muchos más años de alza que de caída, por lo que los rendimientos generales de Vanguard Dividend Appreciation han quedado por detrás del mercado. Los rendimientos totales del 12.26% anual en la última década y del 11.84% anual en los últimos 15 años están entre 1.5 y 2 puntos porcentuales por debajo del S&P. Sin embargo, en términos absolutos, esos rendimientos siguen siendo impresionantes, y Vanguard Dividend Appreciation ha podido realizar pagos de ingresos que superan con creces lo que obtendrías de un ETF que sigue al S&P 500.

Mostrando a los inversores el dinero

Incluido en esos rendimientos está el hecho de que Vanguard Dividend Appreciation distribuye sus ingresos por dividendos a sus accionistas. Durante 2025, esas distribuciones sumaron aproximadamente $3.56 por acción. Esto equivale a un rendimiento de alrededor del 1.7% en base a los precios recientes de las acciones.

Puede que no parezca mucho, pero es bastante más que el 1.1% que obtendrías de un fondo del S&P o el rendimiento del 0.5% que pagan los trackers populares del Nasdaq 100. Y lo más importante, el pago ha aumentado de manera significativa con el tiempo. En 2021, habrías recibido aproximadamente $2.67 por acción en distribuciones de dividendos del ETF. Eso representa un aumento del 33% en los pagos de dividendos en solo cuatro años.

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NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Cambio de hoy

(-0.98%) $-2.11

Precio actual

$212.96

Datos clave

Rango del día

$212.12 - $215.32

Rango de 52 semanas

$169.32 - $230.53

Volumen

1.9M

¿Cómo se espera que funcione Vanguard Dividend Appreciation en 2026 y en adelante?

A veces, los inversores miran hacia atrás en el rendimiento, pero la verdadera medida de un ETF es cómo irá en el futuro. En el tercer y último artículo sobre el ETF de dividendos de Vanguard para la Cartera Voyager, obtendrás una visión detallada de cómo está posicionado el fondo para lo que está por venir y si encaja bien con tus objetivos de inversión.