Guangfa Securities: La nueva plataforma de Nvidia (NVDA.US) fortalece la competitividad de las aplicaciones de Agent, el razonamiento de IA impulsa el ciclo de almacenamiento continuamente al alza

Futuros Securities publica un informe de investigación que afirma que NVIDIA (NVDA.US) presentó Vera RubinPOD en GTC, enfocándose en fortalecer la competitividad de las aplicaciones de Agent en las líneas de productos de computación en clúster y de inferencia. En el momento de avance de la IA, la innovación en modelos y la inversión en CAPEX sientan las bases, promoviendo el desarrollo coordinado de la cadena industrial de IA; la inferencia de IA impulsa continuamente el ciclo de almacenamiento, con expansión y actualización simultáneas. Se recomienda prestar atención a los activos clave beneficiados en la cadena industrial.

Las principales opiniones de Futuros Securities son las siguientes:

NVIDIA lanza la plataforma Vera RubinPOD

Según la página oficial de NVIDIA, el 16 de marzo de 2026, NVIDIA presentó Vera RubinPOD en GTC, que incluye 5 sistemas de chasis diseñados específicamente para cargas de trabajo de IA Agentic. Debido a que las cargas de trabajo Agentic exigen mayor rendimiento en inferencia de alto throughput, latencia extremadamente baja, sandbox de CPU intensivo y gran memoria contextual, NVIDIA ha enfocado esfuerzos en fortalecer la competitividad en las líneas de productos de computación en clúster y de inferencia para aplicaciones Agent. Vera RubinPOD se divide principalmente en dos tipos de chasis: (1) Chasis MGXNVL: Vera Rubin NVL72, interconectados internamente mediante NVLink, encargados de tareas principales de GPU; (2) Chasis MGXETL: que incluye chasis Groq3 LPX, chasis Vera CPU, chasis de almacenamiento BlueField-4 STX y chasis de red Spectrum-6 SPX, todos interconectados mediante Ethernet SpectrumX o chips Groq3 LPU para colaboración. Según el diagrama en la página oficial, un Vera Rubin 1152 SuperPOD está compuesto por 16 chasis Vera Rubin NVL72, 2 chasis Vera CPU, 10 chasis Groq3 LPX, 2 chasis BlueField-4 STX y 10 chasis Spectrum-6 SPX, reflejando una arquitectura de sistema heterogéneo y colaborativo centrado en IA Agentic.

El chasis Groq3 LPX se usa para acelerar la decodificación.

El chasis Groq3 LPX integra 256 procesadores LPU, equipado con 128 GB de SRAM en chip y un ancho de banda de 640 TB/s. En la arquitectura combinada de Vera Rubin NVL72 y LPX, la GPU se encarga principalmente de la fase de prellenado y cálculo de atención en la decodificación, mientras que LPU acelera los cálculos FFN en la fase de decodificación, acelerando el proceso de decodificación de cada token de salida en cada capa, y colaborando con los chasis Vera Rubin mediante interconexiones Spectrum-X personalizadas. Según la información oficial de NVIDIA, bajo una carga de 400 TPS por usuario, la combinación de Vera Rubin NVL72 y LPX puede lograr hasta 35 veces más TPS por megavatio en comparación con NVIDIA G200 NVL72, mejorando la producción total del sistema y adaptándose mejor a escenarios de aplicaciones Agent con baja latencia y alta interacción.

El chasis Vera CPU soporta entornos sandbox de RL/Agent

El chasis Vera CPU integra 256 CPU Vera, con un diseño de enfriamiento líquido de alta densidad, capaz de soportar más de 22,500 entornos de aprendizaje reforzado (RL) o sandbox de agentes en paralelo, para probar, ejecutar y validar los resultados de Vera Rubin NVL72 y LPX.

Aviso de riesgo

Desarrollo de la industria de IA y demanda por debajo de lo esperado; volumen de envío de servidores de IA por debajo de lo previsto; avances tecnológicos y de productos de fabricantes nacionales por debajo de lo esperado.