¡Tormenta de regulación financiera en Hong Kong que continúa agravándose! El ejecutivo de DBS Bank, Shen Yin, fue suspendido, su esposo fue investigado anteriormente

El periodista Li Minghui de la Huaxia Shibao, reportando desde Beijing

Recientemente, según informes de los medios, Shen Yin, vicepresidenta de ventas de bonos en el departamento de renta fija del Banco de Desarrollo de Singapur, ha sido suspendida por la Comisión de Valores de Hong Kong (SFC), y ya no se puede consultar su licencia en la página oficial de la SFC.

El periodista de Huaxia Shibao ha notado que el esposo de Shen Yin es Pan Jupeng, jefe del mercado de capitales de acciones en Guotai Junan International. Según informes, él fue detenido e investigado por la Oficina de Lucha contra la Corrupción de Hong Kong (ICAC) hace unos días.

“En respuesta a cualquier especulación o acusación relacionada con la participación de esta persona en este asunto, el Banco de Desarrollo de Singapur aclara que este incidente no tiene relación con las funciones de dicha persona en nuestro banco ni con el banco en sí.” Sobre la suspensión de Shen Yin, un empleado de la oficina de Hong Kong del Banco de Desarrollo de Singapur respondió por correo electrónico al periodista de Huaxia Shibao el 18 de marzo que, dado que el asunto está bajo la jurisdicción de las autoridades encargadas, no les corresponde hacer más comentarios y que cooperarán plenamente con las investigaciones y acciones de las autoridades correspondientes.

Suspensión de Shen Yin

Según informes, Shen Yin, vicepresidenta de ventas de bonos en el departamento de renta fija del Banco de Desarrollo de Singapur, ha sido suspendida por la SFC. La mañana del 16 de marzo, en la página oficial de la SFC ya no se podía consultar su información de licencia.

A diferencia del concepto de “suspensión” en las acciones de empresas cotizadas, en el contexto de la regulación financiera en Hong Kong, la “suspensión” de un profesional financiero se refiere a una sanción administrativa que implica la suspensión temporal o revocación de su licencia profesional por parte de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC). El objetivo principal es limitar su capacidad para realizar actividades financieras relacionadas.

Según información pública, Shen Yin se unió al departamento de renta fija del Banco de Desarrollo de Singapur en 2021, desempeñándose como vicepresidenta de ventas de bonos. Antes trabajó en Bank of East Asia, donde adquirió amplia experiencia en ventas de bonos, especialmente en productos de renta fija en dólares chinos, y posee una sólida red de recursos en el sector.

Es importante señalar que, hace unos días, su esposo, Pan Jupeng, jefe del mercado de capitales de acciones en Guotai Junan International (ECM), fue reportado por los medios como detenido e investigado por la ICAC.

El sitio web de la ICAC informó que, para combatir el uso de información privilegiada y la corrupción relacionada, entre el 10 y el 11 de marzo, la ICAC y la SFC llevaron a cabo una operación conjunta denominada “Fuse” (mecha).

La ICAC indicó que los implicados son altos ejecutivos de tres entidades autorizadas (incluyendo dos firmas de valores y una gestora de fondos de cobertura).

Durante la operación, agentes de la ICAC y la SFC registraron 14 lugares, incluyendo oficinas de las instituciones financieras implicadas y residencias de los arrestados, y detuvieron a seis hombres y dos mujeres, de entre 35 y 60 años. Entre los detenidos hay altos ejecutivos de dos firmas de valores autorizadas y una gestora de fondos de cobertura, además de un intermediario.

Según el comunicado, el caso involucra una gran transferencia de beneficios ilícitos.

La investigación de la ICAC reveló que uno de los altos ejecutivos de una firma de valores recibió sobornos por más de 4 millones de dólares de Hong Kong de un responsable de fondos de cobertura. A cambio, este ejecutivo habría divulgado información confidencial sobre varias empresas cotizadas en Hong Kong antes de que se hiciera pública, incluyendo planes de emisión de acciones. Con esta información privilegiada, el fondo de cobertura tomó posiciones en corto en esas acciones, vendiendo directamente y mediante contratos de intercambio de acciones, y cerrando las posiciones tras el anuncio de los planes de emisión, obteniendo una ganancia aproximada de 315 millones de HKD.

Aunque el comunicado oficial no identificó directamente a las instituciones implicadas, el mercado rápidamente centró su atención en algunos corredores de valores chinos. Posteriormente, Guotai Junan International publicó un aviso voluntario confirmando que las autoridades regulatorias visitaron sus principales oficinas y llevaron documentos, además de que un empleado no miembro del consejo fue detenido por la ICAC para colaborar en la investigación. Guotai Junan afirmó que toma muy en serio el asunto, ha suspendido todas las operaciones y funciones del empleado implicado, y que sus actividades y operaciones generales permanecen normales.

Medios de comunicación citaron a fuentes del mercado que indicaron que la persona llevada para colaborar en la investigación es Pan Jupeng, jefe del mercado de capitales de acciones en Guotai Junan International (ECM).

El “duo” de esposos genera especulaciones sobre riesgos de flujo indebido de información

Con la noticia de la suspensión de Shen Yin, el mercado se centra en la posible existencia de flujo de información confidencial entre instituciones o en la circulación cruzada de información entre diferentes entidades.

Al respecto, Wang Huaitao, director del bufete de abogados Xin Guo en Shanghái, afirmó en una entrevista con Huaxia Shibao que es comprensible que el mercado preste atención a los riesgos de conflicto de intereses o flujo indebido de información que podrían derivarse de relaciones familiares en puestos clave dentro de las instituciones financieras.

Desde una perspectiva legal y de cumplimiento, este incidente realmente pone en duda la efectividad de los controles internos y las barreras de información en las instituciones financieras. Wang explicó que, según la Ley de Valores y Futuros de Hong Kong y sus regulaciones, las entidades autorizadas tienen la responsabilidad de establecer y mantener mecanismos efectivos de cortafuegos para evitar la circulación inapropiada de información confidencial entre departamentos o entidades relacionadas.

Agregó que, cuando existen relaciones cercanas como el matrimonio y ambos trabajan en puestos sensibles del mercado, en teoría, esto puede aumentar el riesgo potencial de difusión indebida de información, incluso facilitando el uso de información privilegiada o la manipulación del mercado.

“Esto no solo es un foco importante en las auditorías internas, sino también un aspecto clave que las autoridades regulatorias, como la SFC, consideran al revisar si los intermediarios tienen controles internos adecuados.” Wang señaló que el caso ya está en fase de investigación y que aún no se puede determinar si hubo incumplimientos, ya que eso dependerá de los resultados oficiales de las investigaciones regulatorias.

“Pero, en cualquier caso, este caso envía una advertencia a toda la industria, recordando a las instituciones que deben reevaluar y reforzar los posibles riesgos de cumplimiento derivados de las relaciones personales de sus empleados.” Wang añadió que sin duda este caso será un ejemplo importante en la evolución de la gestión de cumplimiento en el mercado financiero de Hong Kong, y podría impulsar mejoras y ajustes en los mecanismos internos relacionados con la declaración de información de los empleados.

“Primero, en los procesos de declaración de información al ingresar y durante el empleo, se podría exigir a los empleados que divulguen con mayor detalle las relaciones familiares cercanas en el sector financiero, especialmente en instituciones competidoras o relacionadas con sus negocios, para construir un mapa de relaciones más completo. Segundo, para empleados con relaciones cercanas y en puestos sensibles, las instituciones podrían implementar medidas de aislamiento más estrictas, como separación física, ajustes en permisos de sistemas de información, e incluso cambios en los puestos en casos extremos. Tercero, la capacitación en cumplimiento se hará más concreta, analizando casos similares para aumentar la conciencia sobre conflictos de interés y confidencialidad. Finalmente, los controles del departamento de cumplimiento podrían volverse más tecnológicos, utilizando análisis de big data para monitorear comportamientos anómalos y patrones de flujo de información.” Wang concluyó que estos ajustes no buscan limitar la libertad personal de los empleados, sino encontrar un equilibrio que respete la privacidad y garantice la equidad del mercado, fortaleciendo así la reputación de Hong Kong como centro financiero internacional.