¡La escasez global de chips de almacenamiento podría continuar hasta 2030. ¡Explosión de chips de almacenamiento, Longsys Storage sube más del 7%. ¡El ETF de chips con alto contenido de almacenamiento Huatai-PineBridge (516920) sube cerca del 2%!

Impulsado por noticias positivas, las acciones de chips de almacenamiento se fortalecen en conjunto, y el ETF de chips con mayor contenido de almacenamiento y menor tarifa del mercado, Huichengfu (516920), sube cerca de un 2%. En términos de fondos, el ETF de chips Huichengfu (516920) ha sido favorecido por fondos en 2 de los últimos 5 días.

En cuanto a noticias, el 17 de marzo en San José, California, en la conferencia GTC de Nvidia, las declaraciones del presidente del grupo SK de Corea del Sur, Chey Tae-won, causaron impacto en toda la industria de semiconductores. Él afirmó: “Debido a que la demanda impulsada por la inteligencia artificial (IA) supera continuamente a la oferta, y existen cuellos de botella sistémicos en la producción de chips, es muy probable que la escasez global de chips de almacenamiento continúe hasta 2030. Al mismo tiempo, los precios de chips de almacenamiento como DRAM, NAND y HBM seguirán subiendo, y esta tendencia puede prolongarse por mucho tiempo.”

La mayoría de las acciones principales en el índice de referencia del ETF de chips Huichengfu (516920) están en verde, destacando especialmente los chips de almacenamiento: ByteDance Storage sube más del 7%, Beijing Junzheng más del 5%, Jiangbolong más del 4%, GigaDevice más del 3%, y Lianchuang Technology más del 2%.

Nota: Las acciones principales del índice de referencia son solo para exhibición, no constituyen recomendación de acciones individuales.

【¡El sector de chips de almacenamiento enfrenta un crecimiento explosivo en la demanda!】

Desde la segunda mitad de 2025, el mercado de almacenamiento ha continuado en ascenso, iniciando un nuevo ciclo de aumentos de precios que ha captado gran atención. Datos de TrendForce publicados en febrero de 2026 muestran que en los últimos tres meses, los precios spot de chips de almacenamiento han aumentado en más del 300%. Se estima que en el primer trimestre de 2026, los precios de DRAM (memoria) subirán entre un 80% y un 95%, con el costo de la memoria LPDDR5X de 12GB pasando de 200 yuanes a casi 600 yuanes, y el costo de la memoria UFS 4.0 de 256GB también aumentando entre un 80% y un 90%. Es importante destacar que el ciclo de volatilidad de los precios de la memoria se ha acortado a su mínimo histórico, incluso con cambios de precios dos veces en un solo mes.

Sobre las causas de este ciclo de aumento de precios, expertos indican que los cambios estructurales en la inferencia de IA, como la arquitectura del sistema y la gestión de recursos, especialmente la aplicación de tecnologías como KVCache y RAG para mejorar la recuperación y generación, han ampliado significativamente la demanda de almacenamiento. Además, la rápida expansión de la infraestructura de IA y la escasez de suministro de HDD han impulsado explosivamente la demanda de almacenamiento.

De cara al futuro, se espera que el ciclo de auge en la industria de chips de almacenamiento continúe. Dongguan Securities opina que la demanda de almacenamiento de alta densidad en centros de datos de IA está creciendo rápidamente, elevando los precios y beneficiando las ganancias de las empresas relacionadas; las empresas de equipos y materiales semiconductores también se benefician de la expansión de procesos avanzados y la localización de la cadena de suministro; con el apoyo de políticas, la confianza en el sector seguirá creciendo.

【Resultados destacados de empresas de chips de almacenamiento】

Con la llegada del pico en las previsiones de resultados de las empresas cotizadas en 2025, la rentabilidad de las empresas de la cadena de valor de chips de almacenamiento se ha convertido en un espectáculo en el mercado. Se ha descubierto que el principal motivo del crecimiento en los resultados es el impulso de la IA y la industria de la computación, que ha llevado a un ciclo de alta prosperidad y a continuos aumentos de precios. A nivel global, se espera que en 2026, la alta prosperidad en la industria de chips de almacenamiento continúe, con aumentos de precios que podrían mantenerse durante todo el año. Especialmente, bajo la demanda de IA, la alta prosperidad en la categoría de HBM (memoria de banda ancha alta) podría extenderse hasta 2028. Aprovechando esta oportunidad, las empresas cotizadas relacionadas con almacenamiento también están en ciclo de expansión. Además de gigantes como Samsung, SK Hynix, Micron y SanDisk, empresas en A-shares como ByteDance Storage, Jiangbolong y GigaDevice también están ampliando activamente su capacidad.

El informe de resultados de ByteDance Storage muestra que en 2025, la compañía alcanzó ingresos totales de 11,296 millones de yuanes, un aumento del 68.72%; y una ganancia neta atribuible a los propietarios de la matriz de 867 millones de yuanes, un incremento del 437.56%. La compañía indica que, durante el período, aprovechó la tendencia alcista del sector, expandió significativamente su base de clientes globales y logró avances en mercado y negocio, con un aumento sustancial en las ventas de productos.

El informe de resultados de Lianchuang Technology revela que en 2025, la compañía alcanzó ingresos de 5,456 millones de yuanes, un aumento del 49.94%; y una ganancia neta atribuible a los propietarios de la matriz de 2,236 millones de yuanes, un crecimiento del 58.35%. Según el anuncio, beneficiada por la tendencia de la industria de IA, la demanda en el sector ha sido fuerte, y las ventas de chips de interconexión han aumentado notablemente, impulsando un crecimiento sustancial en los ingresos por ventas de productos relacionados.

El ETF de chips Huichengfu (516920), que sigue el índice de la industria de chips de China, tiene 50 componentes, de los cuales 14 son conceptos relacionados con almacenamiento, representando un 38.5% del total.

Según la clasificación de la industria de tercer nivel del índice CSI, el 72% corresponde a circuitos integrados, el 23% a materiales y equipos semiconductores, el 3% a terminales electrónicos y componentes, el 2% a óptica y optoelectrónica, y el 1% a dispositivos discretos. Hasta el 3 de marzo, las 10 principales acciones componentes representan en conjunto el 56.85%. Además, la tasa de gestión del ETF de chips Huichengfu (516920) es del 0.15%, y la tasa de custodia del 0.05%, siendo la más baja entre los ETFs temáticos de chips.

Advertencia de riesgo: los fondos tienen riesgos, invierta con precaución. El ETF de chips Huichengfu (516920) tiene un nivel de riesgo alto (R4), adecuado para inversores que hayan sido evaluados con un perfil de riesgo de progresivo (C4) o superior. Las acciones mencionadas son solo para exhibición objetiva de los componentes del índice, y la información aquí presentada es solo para referencia. Los inversores son responsables de sus decisiones de inversión. Las opiniones, análisis y predicciones no constituyen recomendaciones de inversión. Al suscribir o redimir participaciones del ETF, las agencias de suscripción pueden cobrar comisiones no superiores al 0.50%, incluyendo tarifas de la bolsa, registros, etc. Para otros fondos, consulte los documentos legales correspondientes.