300827, ¡límite de alza del 20% cerca del cierre de la sesión matutina! Cadena de la industria de nuevas energías, ¡explosión masiva

Los sectores de equipos de comunicación, equipos fotovoltaicos, hotelería y restauración, y metales energéticos lideraron las ganancias.

El 20 de marzo, en la apertura, el mercado A-shares mostró una recuperación con oscilaciones, el índice Shanghai Composite se mantuvo por encima de los 4000 puntos, y el índice ChiNext subió un 3.3% con volumen alto, rompiendo por primera vez en más de 4 años un nuevo máximo. El índice Shenzhen Component, el índice de innovación tecnológica y el CSI 50 también mostraron una tendencia estable y fuerte, con un volumen de negociación ligeramente en aumento.

En el mercado, los sectores de equipos de comunicación, equipos fotovoltaicos, hotelería y metales energéticos lideraron las ganancias, mientras que los sectores de ingeniería de servicios petroleros, estética médica, servicios de telecomunicaciones y AI de Zhipu cayeron.

Escasez de suministro y demanda en chips de comunicación óptica

Las acciones relacionadas con equipos de comunicación se fortalecieron en la mañana, con el índice del sector subiendo casi un 6% en volumen, acercándose a su máximo histórico. Destacan empresas como Guangku Technology, Xin Yisheng, Mingpu Optical Magnetic y Shijia Photonics.

Los sectores relacionados con comunicación óptica, conceptos de CPO y puntos ópticos también mostraron un fuerte aumento en volumen. Es importante destacar que la empresa de chips de comunicación óptica Yuanjie Technology alcanzó un límite de subida del 20% en la mañana, superando los 1000 yuanes y convirtiéndose en la segunda acción de mayor precio después de Kweichow Moutai; empresas como Changguang Huaxin y Tengjing Technology también alcanzaron límites o subieron más del 10%.

En cuanto a noticias, en la feria global de la industria de comunicaciones “OFC 2026”, gigantes como Corning, Cisco, Arista, Nokia y Ciena presentaron numerosos nuevos productos, principalmente en el campo de los chips de comunicación óptica.

El CEO de Nvidia, Huang Renxun, señaló que las conexiones tradicionales de cobre están llegando a su límite físico en la gestión de frecuencias de 800G y superiores, y no pueden soportar la expansión a escala de clústeres de IA en múltiples gabinetes. La tecnología de interconexión óptica, con ventajas como alta densidad de transmisión, bajo consumo y transmisión a larga distancia gracias a la multiplexación por división de longitud de onda, se convierte en la única solución para superar este cuello de botella, y el desarrollo del poder de cálculo de IA ha pasado de centrarse en “cálculos” a “conexiones”.

Además, los chips ópticos, como componentes fundamentales de la interconexión óptica, enfrentan una grave escasez de suministro. La empresa de módulos ópticos Lumentum indicó en su última guía financiera que aún hay un déficit del 25% al 30% en la demanda de chips EML, con pedidos ya asegurados hasta finales de 2027.

Gosen Securities afirmó que, con la intensificación de la competencia global en poder de cálculo de IA, la inversión en comunicación óptica, como base para la transmisión de datos, se está expandiendo desde los líderes del mercado hacia activos de alta elasticidad, altas barreras o con posiciones clave en el sector.

El sector de energías renovables continúa en alza

La cadena de la industria de energías renovables sigue activa, con los sectores de “eólica, solar y almacenamiento” alternándose en liderazgo. Hoy, en la mañana, los equipos fotovoltaicos lideraron con un aumento del índice superior al 6%, con volumen de negociación en la mitad del día que superó el volumen total del día anterior. Empresas como Sunpower Electric (300827) y Shouhang New Energy alcanzaron límites del 20% cerca del cierre, mientras que Airo Energy y Jinneng Technology subieron más del 10%.

Los sectores de equipos eólicos, baterías de estado sólido, almacenamiento y energía verde también mostraron aumentos en volumen, con empresas como Huadian Energy, Shao Energy, Huadian Liaoning y Silver Star Energy alcanzando límites de subida en masa.

Según datos recientes de InfoLink, en marzo de 2026, la producción total de módulos fotovoltaicos mostró un aumento significativo, alcanzando entre 44 GW y 45 GW, con un incremento mensual de aproximadamente 28% a 29%. La producción nacional aumentó a 32-33 GW, y la producción en el extranjero a 11-12 GW.

Además, se espera un crecimiento exponencial en la demanda de energía fotovoltaica espacial, con Elon Musk apostando por la fabricación de paneles solares para alimentar la computación orbital y la IA. Los principales fabricantes chinos de equipos fotovoltaicos, con su capacidad de innovación y respuesta rápida, podrían integrarse en las cadenas de suministro de Tesla, SpaceX y otros, abriendo nuevas oportunidades de crecimiento.

Aijian Securities señaló que el entorno internacional en el sector energético es complejo y severo, con conflictos geopolíticos en aumento, y que las energías renovables como la fotovoltaica podrían ser una nueva vía para garantizar la seguridad energética nacional. Además, algunos productos, incluido el valor agregado de la exportación de IVA de la fotovoltaica, dejarán de beneficiarse de devoluciones a partir de abril de 2026, lo que podría impulsar a corto plazo la demanda interna de exportación de productos fotovoltaicos, y a largo plazo, facilitar la eliminación de capacidades obsoletas y optimizar la estructura de producción; se recomienda prestar atención a las acciones relacionadas con almacenamiento y generación de energía.