¡Los gigantes de la inversión activa entran en la pista de ETF! ¿Cómo diferenciarse?

【Guía rápida】Orient Red Asset Management presenta productos ETF, ¿cómo pueden los nuevos participantes destacar?

Otra firma de gestión de activos veterana, especializada en inversión activa en acciones, ingresa oficialmente en el campo de los ETF.

La información en el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores muestra que el 19 de marzo, Orient Red Asset Management presentó un producto llamado “Fondo de Inversión en Índice de Renta Variable de Bajo Volatilidad y Dividendos Orient Red Zhongzheng”, actualmente en estado de recepción de materiales. Este es su primer ETF desde su fundación, marcando la entrada formal de este gigante de la inversión activa en un mercado de ETF cada vez más competitivo.

En un contexto de expansión continua del tamaño total de los ETF y en una fase en la que la competencia en la industria se vuelve feroz, las principales instituciones de gestión activa están entrando en el mercado, lo que ha llevado a una reevaluación del panorama y las estrategias diferenciadas en el sector de los ETF.

Presentación de productos ETF por Orient Red Asset Management

La información de progreso de aprobación de la Comisión Reguladora indica que el ETF de dividendos de baja volatilidad presentado por Orient Red Asset Management ha sido recibido. Aunque es su primera vez presentando un ETF, la firma lleva años profundizando en el campo de la mejora de índices, y esta extensión hacia los ETF es vista por el mercado como un paso clave para perfeccionar sus herramientas de inversión pasiva y completar su gama de productos.

“Esto no es una simple ‘transición de campo’, sino más bien una extensión natural basada en su círculo de capacidades”, explicó un experto en fondos en Shanghái. La profunda investigación en acciones y renta fija, especialmente en asignación de activos y selección de valores fundamentales, proporciona una base sólida para su estrategia en ETF. Desde la mejora de índices hasta herramientas ETF puras, su capacidad de investigación y desarrollo puede ser compatible y potenciar la calidad de los activos subyacentes de los ETF.

La entrada de Orient Red Asset Management no es un caso aislado. En los últimos años, varias firmas de fondos especializadas en inversión activa en acciones han ingresado en el mercado de ETF, convirtiéndose en una tendencia destacada en la industria.

En septiembre de 2025, China Merchants Schroder Fund reactivó su línea de productos ETF después de 14 años, presentando el ETF de tecnología de China Merchants Schroder CSI Smart Choice 50; mientras que Xingzheng Global Fund anunció su primer ETF en 22 años, el ETF de calidad CSI 300 de Xingzheng Global.

¿Cómo pueden los nuevos participantes destacar?

Actualmente, el mercado de ETF en China muestra un claro efecto de concentración en los líderes. Para los nuevos entrantes, la pregunta común es: ¿todavía hay oportunidad?

Expertos del sector consideran que, aunque la era de los beneficios de los ETF de mercado amplio ha pasado, los límites del mercado de ETF se están expandiendo rápidamente. Desde temas sectoriales hasta multi-activos, la creciente diversidad en las necesidades de inversión de los inversores indica que el mercado de ETF aún no está saturado.

Se sabe que Orient Red Asset Management no eligió índices de mercado amplio en un mercado saturado, sino que se centró en el segmento de “bajo dividendo y baja volatilidad”, posicionándose con precisión en estrategias Smart Beta.

La estrategia de bajo dividendo y baja volatilidad ha recibido atención en los últimos años, ya que combina atributos de “alto dividendo” y “baja volatilidad”, ofreciendo una buena resistencia en períodos de turbulencia del mercado, y satisface la demanda de inversores que buscan retornos estables y asignaciones a largo plazo.

Un experto en investigación de ETF con experiencia señaló que, aunque el factor de estrategia de bajo dividendo y baja volatilidad está muy desarrollado internacionalmente, aún hay espacio para profundizar y productos en el mercado chino. La elección de esta estrategia por parte de Orient Red permite evitar la competencia directa en los índices de mercado amplio con las principales instituciones, y aprovechar su experiencia en inversión en valor para construir productos diferenciados mediante la selección de factores.

Este experto añadió que, para instituciones como Orient Red, la estrategia de ingresar en el mercado de ETF no solo busca aumentar el tamaño, sino también suavizar los ciclos comerciales de la empresa. La gestión activa, influenciada por el estado del mercado y la capacidad del gestor, puede ser más volátil, mientras que los ETF, como productos estandarizados, ofrecen una base más estable. La combinación de gestión activa y pasiva ayuda a mejorar la resistencia y competitividad de la empresa en diferentes entornos de mercado.

Desde la perspectiva de tendencias del sector, la estrategia de ETF está dejando atrás la “competencia interna” para centrarse en una profundización diferenciada. El analista Cui Yue del Centro de Investigación de Fondos de Morningstar (China) afirmó que la diversificación en la estrategia de productos probablemente se fortalecerá aún más. Con la expansión continua de los productos indexados, algunas instituciones están ampliando sus servicios relacionados con inversión en índices y asignación de activos, y los ETF podrían cubrir más áreas emergentes, mostrando características de riesgo y retorno más variadas.

(Artículo original: China Fund News)