¿Por qué Apple, "rezagada" en IA, fue la primera en ganar dinero en la era de la IA?

问AI · ¿Por qué la estrategia de activos ligeros de Apple parece más segura en la burbuja de IA?

Texto丨Xiao Jing

Edición丨Xu Qingyang

La IA de Apple va detrás de muchas grandes empresas, pero está empezando a ser la que más dinero obtiene en este sector.

En 2025, Amazon, Alphabet, Meta y Microsoft invertirán casi 700 mil millones de dólares en infraestructura de IA. Morgan Stanley predice que el flujo de caja libre de Amazon se volverá negativo por ello. Ese mismo año, Apple casi no gastó en modelos grandes, pero cobró cerca de 900 millones de dólares en comisiones por aplicaciones de IA generativa. Según la firma de análisis AppMagic, este año esa cifra podría superar los 1,000 millones de dólares.

Los competidores gastan mucho en entrenar modelos, mientras Apple cobra peajes.

Además, cuando OpenClaw (conocido como “Langosta”) hizo realidad la ejecución local de agentes inteligentes de IA, la reacción de los consumidores fue comprar Mac Mini. Silencioso, de bajo consumo y con mucha memoria, este dispositivo, desde 599 dólares, se está convirtiendo en la plataforma predeterminada para IA personal.

Apple no ha entrenado un gran modelo, pero ha bloqueado dos puntos clave en IA: los canales de distribución en móviles y el hardware para ejecutar en escritorio.

Siri aún no puede escribir textos decentes, pero en los 2.4 mil millones de dispositivos iOS, las aplicaciones de IA pagan continuamente entre el 15% y el 30% en suscripciones; los desarrolladores usan Mac Mini para ejecutar agentes inteligentes localmente, sin que nada fluya a la nube.

Los competidores gastan mucho en entrenar modelos, Apple cobra en ambos extremos. La gigante “con retraso en tecnología IA” puede ser la más segura financieramente en esta carrera.

01 Dominio del canal: el valor añadido de iPhone en IA

Con los estándares actuales de IA, Siri claramente está atrasada. Puede hacer tareas básicas como poner alarmas, pero no mantiene diálogos coherentes ni genera contenido o realiza investigaciones profundas. En 2025, el jefe de IA de Apple, John Giannandrea, dejó la empresa, en general por no haber logrado avances con Siri.

En enero de 2026, Apple anunció una colaboración con Google, y la nueva Siri incorporará Gemini como soporte tecnológico, visto como una solución provisional tras los obstáculos en el desarrollo propio.

Pero las limitaciones técnicas no han reducido el poder de negociación de Apple. Por muy avanzados que sean los chatbots de OpenAI, Google, Anthropic o xAI, el iPhone sigue siendo uno de los principales canales para llegar a los consumidores. Esto significa que aún deben pagar el “impuesto de Apple”: los usuarios suscriben estos servicios de IA en la App Store, con un 30% en el primer año y 15% en los siguientes, con variaciones regionales.

AppMagic muestra la evolución de esta tendencia: en enero de 2025, los ingresos mensuales de Apple por aplicaciones de IA generativa eran unos 35 millones de dólares; en agosto, alcanzaron un pico de 101 millones. Aunque tras la bajada en descargas de ChatGPT los ingresos disminuyeron, en todo el año sumaron casi 900 millones de dólares.

En 2026, Apple podría obtener cerca de 1,000 millones de dólares en comisiones de aplicaciones de IA generativa.

La estructura de ingresos de Apple en IA muestra un efecto de concentración: solo OpenAI aporta casi el 75% de las comisiones totales, y el segundo lugar lo ocupa Grok, de Elon Musk, con aproximadamente un 5%.

Aunque 1,000 millones no representan mucho en los ingresos totales de Apple, las aplicaciones de IA generativa se están convirtiendo en un nuevo motor de crecimiento para los servicios. Este negocio ha crecido más que el hardware en los últimos años, con márgenes más altos, y siempre ha sido foco de atención de los inversores.

02 Activos ligeros vs inversión pesada: la bifurcación en los caminos de IA

Comparando la posición de Apple en el sector, se puede apreciar su singularidad.

Las cuatro grandes tecnológicas — Amazon, Alphabet, Meta y Microsoft — invertirán cerca de 700 mil millones de dólares en infraestructura de IA en 2026.

Estas inversiones masivas ya empiezan a presionar sus finanzas: Morgan Stanley predice que el flujo de caja libre de Amazon será negativo este año, y Bank of America estima una brecha de hasta 28 mil millones de dólares. Barclays cree que el flujo de Meta podría reducirse casi un 90%. En cambio, el gasto de capital de Apple es solo una fracción de estos.

Charles Rinehart, director de Johnson Asset Management, señala que si Apple continúa cobrando por sus servicios de IA, estará en una posición ventajosa a largo plazo, sin la presión de grandes inversiones de capital.

El analista Dan Ives de Wedbush llama a este modelo la “estrategia de IA invisible”. Él estima que solo la monetización de IA puede aportar a la valoración de Apple unos 1.5 billones de dólares. La clave está en que los 2.4 mil millones de dispositivos iOS activos conforman una red de distribución enorme, un obstáculo que ninguna otra IA puede sortear. En los próximos años, la monetización de IA podría añadir entre 75 y 100 dólares por acción a la valoración de Apple.

03 El “impuesto de Apple” que no se puede evitar

En teoría, las aplicaciones pueden dirigir a los usuarios a sus sitios web para suscribirse, evitando así la comisión de la App Store. Pero la prueba del Wall Street Journal revela que, aunque ChatGPT ofrece un enlace a su suscripción en la web, no hay incentivos de precio y los usuarios no tienen razón para complicarse. Además, esta opción no está disponible en todos los mercados.

Google intenta abrirse paso con sus propios canales. Domina Android, desarrolla su línea Pixel y ha integrado funciones de IA, pero aún no logra convencer a los usuarios de iPhone de migrar en masa.

OpenAI ha sido más agresiva: compró una startup de hardware fundada por Jony Ive, exdiseñador jefe de Apple, para crear su propio dispositivo. Pero competir con Apple en el mercado de hardware y ecosistemas completos es mucho más difícil que simplemente mejorar su IA.

Elon Musk también fue rumorado para entrar en la fabricación de teléfonos, pero en febrero de 2026, en X, negó rotundamente: “No estamos desarrollando teléfonos”.

04 Nuevas medidas para bloquear la “codificación de ambiente”: proteger el peaje

Mientras disfruta de los ingresos por comisiones, Apple también vigila una tendencia tecnológica que podría destruir su modelo de negocio: la “codificación de ambiente” (vibe coding).

Este método emergente permite a los usuarios crear aplicaciones ejecutables mediante instrucciones en lenguaje natural. Herramientas como Replit y Vibecode están entrando en el mercado ayudando a crear aplicaciones web que se ejecutan en el navegador, sin pasar por la App Store, y sin pagar el 30%.

Fuentes cercanas a la compañía indican que Apple ya ha tomado medidas restrictivas. Las actualizaciones de Replit y Vibecode han sido detenidas, por violar la directriz 2.5.2 del proceso de revisión de la App Store, que prohíbe descargar o ejecutar código que cambie funciones de la app o de otras apps.

El equipo de revisión de Apple sostiene que, cuando un usuario genera una nueva app en Replit y la previsualiza, en realidad está ejecutando código que introduce funciones. Replit argumenta que el código se ejecuta en una máquina virtual independiente, y la vista previa en la app es solo una vista web, similar a hacer clic en un enlace en X o Facebook para abrir una página web. La disputa lleva meses.

Recientes avances sugieren que la situación podría resolverse. Personas cercanas a Apple dicen que probablemente aprobarán las actualizaciones de Replit y Vibecode, si los desarrolladores hacen concesiones: Replit deberá cambiar la vista previa de apps generadas por IA a una vista en navegador externo, y Vibecode eliminará la función de crear apps específicas para Apple.

No todos los apps con “codificación de ambiente” enfrentan obstáculos. Vercel continúa actualizando su v0, y empresas como Snap y Canva mantienen funciones similares para que los usuarios creen filtros o minijuegos con IA. Esto indica que la intervención de Apple es selectiva, no total.

Un abogado especializado en competencia y ecosistemas, Gene Burrus, que representó a Spotify en casos antimonopolio contra Apple y ahora trabaja en la “Alianza por la Justicia en las Apps”, opina que Apple siempre ha sido cautelosa con tecnologías que puedan amenazar su control. El verdadero riesgo de la “codificación de ambiente” es que pueda crear un ecosistema de aplicaciones web que funcione fuera de la App Store.

Además, las herramientas propias de Apple, como Xcode, también están incorporando capacidades de codificación con IA, basadas en modelos como Claude de Anthropic y Codex de OpenAI. Para Apple, lo ideal sería que los desarrolladores sigan usando Xcode para crear aplicaciones, en lugar de recurrir a herramientas de “codificación de ambiente” multiplataforma.

05 La ganancia inesperada de IA: Mac Mini impulsado por OpenClaw

Mientras la App Store sigue generando ingresos, un producto de hardware de Apple también se ha beneficiado de la IA, relacionado con el auge de OpenClaw (“Langosta”).

Un usuario de X comentó que el éxito de OpenClaw no solo es un fenómeno de software, sino que refleja cambios en la demanda de hardware dedicado. La razón es que los agentes inteligentes no solo consumen potencia de cálculo, sino también hardware.

Cuando los usuarios usan OpenClaw para tareas como colaboración multiagente, trabajo profundo y operación continua, una laptop ya no basta. Dispositivos especializados, silenciosos, de bajo consumo y apilables, como Mac Mini y Mac Studio, entran en escena.

Esto encaja perfectamente con las características de OpenClaw, que funciona localmente, sin subir datos a la nube, pero requiere mucha memoria. Esto ha impulsado la demanda de Mac Mini con alta memoria.

El fundador y CEO de Creator Buddy, Alex Finn, opina que Apple ganará la guerra de IA. Cuando aparezca una IA personal potente, la reacción del mercado ya lo ha demostrado: la gente compra Mac Mini.

“Los usuarios no quieren que su asistente personal funcione en la nube”, dice Finn. “Quieren usarlo localmente, en casa, en su propio dispositivo, almacenando sus datos. No quieren que los ejecutivos tecnológicos lean sus chats con IA o con su novia virtual. Quieren dispositivos privados, fáciles de usar y con buen diseño.”

Un usuario resumió la estrategia de Apple en IA con precisión: Apple no habla de AGI, solo hace hardware silencioso.

Mientras otros discuten en redes sociales quién tiene el chatbot más inteligente, Apple vende silenciosamente Mac Mini por 599 dólares, permitiendo a todos los desarrolladores ejecutar agentes IA localmente. Y al despertar, la gente descubre que el mundo funciona con Mac Mini, sin recordar quién dijo “nosotros no hacemos IA”.

06 ¿No es la burbuja de IA cosa de Apple?

En Polymarket, hay una apuesta interesante: ¿la burbuja de IA explotará para 2026?

Actualmente, solo un 17% apuesta a “sí”, con un volumen de 2.2 millones de dólares. Las condiciones incluyen una caída del 50% en el precio de Nvidia desde su máximo histórico, o que OpenAI declare quiebra.

Si esto sucede, Apple sería la que menos impacto sufriría.

Contribución especial de la traductora Jin Lu