Varios bancos pequeños y medianos reducen las tasas de depósito, algunos productos tienen tasas invertidas

Periodismo de Dahe CaLiFang, Yang Sa, Wu Haishu

Desde marzo de este año, varias bancos regionales y pequeños han publicado anuncios de ajuste en las tasas de depósito, algunas tasas a largo plazo han caído por debajo del 2%, entrando en cifras de un dígito, y algunos bancos han presentado fenómenos de “invertido” en las tasas de interés de los depósitos.

Recientemente, los periodistas de Dahe CaLiFang visitaron varias sucursales y descubrieron que actualmente, los grandes bancos estatales como ICBC, Bank of China, y otros bancos comerciales como Minsheng Bank y CITIC Bank, no han realizado ajustes en las tasas de depósito, aunque algunos empleados indicaron que “podrían reducirse en el futuro”.

Expertos del sector dijeron a los periodistas que esta ronda de ajustes en las tasas de depósito por parte de bancos pequeños y medianos responde principalmente a la presión de estrechamiento del diferencial de interés. La tendencia a la baja en las tasas de depósito de estos bancos ya se ha abierto, pero el ritmo será más prudente y la evolución mostrará una clara diferenciación.

Varios bancos pequeños y medianos han reducido sus tasas de depósito, mientras que los grandes bancos estatales aún no han realizado nuevos ajustes

Desde el 10 de marzo, Xinjiang Bank implementó nuevas tasas de interés de depósitos en renminbi, que en comparación con mayo del año pasado, han bajado en productos de depósito a la vista, depósitos a plazo fijo y depósitos por acuerdo. Su anuncio indica que la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de un año es del 1.15%, de dos años del 1.25%, de tres años del 1.35%, y de cinco años del 1.35%, en comparación con las tasas anteriores de 1.25%, 1.35%, 1.45% y 1.50%, respectivamente.

Además de Xinjiang Bank, Shanghai Huarui Bank ajustó nuevamente las tasas de interés de depósitos en renminbi después de cuatro meses. Desde este mes, la tasa para depósitos a plazo de un año en Shanghai Huarui Bank se ajustó al 1.5%, de dos años al 1.95%, de tres años al 2.00%, y de cinco años al 1.95%. Anteriormente, las tasas para dos y tres años eran del 2.00% y 2.05%, respectivamente, y la de cinco años del 2.00%, todas ellas con una bajada de 5 puntos básicos, y las tasas de dos y cinco años han caído oficialmente por debajo del 2%.

El Banco Rural de Amistad de Heilongjiang también ajustó en marzo las tasas de interés de depósitos a la vista, a plazo fijo de 3 y 5 años, con tasas ajustadas a 1.75% y 1.6%, respectivamente, mostrando también un fenómeno de “invertido” en las tasas de depósito, similar a Shanghai Huarui Bank.

¿Han cambiado las tasas de depósito en los grandes bancos estatales y bancos comerciales? Los periodistas de Dahe CaLiFang visitaron varias sucursales y encontraron que, por ahora, algunos grandes bancos estatales y bancos comerciales no han realizado nuevos ajustes en sus tasas de depósito.

Según la tabla de tasas del ICBC, las tasas de depósitos a plazo generalmente están por debajo del 2%, con la tasa más baja para un año en menos del 1% (0.95% para montos entre 50 y 1999.99 yuanes), y la tasa máxima para tres años en el 1.55% (para montos de 200,000 yuanes o más). Un empleado dijo que desde la última revisión en la segunda mitad del año pasado, estas tasas se mantienen, pero podrían seguir bajando en el futuro. En Bank of China, un empleado afirmó que tras la última revisión en mayo del año pasado, las tasas no han cambiado hasta ahora.

Por otra parte, Zhejiang Commercial Bank ofrece tasas de 1.30% para un año, 1.50% para dos años y hasta 1.90% para tres años (con un monto mínimo de 200,000 yuanes). Un empleado indicó que esas tasas se mantienen desde principios de año y no han cambiado. En Industrial Bank, las tasas para depósitos a plazo de un año son del 1.30%, de dos años del 1.40%, y de tres años del 1.75%, y un empleado señaló que estas tasas se ajustaron en julio del año pasado y se mantienen desde entonces, aunque “es muy probable que sigan bajando”. Los empleados de CITIC Bank y Minsheng Bank también indicaron que, por ahora, no hay nuevos ajustes en las tasas de depósito.

El ajuste en las tasas de depósito responde a la presión de estrechamiento del diferencial de interés

El experto principal y director del Laboratorio de Finanzas y Desarrollo de Shanghai, Zeng Gang, dijo en una entrevista con los periodistas de Dahe CaLiFang que esta ronda de ajustes en las tasas de depósito por parte de bancos pequeños y medianos responde principalmente a la presión de estrechamiento del diferencial de interés. En los últimos años, la tasa de interés de referencia del mercado de préstamos (LPR) ha estado en descenso, y los ingresos en el lado de los activos se han ido diluyendo. Si los bancos mantienen tasas altas en los depósitos, su sostenibilidad operativa se verá seriamente amenazada.

Es importante destacar que esta vez, la tendencia de ajuste rompe con la práctica habitual de “los grandes bancos estatales primero, los bancos pequeños y medianos después”. En cambio, los bancos rurales y las cooperativas de crédito han sido los primeros en actuar, mostrando la urgencia de reducir los costos de pasivos. La “invertido” en las tasas de interés refleja una nueva lógica en la gestión refinada de la estructura de pasivos bancarios: reducir activamente los fondos a largo plazo y alto costo, para evitar en ciclos de bajada de tasas “bloquear” cargas de intereses elevados.

“Desde la perspectiva de mantener la operación estable del sistema bancario y promover un mejor servicio a la economía real, esta ajuste tiene su necesidad práctica y es una decisión racional en un entorno de política monetaria flexible”, afirmó Zeng Gang.

El economista jefe de Zhaolian y subdirector del Laboratorio de Finanzas y Desarrollo de Shanghai, Dong Ximiao, dijo a los periodistas que desde la segunda mitad de 2025, muchas instituciones bancarias han adelantado el inicio de sus campañas de “buen comienzo” a noviembre o incluso octubre, para captar depósitos y estabilizar pasivos. Algunas instituciones podrían ajustar temporalmente las tasas de depósito para absorber depósitos, y tras la retirada del pico de “buen comienzo” en el nuevo año, la tendencia a la baja en las tasas continuará siendo una tendencia objetiva.

La apertura del canal de descenso en las tasas de depósito de bancos pequeños y medianos, y la diferenciación en la tendencia

¿Seguirán las tasas de depósito de bancos pequeños y medianos en descenso en el futuro? Zeng Gang opina que, según las evaluaciones actuales, el canal de bajada ya está abierto, y la tendencia general no cambiará, aunque el ritmo será más prudente y la evolución mostrará una clara diferenciación.

Los principales factores que sostienen la bajada de tasas incluyen: primero, la presión del diferencial de interés aún no se ha aliviado, y los rendimientos en el lado de los préstamos todavía tienen espacio para reducirse; si los bancos no reducen los costos de los depósitos en paralelo, sus márgenes de ganancia se verán aún más afectados. Segundo, la política macroeconómica tiene un tono claro, y la política monetaria moderadamente flexible no se revertirá en el corto plazo, manteniendo un entorno de tasas generalmente acomodaticio. Tercero, las autoridades regulatorias continúan guiando precios razonables para los depósitos, y la competencia por altas tasas para captar depósitos está siendo corregida de manera ordenada.

“Sin embargo, no se implementará una reducción generalizada con una sola medida. Algunos bancos pequeños y regionales, debido a sus necesidades de liquidez o a la competencia del mercado, podrían ajustar temporalmente las tasas de depósitos a corto plazo, mostrando un patrón de ‘descenso largo y estable, con subidas y bajadas’ diferenciadas”, agregó Zeng Gang.

Con la caída de las tasas de depósitos a un año por debajo del 1% en varias instituciones, muchos ahorradores buscan alternativas que equilibren rendimiento y riesgo controlado.

Dong Ximiao considera que, en un contexto de tasas en descenso, la asignación de fondos de depósitos está cambiando de buscar seguridad absoluta a buscar un nuevo equilibrio entre seguridad, rentabilidad y liquidez. Desde 2025, los mercados de acciones y de gestión de fondos en China han estado en alza, aumentando significativamente su atractivo para los inversores. Por ello, una parte de los depósitos se dirigirá hacia fondos de inversión, mercado de acciones u otras inversiones en activos de participación.

“En una era de bajas tasas, diversificar activamente la asignación de activos se ha convertido en una opción inevitable”, afirmó Dong Ximiao. La oportunidad en la estructura del mercado de capitales merece atención, pero debe ajustarse a la capacidad de riesgo de cada uno. Con métodos científicos de asignación de activos, se puede buscar una rentabilidad más razonable controlando el riesgo global. Además, es importante fortalecer la gestión activa del riesgo, incrementar la proporción de productos de seguros y construir sistemas de gestión de riesgos personales y familiares más resilientes.

Responsable: Ren Haopeng | Revisión: Zhang Yipeng | Aprobación: Xu Jiao