Las tasas de depósito a mediano y largo plazo de los bancos pequeños y medianos caen a "1%": la tendencia bajista podría continuar en el futuro

Periodismo por Peng Yan

Desde marzo, varias bancos comerciales urbanos, bancos rurales y bancos de pueblos y aldeas han reducido sucesivamente las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo, y las tasas de interés de los depósitos a plazo de 2, 3 y 5 años en bancos pequeños y medianos generalmente han bajado por debajo del 2%, entrando oficialmente en la era de las tasas de un solo dígito.

El investigador del Banco de Ahorros Postal de China, Lou Feipeng, en una entrevista con el periódico Securities Daily, analizó que esto se debe principalmente a la presión por la reducción del margen neto de interés y a la continua caída de las tasas en el lado de los préstamos, lo que también refleja que la industria bancaria ha entrado en una etapa de gestión de pasivos más detallada, es decir, guiando los fondos hacia el corto y mediano plazo mediante la inversión en tasas invertidas. Además, esto marca una aceleración en el proceso de liberalización de las tasas de interés de los depósitos, y los bancos pequeños y medianos están pasando de una captación de depósitos a gran escala a una competencia diferenciada.

En concreto, esta ronda de ajustes en las tasas de interés de los depósitos cubre un amplio rango, y bancos pequeños y medianos en Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu, Shanghái y otras regiones ya han publicado anuncios de ajuste de tasas de interés de depósitos.

Por ejemplo, el 11 de marzo, el Banco Rural y Comercial de la Tres Gargantas en Hubei publicó un anuncio de ajuste de tasas de interés de depósitos en renminbi. Las tasas anuales de los depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años se ajustaron a 1.50%, una bajada de 5 puntos básicos respecto a la tasa anterior; los productos de la serie “Fumianying” con plazos de 1, 2 y 3 años vieron sus tasas anuales ajustadas a 1.15%, 1.25% y 1.55%, respectivamente, con reducciones de 25, 25 y 30 puntos básicos en comparación con las tasas anteriores.

El Banco Rural y de Pujing en Nanjing también anunció recientemente que, a partir del 9 de marzo de 2026, la tasa de interés de los depósitos personales a 1 año se ajustará del 1.85% al 1.65%, y la tasa de los depósitos a 2 años para empresas y particulares se ajustará del 1.8% al 1.65%. Además, desde el 2 de marzo de 2026, la tasa de los depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años para empresas y particulares se ha reducido a 1.88%, desde el nivel anterior de 2.2%, una disminución de 32 puntos básicos.

Asimismo, bancos rurales y de pueblos en Shandong, Yunnan, Xinjiang, Shanghái y Heilongjiang, entre otros, también han reducido en marzo las tasas de interés de los depósitos en sus anuncios, principalmente en productos a largo plazo, con reducciones que oscilan entre 5 y 30 puntos básicos.

La Administración Nacional de Supervisión Financiera publicó en su informe de indicadores regulatorios principales del cuarto trimestre de 2025 que, al cierre de ese período, el margen neto de interés de los bancos comerciales fue del 1.42%, manteniéndose estable respecto al tercer y segundo trimestre. En cuanto a los tipos de instituciones, los bancos urbanos y rurales tenían márgenes de interés del 1.37% y 1.60%, respectivamente. En un contexto de márgenes de interés persistentemente bajos y con la tasa de referencia del mercado de préstamos (LPR) en niveles bajos, la presión sobre el control de costos de los pasivos de los bancos se ha intensificado aún más.

El investigador especializado del Banco Suzhou, Xue Hongyan, dijo a Securities Daily que, en un contexto donde la reducción repetida de la LPR ha llevado a una disminución en la rentabilidad de los activos, los bancos pequeños y medianos, más sensibles a los costos de los pasivos, no pueden seguir expandiendo su escala mediante captación de depósitos a altas tasas. Esta ronda de ajustes no solo sigue la tendencia de las tasas de los bancos nacionales, sino que también responde a las directrices regulatorias, pasando de una expansión de escala a un desarrollo de alta calidad centrado en el control de costos y la mejora de la eficiencia.

Lou Feipeng afirmó que en el futuro, las tasas de interés de los depósitos en bancos pequeños y medianos seguirán bajando, y las tasas de productos a largo plazo podrían continuar reduciéndose. La proporción de productos a corto plazo podría aumentar, y la inversión en tasas invertidas será más común, reflejando una expectativa generalizada de que las tasas de interés a largo plazo seguirán bajando. Los bancos también prestarán más atención a la optimización de la estructura de depósitos, lanzando productos diferenciados a través de canales digitales para mejorar la gestión de pasivos.

Xue Hongyan añadió que, mirando hacia adelante, la tendencia de las tasas de interés de los depósitos dependerá en mayor medida del comportamiento macroeconómico, la demanda de financiamiento real y el uso flexible de las herramientas de política monetaria. Si estos factores cambian significativamente, también existe la posibilidad de ajustes en las tasas. En este contexto, la diferenciación de tasas entre bancos y entre productos de diferentes plazos probablemente continuará: las instituciones con gestión sólida y menor presión de pasivos podrán reducir más los costos de los depósitos, mientras que los bancos con mayor presión de captación ajustarán precios de manera diferenciada según sus necesidades. Además, la estructura de los plazos de las tasas de interés de los depósitos podría seguir ajustándose; si los productos a plazo muy largo pierden atractivo, se fomentará aún más la transferencia de fondos hacia productos a mediano y corto plazo, ayudando a los bancos a optimizar su estructura de pasivos y estabilizar el margen neto de interés. En general, las tasas de interés de los depósitos bancarios entrarán en una fase de mercado más flexible y con mayor competencia.

(Editar: Wen Jing)