El multimillonario Bill Ackman tiene el 25% de su fondo de cobertura en 2 acciones brillantes de IA (Pista: No es Nvidia)

El multimillonario Bill Ackman es el fundador de Pershing Square Capital Management, uno de los 20 fondos de cobertura más rentables de la historia según las ganancias netas, según LCH Investments. Eso lo convierte en una excelente fuente de inspiración.

Hasta diciembre, Pershing Square tenía el 25% de su cartera invertido en dos acciones de inteligencia artificial (IA): 14% en Amazon (AMZN 1.66%) y 11% en Meta Platforms (META 2.11%). Eso indica una gran convicción.

Esto es lo que los inversores deben saber.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Amazon: 14% del fondo de cobertura de Bill Ackman

La tesis de inversión de Ackman en Amazon se centra en su fuerte presencia en comercio electrónico y servicios en la nube. La compañía opera el mercado en línea más grande de Norteamérica y Europa Occidental, y Amazon Web Services (AWS) es la nube pública más grande en términos de infraestructura y servicios de plataforma. Amazon utiliza inteligencia artificial (IA) para impulsar el crecimiento de ingresos y mejorar la rentabilidad.

Amazon ha desarrollado cientos de aplicaciones de IA generativa para hacer más eficientes sus operaciones minoristas, incluyendo herramientas que optimizan la colocación de inventario, la gestión de la fuerza laboral y la navegación de robots. Ackman piensa que esas innovaciones, junto con un fuerte crecimiento en los ingresos por publicidad, podrían impulsar una “expansión significativa de márgenes”. De hecho, excluyendo cargos únicos, el margen operativo de Amazon aumentó 1.5 puntos porcentuales en el cuarto trimestre.

Mientras tanto, AWS ha añadido docenas de productos y servicios de IA, incluyendo chips personalizados (un negocio donde las ventas están aumentando a un ritmo de tres dígitos), herramientas para desarrolladores y agentes de IA para codificación, observabilidad y seguridad. Ackman cree que esas innovaciones no solo amplían sino que también potencialmente aceleran el crecimiento de las ventas de AWS. De hecho, los ingresos en la nube aumentaron un 24% en el cuarto trimestre, la tasa de crecimiento más rápida en 13 trimestres.

Las acciones de Amazon están actualmente un 16% por debajo de su máximo, en parte porque los inversores están preocupados por cuánto dinero está invirtiendo la compañía en inteligencia artificial. Pero los analistas de Morgan Stanley creen que ese gasto está justificado porque Amazon probablemente será uno de los mayores beneficiarios de la IA física (es decir, robots autónomos).

Las estimaciones de Wall Street indican que las ganancias de Amazon crecerán un 19% anual en los próximos tres años. Eso hace que la valoración actual de 28 veces las ganancias parezca atractiva. De hecho, entre 72 analistas, Amazon tiene un precio objetivo mediano de $285 por acción. Eso implica un potencial de subida del 37% desde su precio actual de $208.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(-1.66%) $-3.47

Precio actual

$205.29

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.2T

Rango del día

$204.32 - $207.56

Rango de 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volumen

2.2M

Volumen promedio

48M

Margen bruto

50.29%

Meta Platforms: 11% del fondo de cobertura de Bill Ackman

La tesis de inversión de Ackman en Meta Platforms se centra en su condición de la segunda mayor empresa de tecnología publicitaria en el mundo. Varias redes sociales populares están agrupadas bajo el paraguas de Meta, incluyendo Facebook e Instagram, y esas propiedades web generan información sobre las preferencias de los consumidores que respaldan una segmentación publicitaria precisa.

Ackman llama a Meta una “plataforma esencial para las empresas que buscan maximizar su retorno en gasto publicitario”, y ve a la compañía como una clara ganadora en innovación de IA. Meta ha diseñado chips y modelos de IA personalizados que trabajan juntos para personalizar la experiencia del usuario. Esas innovaciones están impulsando una participación más profunda y mejores resultados para los anunciantes.

“Las optimizaciones que realizamos en el cuarto trimestre impulsaron un aumento del 7% en las vistas de publicaciones orgánicas y videos en Facebook, resultando en el mayor impacto en ingresos trimestrales por lanzamientos de productos de Facebook en los últimos dos años”, dijo la directora financiera Susan Li. “El precio promedio por anuncio aumentó un 6% año tras año, beneficiándose de una mayor demanda de anunciantes, en gran parte impulsada por una mejor rendimiento de los anuncios.”

Es importante destacar que, aunque el negocio de publicidad seguirá siendo el principal motor de crecimiento a corto plazo, Meta ve una oportunidad para integrar la superinteligencia en gafas inteligentes a largo plazo. Meta ya domina el creciente mercado de gafas inteligentes (que representa más del 70% de las ventas), y se pronostica que las ventas crecerán a un ritmo del 60% anual hasta 2029, según Counterpoint Research.

Las estimaciones de Wall Street indican que las ganancias de Meta crecerán un 22% anual durante los próximos tres años. Eso hace que la valoración actual de 26 veces las ganancias parezca muy atractiva. De hecho, entre 73 analistas, Meta Platforms tiene un precio objetivo mediano de $855 por acción. Eso implica un potencial de subida del 41% desde su precio actual de $606.