¡Acaba de sellar el límite de subida! ¡Un ataque con misiles ha provocado una explosión! La última declaración de Trump

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¡La expectativa ha cambiado por completo!

La mañana del 19 de marzo, el contrato principal de gas licuado de petróleo (LPG) en el mercado de futuros alcanzó el límite máximo de subida, con un aumento del 10,99%, cerrando en 6392 yuanes por tonelada. El combustible de bajo contenido de azufre, el petróleo crudo y el metanol se dispararon en toda la línea. El sector del carbón en el mercado A mostró una tendencia alcista en la apertura, con Shaanxi Black Cat alcanzando el límite máximo, y empresas como Dayou Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal y Yunmei Energy también subiendo.

En cuanto a las noticias, Qatar Energy anunció que varias instalaciones de gas natural licuado bajo su control fueron atacadas con misiles en la madrugada del jueves, provocando incendios de gran escala y daños severos. Los equipos de respuesta de emergencia se movilizaron de inmediato para controlar los daños, sin reportes de víctimas hasta el momento.

Luego, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, publicó que Estados Unidos no tenía conocimiento del ataque israelí a instalaciones en Irán. Israel no tomará ninguna acción adicional contra el yacimiento de petróleo y gas del sur de Pars, que es extremadamente importante y valioso.

El 18 de marzo, las Fuerzas de la Revolución Islámica de Irán emitieron una advertencia urgente, declarando que las instalaciones petroleras de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Qatar se habían convertido en “objetivos legítimos de ataque” y que serían atacadas en las próximas horas, instando a la población de esas áreas a evacuar.

¡La onda expansiva ha llegado!

La situación en Oriente Medio parece estar desarrollándose en una dirección incontrolable. Qatar Energy reiteró que varias instalaciones de gas natural licuado fueron atacadas con misiles en la madrugada del jueves, causando incendios de gran escala y daños graves. Inmediatamente, este incidente provocó un fuerte aumento en los precios de los futuros relacionados.

Lo más importante es que tanto Trump como Qatar parecen no estar al tanto del bombardeo israelí a las instalaciones petroquímicas en Irán.

Trump publicó que, enojado por los eventos en Oriente Medio, Israel lanzó un ataque contundente contra las principales instalaciones del yacimiento de gas del sur de Pars en Irán. Solo una pequeña parte del yacimiento fue atacada. Estados Unidos no tenía conocimiento de este ataque específico, y Qatar no participó ni fue informada previamente. Lamentablemente, Irán no estaba al tanto de esta situación ni de los hechos básicos relacionados con el ataque en el sur de Pars, y atacó de manera injusta e infundada algunas áreas de las instalaciones de gas licuado de Qatar.

Trump afirmó que, a menos que Irán decida imprudentemente atacar a Qatar, que es completamente inocente en este incidente, Israel no realizará más ataques contra el valioso y estratégico yacimiento de gas del sur de Pars. Si Irán lo hiciera, Estados Unidos, con o sin ayuda o consentimiento de Israel, destruirá de manera total y sin precedentes toda la zona del sur de Pars con una fuerza y escala sin igual. “Dado que esto tendrá un impacto duradero en el futuro de Irán, no quiero autorizar una violencia y destrucción de tal magnitud, pero si las instalaciones de gas licuado de Qatar vuelven a ser atacadas, no dudaré en hacerlo.”

Como resultado, los principales mercados mundiales cayeron en toda la línea en la apertura, pero los futuros relacionados con energía y química siguieron subiendo considerablemente. Las acciones de petróleo en Hong Kong subieron con volatilidad, con CNOOC International subiendo más del 8%, China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) subiendo más del 5%, China Petroleum & Chemical Corporation (Sinopec) subiendo más del 2%, y empresas como China Oilfield Services y Kunlun Energy también en alza. En el mercado A, las acciones de petroquímica y carbón también mostraron buen rendimiento.

¡Las expectativas están cambiando!

Anteriormente, el mercado mantenía una actitud “corta plazo” respecto a la duración del conflicto, con reacciones moderadas y caídas controladas en los mercados globales durante ese período. Sin embargo, a medida que la guerra se intensifica, estas expectativas también están cambiando.

Andrew Garthwaite, estratega de UBS, afirmó que los mercados bursátiles mundiales podrían seguir en consolidación a corto plazo, ya que el mercado enfrenta una alta incertidumbre y resultados macroeconómicos potenciales muy amplios.

UBS estableció el objetivo del índice MSCI Global Market para 2026 en 1100 puntos, ligeramente por debajo de la estimación previa de 1130. La nueva proyección, en comparación con el nivel actual del índice ACWI de 1015.60 puntos, muestra un potencial de subida moderado, aunque con volatilidad continua en el proceso.

UBS enfatizó que la dispersión de resultados potenciales es especialmente grande. En un escenario más optimista, una rápida resolución del conflicto en Oriente Medio combinada con un crecimiento más fuerte impulsado por la IA podría elevar el valor razonable del índice MSCI AC World a 1280 puntos. En cambio, si el conflicto dura tres meses o más sin mejoras en la productividad, el valor razonable podría caer a 700 puntos, lo que implica una caída de aproximadamente el 30% respecto al nivel actual.

El estratega escribió en un informe que, incluso si el conflicto se resuelve rápidamente, todavía podemos subestimar el riesgo de interrupciones en la cadena de suministro (como ácido sulfúrico, combustible de aviación y gas licuado en India). Varios factores adversos recientes están haciendo que el mercado oscile en un rango. Los indicadores de riesgo y sentimiento aún están sobrevalorados; el índice de preferencia de riesgo de UBS está en el percentil 15 de su rango de 10 años, y las posiciones de inversores sistémicos y autónomos son mayormente neutrales, no en una fase de ventas masivas.

Al mismo tiempo, los sectores defensivos como bienes de consumo básicos y farmacéuticas no han superado claramente al mercado general, lo que indica que el mercado aún no ha internalizado completamente la posibilidad de una desaceleración económica. El mercado de materias primas muestra señales mixtas: los futuros de petróleo apuntan a una interrupción temporal, pero los rendimientos de los bonos suben considerablemente, lo que sugiere que los inversores podrían estar subestimando el riesgo inflacionario.

La Reserva Federal de Australia advirtió el jueves que el conflicto en Oriente Medio podría desencadenar impactos internacionales severos, pero que en caso de una caída económica significativa, los bancos domésticos australianos están en buena posición para apoyar la economía. En su evaluación semestral de estabilidad financiera, la Reserva mencionó varias vulnerabilidades globales, incluyendo potencial colapso de mercados financieros, ciberataques y expansión de políticas no convencionales. Esto indica que el riesgo de impactos económicos adversos en Australia en las últimas semanas ha aumentado. La Reserva afirmó: “El conflicto en Oriente Medio podría generar impactos mayores que perturben la economía global, especialmente si persisten las interrupciones en el suministro de petróleo y otros commodities… Dado que en los últimos años, en un entorno de baja prima de riesgo, el apalancamiento y la concentración en los mercados de activos clave a nivel mundial han aumentado significativamente, esto incrementa la probabilidad de una reevaluación desordenada de los activos en caso de desarrollos adversos adicionales.” Además, la Reserva advirtió que si la productividad no mejora como se esperaba, las inversiones relacionadas con la IA podrían enfrentarse a una caída significativa.