Artículo extenso【Ver la escritura como si fuera la cara】

Hemos sido testigos de innumerables ciclos en los que las principales tendencias emergen y caen, experimentamos la euforia de las ondas alcistas y también las caídas durante las fases de retroceso. Cada vez más, siento que: los ciclos del mercado de valores y la historia de las dinastías en China comparten la misma lógica fundamental. Hoy no hablaremos de acciones específicas ni de tendencias a corto plazo, sino que analizaremos desde el colapso del orden de la dinastía Han en el final de la era Han, la rebelión de Zhang Jiao, la entrada de Dong Zhuo en la capital, las disputas entre señores feudales, hasta la división en tres partes del país y la reunificación bajo Jin, siguiendo toda esa línea de tiempo. Correspondamos a este ciclo completo en nuestro mercado A: el auge de la tendencia principal → la retirada y el colapso → la confusión y prueba de errores → el establecimiento de una nueva tendencia. Explicaremos en detalle el estado emocional del mercado, el comportamiento del capital y las prohibiciones operativas en cada etapa. Esto es especialmente útil para aquellos amigos que en medio de la confusión actual hacen operaciones impulsivas, persiguen máximos y no pueden controlar sus manos. Al entender esto, comprenderán que: ganar en el trading a largo plazo nunca depende de ser más inteligente, sino de seguir las reglas; en tiempos de caos, no seguir el camino, encerrarse en uno mismo, es la verdadera forma de supervivencia. [Taogu Ba]

1. El resplandor residual de la Gran Dinastía Han: auge y pico de la tendencia principal

En su apogeo, la señal de advertencia de su declive ya estaba presente. La dinastía Han anterior y media, con cuatrocientos años de poder estable, unificación de rituales, políticas y leyes, gobernaba con estabilidad, y la población vivía en paz y prosperidad. Era una verdadera era de unificación, y todos pensaban que el imperio Han duraría milenios. En nuestro mercado, esto corresponde a la fase final del ciclo alcista de la tendencia principal.

En esta etapa, solo hay una tendencia principal clara: el capital se agrupa en ella hasta el extremo, las acciones líderes suben constantemente, las acciones secundarias también se recuperan, y el índice se mantiene en una tendencia ascendente estable, incluso comprar solo las acciones líderes genera ganancias, con una tasa de error muy baja, haciendo que uno olvide los riesgos. Como en la era de la Gran Dinastía Han, la apariencia es de armonía, nadie cree que la era de oro terminará; en el mercado, la gente también piensa que la tendencia principal seguirá subiendo, con una fe tan firme que ignora las burbujas de valoración y la acumulación de ganancias. Pero la ley de la historia siempre es que lo que alcanza su máximo inevitablemente declina. La tierra en el final de Han se fragmentó por la usurpación de tierras y la corrupción de los eunucos, y en el mercado, cuando la tendencia principal alcanza niveles altos, las valoraciones son excesivas y los chips se aflojan, esto es inevitable. Cuanto más intensa sea la celebración, más rápida será la retirada; este es un destino ineludible para todas las tendencias principales.

Recordatorio práctico: en el pico de la tendencia principal, mantener las acciones y esperar sin hacer nada es la mejor estrategia. Pero no persigas los máximos ni aumentes posiciones ciegamente; simplemente protege las ganancias que tienes. Mantén un ojo en las señales de volumen en niveles altos y en las caídas de las acciones líderes, no te dejes llevar por las ganancias rápidas y excesivas. Tener una vía de escape es mucho más importante que la avaricia.

2. Rebelión de Zhang Jiao y la Rebelión de los Bandidos Amarillos: inicio de la retirada de la tendencia principal, el cielo ha muerto, la fe se derrumba

Zhang Jiao proclamó: “El cielo ha muerto, debe surgir un nuevo cielo amarillo”, y con un grito, respondieron millones de campesinos, lanzando la Rebelión de los Bandidos Amarillos que rápidamente se extendió por todo el país, sacudiendo los cimientos de los cuatrocientos años de dominio de la dinastía Han. Este fue el primer colapso sistemático del orden antiguo, y corresponde a la falsificación de la lógica del pico de la tendencia en el mercado A, marcando el inicio oficial de la retirada.

En el mercado, la señal más evidente es que los líderes de la tendencia principal comienzan a caer con volumen, saltando desde niveles altos, y se produce una diferenciación en los sectores. Las acciones secundarias siguen la tendencia y caen en primera instancia, la efectividad de ganar dinero se desvanece rápidamente, y las acciones en niveles altos quedan atrapadas en grandes cantidades. La emoción del mercado pasa de un optimismo unánime a una división y pánico, aunque el volumen parece mantenerse, en realidad el capital comienza a huir frenéticamente. La creencia inquebrantable en la tendencia principal se empieza a debilitar de la noche a la mañana. Como los Bandidos Amarillos, que avanzaban imparablemente, las fuerzas oficiales de Han retrocedían paso a paso. En esta etapa, la tendencia principal cae sin resistencia, y la primera ola de pérdidas se desata. Muchos caen aquí, creyendo que solo es una corrección temporal, comprando en contra de la tendencia, y terminan siendo los primeros en ser atrapados.

Recordatorio práctico: en los primeros signos de retirada, no tengas ilusiones. No compres en los mínimos, no aumentes posiciones, y vacía tus acciones en niveles altos. Espera en modo observador, dejando que pase la pánico. Comprar en contra de la tendencia en tiempos de caos es como lanzar huevos contra una roca: solo perderás capital. La prioridad es proteger el capital.

3. Dong Zhuo entra en la capital y deposes a los emperadores: colapso total de la tendencia principal, el orden antiguo se desmorona completamente

La rebelión de los Bandidos Amarillos fue en parte reprimida, pero la autoridad del gobierno Han ya estaba en declive. Cuando Dong Zhuo entró en la capital, depuso a los emperadores, quemó, mató y saqueó, y la ley, el orden y la fe en la autoridad imperial se rompieron por completo. El país perdió su líder común y entró en un caos sin gobernantes, correspondiente a un colapso total de la tendencia principal en el mercado, donde toda lógica anterior deja de ser válida.

Este es el momento más oscuro del mercado: las acciones líderes caen en suspensión, las acciones en niveles altos se reducen a la mitad o menos, todo el sector entra en caída, sin ningún soporte. La pérdida de confianza se extiende desde las acciones principales a todo el mercado, los índices se debilitan, y el capital huye sin importar el costo. El volumen se reduce, y el mercado se vuelve silencioso y sin rumbo. No hay núcleo, no hay tendencia, no hay consenso; solo queda el pánico y las acciones atrapadas. La gente está perdida, como los campesinos desplazados en tiempos de caos, sin esperanza alguna. La vieja regla dice: “La vieja tendencia no muere, el nuevo ciclo no comienza”, y este es el proceso en que la vieja tendencia muere por completo, siendo la etapa más dura y propensa a errores operativos.

Recordatorio práctico: vacía completamente tus posiciones, no mires el mercado, no hagas operaciones, y encierra tu disciplina en la inacción. No pruebes a ciegas, no apuestes a rebotes, en tiempos de caos, actuar sin control solo te hará perder más. Cada impulso de abrir posiciones en esta etapa es como dar dinero al mercado.

4. Los señores feudales luchan y se dividen en bandos: período de confusión y prueba de errores, germen de una nueva tendencia en medio del caos

Tras la muerte de Dong Zhuo, el país se dividió en múltiples facciones: Yuan Shao, Yuan Shu, Cao Cao y otros señores feudales luchaban por el control, atacándose unos a otros, en una guerra constante sin un líder claro ni una dirección unificada. La lucha era feroz, pero sin un fuerte dominante. Esto es el período de confusión y prueba de errores en el mercado, y también la etapa de gestación de un nuevo ciclo.

En el mercado, la vieja tendencia se quedó en silencio, sin rebotes significativos. El capital comienza a probar diferentes temas en pequeña escala: hoy un sector, mañana otro, con rotaciones rápidas y sin continuidad. Las operaciones son de corta duración, con volumen bajo y alta volatilidad. La inversión en diferentes sectores se mueve de un lado a otro, con costos de prueba elevados. Es como los dieciocho señores feudales que luchan por el control: parecen tener fuerza, pero en realidad cada uno tiene sus propios intereses, y después de la batalla, cada uno sigue su camino. En el mercado, el capital tampoco tiene una dirección unificada, todos quieren obtener ganancias rápidamente y salir, sin intención de mantener posiciones a largo plazo. En esta etapa, es muy fácil caer en la trampa de comprar en máximos y vender en mínimos, con la mentalidad de “comprar barato y vender caro”, pero en realidad solo se hacen daño a uno mismo.

Recordatorio práctico: en la fase de confusión, no pongas mucho capital, no persigas los máximos, solo busca pequeñas oportunidades dentro de tu estrategia. Ignora los temas que no encajan en tu patrón. La mayor parte del tiempo, mantén una posición en espera, con pequeñas operaciones para probar, conservando fuerzas para cuando aparezca la señal de una tendencia clara. No te dejes distraer por las fluctuaciones.

5. Batalla de Guandu y la división en tres reinos: establecimiento de una nueva tendencia, retorno del orden y realización de beneficios

Tras años de lucha, los señores feudales fueron eliminados uno a uno. Cao Cao derrotó a Yuan Shao en Guandu y unificó el norte; Liu Bei estableció su base en Shu; Sun Quan consolidó su poder en el este. El país se dividió en tres partes, entrando en una etapa de orden y estabilidad, correspondiente a la consolidación de una nueva tendencia en el mercado, y el inicio de un nuevo ciclo.

Tras la confusión, el mercado elimina los temas débiles, y 1-2 nuevas tendencias con continuidad emergen, con sectores en crecimiento estable, acciones líderes en tendencia alcista, volumen en aumento, capital entrando de forma sostenida, y la confianza recuperándose. La emoción del mercado pasa de la depresión a la recuperación, y los índices se estabilizan y suben. En esta etapa, se vuelve a formar un consenso, la nueva tendencia se afirma, las acciones líderes lideran, y las segundas y terceras líneas siguen en aumento, con un patrón claro y ordenado, como los reinos en paz y en control. Es el momento más cómodo y rentable para los traders, cuando la paciencia de antes se recompensa.

Recordatorio práctico: cuando la nueva tendencia se establezca, no dudes ni tengas miedo de subir mucho, confía en tu estrategia, mantén las posiciones en los activos de tu patrón, y no te dejes sacudir por pequeñas correcciones. La disciplina y la perseverancia en esta etapa generan mayores beneficios que la operación frecuente.

6. Unificación de los tres reinos en Jin: fin del ciclo, auge y decadencia, reinicio del ciclo

Los tres reinos coexistieron durante años, pero con el tiempo, la fuerza de cada uno cambió. Sima Yi usurpó Wei, conquistó Shu y Wu, y finalmente unificó el país, poniendo fin a un siglo de caos y estableciendo una nueva dinastía. Esto corresponde a que el nuevo ciclo alcanza su punto máximo, la tendencia vuelve a declinar, y se prepara para la próxima ronda de ciclos.

Cuando la nueva tendencia alcanza su pico, las valoraciones vuelven a inflarse, el capital empieza a tomar ganancias, los sectores se diferencian aún más, los líderes se estancan, y la emoción vuelve a dividirse, como en la era de la Gran Dinastía Han. El ciclo del mercado siempre es así: después de un período de unión, llega la separación; y después de la separación, la unión vuelve a surgir. La tendencia siempre tiene su retirada, y en medio del caos, siempre aparece una nueva tendencia, una y otra vez, sin fin.

【Conclusión】A todos los que luchan en el mercado: seguir el patrón es la clave para la longevidad. Espero que esta comparación entre la historia de los Tres Reinos y los ciclos del mercado A te resuene: el mercado nunca ha sido una competencia por quién gana más rápido, sino por quién sobrevive más tiempo; el trading nunca se trata de atrapar las tendencias más calientes, sino de controlar tus impulsos. Siempre admiramos a quienes capturan las acciones líderes y disfrutan de las ondas alcistas, pero en las fases de retirada y confusión, hacemos operaciones impulsivas y terminamos perdiendo todo. La raíz del problema está en la codicia y la impaciencia, en querer ganar cada centavo del mercado. En tiempos de caos, los señores feudales que lograron mantenerse firmes tenían sus propios principios; en el mercado, quienes logran ganancias estables también tienen su propio método. No sigas el camino equivocado, encierra en ti mismo, sé un “ejecutor torpe” que solo opera dentro de su patrón, espera en silencio en los momentos de incertidumbre, y actúa cuando las condiciones son correctas. El mercado nunca cierra, siempre hay oportunidades. Mantén la calma, sigue las reglas, y con paciencia, superarás la oscuridad y esperarás tu tendencia. Ánimo a todos,**

Invito a que compartan en los comentarios sus reflexiones sobre los ciclos, y juntos mantengamos la disciplina y la estabilidad en las ganancias.