¡Subasta inicial con descuento del 30% sin postores! Las acciones del 2,77% del Banco Huatong se quedan sin vender, múltiples accionistas enfrentan riesgos de deuda

Periodista de Jiemian News | Zeng Lingjun

A pesar de que más de 15,000 personas observaron y el precio de salida ya había sido reducido a un 70% de la valoración, una participación accionaria de decenas de millones en Fujian Huadong Bank Co., Ltd. (en adelante, “Huadong Bank”) aún no logró evitar la subasta fallida.

La plataforma de transacciones de activos de JD.com muestra que, hasta las 10 de la mañana del 17 de marzo, la participación accionaria de Huadong Bank, poseída por Fujian Xintong Investment Group Co., Ltd. (en adelante, “Xintong Group”), fue subastada durante un día y finalmente quedó sin postores debido a que no hubo inscritos. El precio de salida fue de 42.182 millones de yuanes, con una valoración original de 60.26 millones, y aunque se redujo al 70%, no se encontró comprador.

“Las participaciones en Huadong Bank que quedaron sin vender, así como la mayoría de las participaciones en bancos privados anteriores, son acciones de pequeña proporción, generalmente por debajo del 5%. No tienen un impacto sustancial en las decisiones de gestión del banco ni en los asientos del consejo, y no generan un valor de control. Para los inversores, este tipo de acciones no ofrecen dividendos estables ni oportunidades de sinergia industrial o operaciones de capital, por lo que naturalmente nadie quiere asumirlas”, explicó un analista del sector bancario de una firma de corretaje a Jiemian News. Además, las regulaciones exigen altos requisitos de calificación para los accionistas de bancos.

La relación entre Xintong Group y Huadong Bank es profunda. Como el primer banco privado de Fujian, Huadong Bank fue establecido en enero de 2017, impulsado por ocho empresas privadas de Fujian, incluyendo Yonghui Superstores Co., Ltd. y Sunshine Holdings Co., Ltd.

En ese momento, Xintong Group, como uno de los fundadores, poseía el 8.85% de las acciones de Huadong Bank, siendo el cuarto mayor accionista y ocupando un asiento en el consejo. Sin embargo, la buena racha no duró mucho. Con Xintong Group enfrentando dificultades en su cadena de financiamiento, sus participaciones en el banco comenzaron a cambiar frecuentemente.

El punto de inflexión ocurrió en 2023. Según el informe financiero de Huadong Bank de 2023, la participación de Xintong Group sufrió una caída drástica, ya que la mayor parte de sus acciones fueron transferidas a otros accionistas como Yonghui Superstores, Fujian Panpan Biotechnology, Sankeshu Coatings y Fujian Shengnong Food. Tras estos cambios, la participación de Xintong Group cayó del 8.85% al 2.77%, pasando del cuarto al octavo mayor accionista.

Las 66.5 millones de acciones que se subastan ahora son exactamente la totalidad de las acciones que Xintong Group aún posee. Actualmente, estas acciones están en estado de pignoración y, debido a que Xintong Group tiene información de ser considerado deudor ejecutado, están sujetas a disposición judicial por parte del Tribunal Popular de Chaoyang, Beijing. Aunque la primera subasta fue fallida, según el procedimiento judicial, generalmente se realiza una segunda subasta con un precio reducido.

Además de Xintong Group, otros accionistas de Huadong Bank enfrentan problemas de deuda. Según Tianyancha, el segundo mayor accionista, Sunshine Holdings Co., Ltd., es un deudor en incumplimiento; el sexto, Fujian Sansheng Real Estate Development Co., Ltd., también está en proceso de ejecución. Actualmente, toda la participación de Sunshine Holdings está congelada, y el 7% de las acciones de Huadong Bank que posee Fujian Sansheng también están congeladas.

En abril de 2023, Huadong Bank fue multado con 1 millón de yuanes por la Oficina de Supervisión Bancaria y de Seguros de Fujian, por irregularidades en la gestión de participaciones accionarias y en la investigación previa a préstamos de fondos circulantes.

Según el informe anual de 2024, Huadong Bank logró ingresos operativos de 750 millones de yuanes, un aumento del 3.6% respecto al año anterior; obtuvo un beneficio neto de 84 millones de yuanes, un incremento del 13.2%; y su total de activos alcanzó aproximadamente 36.75 mil millones de yuanes, situándose en el puesto 19 entre los bancos privados. En cuanto a la calidad de activos, a finales de 2024, la tasa de préstamos en mora fue del 1.21%, con una cobertura de provisiones del 211.22%. Aunque en un rango razonable, todavía presenta una brecha en comparación con otros bancos privados de mejor desempeño en la industria.

De hecho, la subasta fallida de acciones en bancos privados ya es una norma. En los últimos dos años, varias grandes participaciones en bancos privados en China han sido subastadas sin éxito, como en diciembre de 2024, cuando las acciones del cuarto mayor accionista, Guangdong Chaohua Technology, de un 17.6% en el Banco de Comercio de Meizhou, fueron subastadas en tres ocasiones, con valoraciones de 418 millones de yuanes, con múltiples reducciones en el precio de salida, pero sin ningún postor.

Por otro lado, un representante del departamento de planificación estratégica de bancos urbanos comentó a Jiemian News que en los últimos años, algunas pequeñas y medianas instituciones bancarias y bancos privados han enfrentado deterioro en la calidad de activos, uso indebido de fondos por parte de accionistas y caos en la gobernanza. Sumado a ello, la estricta regulación del sector financiero ha reducido significativamente la tolerancia al riesgo de los inversores en participaciones en bancos privados. Incluso si no hay defectos evidentes en los activos, prefieren mantener liquidez y esperar, evitando involucrarse en activos con baja liquidez y difícil salida, como las acciones de bancos no cotizados.