Semana de Mercado de Valores: La Reestructuración del Petróleo Global

Este año, marzo llegó como un león envuelto en una chaqueta antibalas. A medida que la guerra de EE. UU. en Oriente Medio entra en su cuarta semana, es difícil imaginar que el mes termine como un cordero.

La industria petrolera global ha reestructurado rápidamente sus rutas comerciales, ya que China, India, Japón y Corea del Sur pagan hasta para reemplazar el petróleo perdido debido a que Irán bloquea las exportaciones desde Arabia Saudita, Qatar, Irak, los Emiratos Árabes Unidos y Kuwait en el Golfo Pérsico. Menos las exportaciones iraníes (que aparentemente continúan), el rastreador energético Vortexa estima que hasta el 89% del crudo y productos relacionados que normalmente pasaban por el Estrecho de Ormuz se dirigieron a los mercados asiáticos.

Esto significa que los cuatro principales compradores asiáticos han pagado para asegurar suministros de petróleo y gas natural que normalmente iban a lugares como Pakistán y Bangladesh, solo por empezar. Ambos países están experimentando una severa devaluación de su moneda y racionamiento de combustible. Alemania e Italia han visto recargos en electricidad y materias primas de hasta el 30% debido a la pérdida de GNL de Qatar. Vietnam, Tailandia e Indonesia estiman una desaceleración del 15% en sus sectores de plásticos y electrónica este mes, por la pérdida de envíos de nafta desde el Golfo.

↑ X

Este archivo de video no se puede reproducir.(Código de error: 102630)

¡Cuidado con la caída de los soportes principales! Archrock, AT&T, FirstCash en foco

Ver todos los videos

AHORA EN REPRODUCCIÓN ¡Cuidado con la caída de los soportes principales! Archrock, AT&T, FirstCash en foco

En el mercado de valores de EE. UU., este vasto cambio en las cadenas de suministro ha dificultado identificar a los mayores ganadores del aumento en los precios del petróleo. En conjunto, entre los grupos de la industria del petróleo y gas, las acciones de exploradores y productores canadienses — liderados por Vermillion Energy (VET) y Canadian Natural Resources (CNR) — han mostrado el mayor avance en el último mes. La firma con sede en Houston, APA (APA), subió un 29% en marzo, liderando el segundo mayor avance: el grupo de exploradores y productores internacionales. Vista Energy (VIST) de México y Repsol (REPYY) de España le seguían, con subidas del 25% y 26%, respectivamente.

El remapeo del comercio y los precios globales causado por la guerra de Irán seguirá siendo el foco del mercado bursátil en la próxima semana. La temporada de resultados del primer trimestre se ha ralentizado mucho. Pero varias conferencias y actividades importantes programadas en el Congreso podrían influir en la acción del mercado, o al menos en ciertos grupos de acciones. La conferencia CERAWeek en Houston probablemente será el evento más destacado de la semana, con CEOs de Occidental Petroleum (OXY), Total Energies (TTE), Aramco, ConocoPhillips (COP), Cheniere Energy (LNG) y otros grandes nombres del sector energético programados para hablar.

Acciones a vigilar: Una libreta de seguimiento

El mercado continúa bajando, poniendo a prueba o rompiendo niveles de soporte adicionales. Los inversores deben ser muy cautelosos con nuevas compras hasta que haya un impulso sostenido. Pero sigue construyendo una lista de vigilancia de acciones que muestren fortaleza. Nova (NVMI), Seagate Technology (STX), Texas Pacific Land (TPL), BWX Technologies (BWXT) y Powell Industries (POWL) tienen sólidos números de fuerza relativa y están cerca de puntos de compra. Dell recuperó una ruptura el jueves, mientras que el fabricante de equipos para chips Nova y el fabricante de discos duros Seagate mostraron señales de compra. La jugada nuclear BWX Tech y la acción de enfriamiento de IA Powell están cerca de entradas, con Powell comportándose bien en su media móvil exponencial de 21 días.

Enfoque en ganancias del sector aeroespacial/defensa en Karman; acciones de IA Argan, Legence listas para reportar

Perspectiva del mercado bursátil: retrocesos vs. correcciones

La semana pasada, que terminó el 13 de marzo, el S&P 500 cerró en su media móvil de 200 días/40 semanas y el Nasdaq cerró justo por debajo de ese importante nivel de soporte técnico. La línea de 200 días puede actuar a menudo como un piso para consolidaciones, tanto para índices del mercado como para acciones individuales.
La acción de la semana pasada vio caer tanto al Nasdaq como al S&P 500, en un aumento del volumen, por debajo de esa media móvil. El Nasdaq la undercutó el miércoles. El S&P 500 luchó por mantener el soporte hasta el viernes. Además, ambos índices cayeron por debajo de sus mínimos previos de noviembre. Tales mínimos también pueden actuar como marcadores de frontera, puntos donde las consolidaciones de índices o acciones dibujan una línea antes de subir más alto.

Técnicamente, el siguiente paso podría ser complicado. Los marcadores técnicos de dónde podrían comenzar a construir un piso los índices son vagos.

El S&P 500 terminó la semana del 13 de marzo con un 5.2% por debajo de su máximo del 28 de enero. Un índice que cae un 5% o más está en una fase de retroceso. Una caída del 10% o más marca una corrección. Más del 20% es un mercado bajista. La semana pasada, el S&P 500 cerró un 6.3% por debajo de su máximo histórico de enero. El Nasdaq cerró un 10% por debajo de su máximo de finales de octubre, por lo que está técnicamente en una corrección. El Dow ha caído un 9.8% desde su récord de febrero, por encima de 50,500.

Cómo leer gráficos de acciones

Aunque las métricas técnicas de lo que puede venir son vagas, el estratega jefe de inversiones de CFRA, Sam Stovall, ofrece una perspectiva útil. Históricamente, escribe Stovall, el S&P 500 ha necesitado en promedio solo 28 días para entrar en modo de retroceso, 80 días para llegar a una corrección y 245 días para profundizar en un mercado bajista. Esta vez, el S&P 500 entró en retroceso 50 días calendario después de alcanzar su máximo histórico. (Stovall basa sus datos en los cierres del mercado, lo que sitúa el máximo del S&P 500 el 27 de enero y la caída por debajo del 5% el 18 de marzo.)

Desde la Segunda Guerra Mundial, el S&P 500 nunca ha caído en un mercado bajista cuando tardó más de 40 días en deslizarse en un retroceso, señala Stovall. CFRA anticipa que un cierre prolongado del Estrecho de Ormuz mantendrá elevados los precios del petróleo. El resultado probable será inflación inducida por el petróleo y que cualquier recorte adicional de tasas por parte de la Reserva Federal este año se posponga o elimine, llevando a una desaceleración económica o posible recesión.

De las 13 recesiones reportadas por la Oficina Nacional de Investigación Económica desde la Segunda Guerra Mundial, nueve fueron precedidas por mercados bajistas en el S&P 500. Cuatro, “las recesiones de 1945, 1953-1954, 1960-1961 y 1980, fueron inicialmente anticipadas por caídas del S&P 500 del 7% al 17%, que se recuperaron completamente antes de caer en otra caída superior al 5%”, escribió Stovall.

Perspectiva económica del mercado: lucha por financiamiento del DHS

La guerra en Irak sigue siendo el punto focal, por ahora, para la mayoría de los inversores. Pero marzo termina en una semana muy tranquila para las noticias económicas, dirigiendo más atención al cierre parcial del Departamento de Seguridad Nacional tras la falta de financiamiento el 14 de febrero. Recientemente, se detuvieron los pagos a los trabajadores de la Administración de Seguridad en el Transporte, lo que ha provocado largas filas en algunos aeropuertos debido a ausencias laborales y advertencias de las aerolíneas. El líder de la mayoría del Senado, John Thune, amenazó con cancelar un receso de dos semanas que comenzaría el 27 de marzo si no hay acuerdo. Los demócratas insisten en reformas en Inmigración y Control de Aduanas, después de que agentes dispararan fatalmente a dos residentes de Minneapolis.

CERAWeek: La Super Bowl de la energía

Los precios incontrolables del petróleo han puesto en el centro de atención la conferencia de la industria energética CERAWeek en Houston. Se espera que hablen muchos altos ejecutivos del petróleo, legisladores y expertos de la industria, de lunes a viernes. Se programan para hablar ejecutivos destacados de Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) y otros nombres tecnológicos de alto perfil, discutiendo el aumento masivo en la demanda de energía del sector de centros de datos de IA en auge.

Activos digitales: La criptografía ante el Congreso

La Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de EE. UU. tiene dos audiencias la próxima semana que examinarán cómo integrar la tecnología blockchain en las finanzas tradicionales y otras discusiones de políticas relacionadas con las criptomonedas. El miércoles, la Cámara realizará una reunión sobre “Tokenización y el futuro de los valores: modernizando nuestros mercados de capital”. Los temas pueden incluir tokenización de activos, contratos inteligentes, supervisión regulatoria y actualizaciones basadas en blockchain de sistemas heredados. El jueves, la comisión realizará otra audiencia, “Innovación a la velocidad del mercado: cómo los reguladores mantienen el ritmo con la tecnología”. Esa reunión se centrará en regular tecnologías en rápida evolución.

Discutiendo la integridad deportiva en Tottenham Hotspur

La Convención Internacional de Deportes en el estadio de Tottenham Hotspur en Londres, miércoles y jueves, funciona como un importante nexo B2B para la industria deportiva global. El evento se ha convertido en un foro clave para noticias sobre apuestas deportivas, con su foro de “Integridad Deportiva” y la Unidad de Inteligencia de Apuestas Deportivas. La “americanización” del mercado global de apuestas ha sido un tema principal discutido por ejecutivos de DraftKings (DKNG), Flutter Entertainment (FLUT) con su FanDuel, y Genius Sports. Además, la conferencia ha cambiado recientemente su enfoque hacia “fandom centrado en el juego”, incluyendo la integración de mercados predictivos, como Kalshi o Polymarket, en la experiencia del aficionado.

Discusiones sobre infraestructura en Berlín y Dallas

Dos eventos clave de infraestructura están programados para la última semana de marzo. En Berlín, la Cumbre Global de Inversores en Infraestructura se realiza del miércoles al viernes y reúne a responsables políticos con inversores institucionales líderes y principales gestores de fondos. En Dallas, la Conferencia de Asociación Público-Privada, o PC3, es un encuentro de infraestructura que reúne a desarrolladores, ingenieros, inversores, abogados y funcionarios gubernamentales. Los ponentes incluyen al CEO de la Autoridad de Alta Velocidad de California, al CEO de LA Metro y a los directores de la unidad de financiamiento de infraestructura hídrica de Arizona y del Departamento de Transporte de Pennsylvania en el evento de domingo a miércoles.

Resumen de ganancias del mercado bursátil

AAR (AIR), proveedor de componentes aeroespaciales con sede en Wood Dale, Illinois, ya tiene una ganancia del 32% este año. En su informe del martes, los analistas esperan que el crecimiento de ganancias se desacelere al 17%, desde un promedio de 27% en los últimos cuatro trimestres. El objetivo de ingresos estable es de un crecimiento del 16%. Las acciones se volvieron volátiles tras el inicio de la guerra en Irán, pero los analistas han mantenido sus calificaciones estables.

Hesai Group (HSAI) reporta el martes. Se espera que el crecimiento de ganancias del fabricante chino de productos LiDAR (detección y rango por luz) se desacelere a un solo dígito tras cuatro trimestres de avances de tres cifras. Las acciones cayeron por debajo de su media móvil de 200 días en la última semana, dejando la acción plana en lo que va del año.

Karman Holdings (KRMN) cotiza cerca de una entrada de taza con asa de 107.56 antes de sus resultados del cuarto trimestre, el miércoles por la noche. FactSet espera que el contratista de defensa reporte ganancias de 12 centavos por acción sobre ingresos de 132.6 millones de dólares. KRMN ha subido más del 360% desde su IPO en febrero de 2025, a 22 dólares por acción.

Metodología IBD

BitGo (BTGO) publica resultados del cuarto trimestre el jueves. FactSet espera que el proveedor de infraestructura y custodia de criptomonedas reporte una pérdida ajustada de 43 centavos por acción sobre ingresos de 59.2 millones de dólares. La acción, que tiene poca liquidez, ha caído desde su precio de IPO de 18 dólares el 22 de enero.

Argan (AGX), firma de ingeniería energética con sede en Arlington, Virginia, reporta sus resultados del cuarto trimestre el jueves. Los analistas pronostican una caída del 11% en ganancias con una disminución del 2% en ingresos. La cartera de pedidos de Argan se más que duplicó en la segunda mitad de 2026, hasta 3 mil millones de dólares. La compañía reportó 727 millones de dólares en efectivo. Las acciones han subido un 50% en lo que va del año.

Rex American Resources (REX) también reporta el jueves. Las acciones de los productores de etanol, con poca liquidez, han subido un 10% desde un breakout en febrero. La acción tiene una calificación de Fuerza Relativa de 94 y una calificación Compuesta de 91 según IBD.

Carnival (CCL) reporta resultados del primer trimestre temprano el viernes. FactSet espera que las ganancias aumenten casi un 39% con un crecimiento de más del 5% en ingresos. La línea de cruceros rival, Royal Caribbean (RCL), reportó tendencias positivas en reservas y precios a finales de enero. Sin embargo, el aumento en los precios del combustible podría afectar las perspectivas de Carnival mientras continúan los conflictos en Oriente Medio.

PUEDES TAMBIÉN GUSTARTE:

Por qué esta herramienta de IBD simplifica la búsqueda de las mejores acciones

¿Quieres obtener ganancias rápidas y evitar grandes pérdidas? Prueba SwingTrader

IBD Digital: desbloquea las listas de acciones premium, herramientas y análisis de IBD hoy

Cómo invertir: reglas para comprar y vender acciones en mercados alcistas y bajistas