¡Catalizador respaldado + oportunidad de retroceso! El nuevo ETF de energía del Fondo del Sur ayuda a capturar la ventana de configuración por etapas

Hasta el cierre del 18 de marzo de 2026, el ETF de energías renovables (516160) tuvo una rotación del 5.15%, con un volumen de negociación de 389 millones de yuanes, y el índice de seguimiento, el Índice de Energías Renovables de China (399808), cayó un 0.35%.

El gestor del fondo de ETF de energías renovables de Southern Fund (516160) y su fondo vinculado, Gong Tao, indicó que el índice de energía renovable de China incluye 80 empresas clave en los sectores de litio, almacenamiento de energía, fotovoltaica y eólica, logrando una cobertura completa desde la generación hasta el consumo en el campo de las energías renovables. La reciente corrección del índice se debe principalmente a la influencia de conflictos geopolíticos que han debilitado el ánimo del mercado, sumado a la crisis de liquidez en algunos sectores y a impactos de políticas industriales en el extranjero, lo que explica las oscilaciones recientes. Sin embargo, desde un punto de vista fundamental, los sectores de litio y energía eólica muestran una mejora en su ciclo de prosperidad, y se recomienda estar atento a oportunidades de inversión en fases de corrección.

Por sectores, las oportunidades estructurales continúan emergiendo con catalizadores constantes:

En litio, la producción en temporada baja no ha sido débil, con un crecimiento mensual del 20% en marzo y se espera que en abril siga creciendo, manteniendo potencial de superación de expectativas. La semana pasada, la Comisión de Comercio Internacional de EE. UU. anunció la eliminación de aranceles sobre los ánodos de litio, lo que revertió las altas tasas impositivas previas a la importación de materiales de ánodo desde China, reduciendo la presión sobre los precios de las empresas exportadoras a EE. UU. y mejorando la demanda marginalmente. Esto ha impulsado un optimismo a corto plazo en el sector, y a largo plazo, en un contexto de escasez de energía en el extranjero, podría haber señales de flexibilización en las narrativas de restricción energética internacional.

En almacenamiento de energía, la tarifa de capacidad en China podría reconfigurar la rentabilidad de los proyectos a largo plazo. La demanda en Europa, Norteamérica y mercados emergentes ha crecido significativamente. Recientemente, el Ministerio Federal de Economía de Alemania revisó las políticas de tarifas para energías renovables, lo que podría indicar un cambio de un modelo subsidiado a uno más orientado al mercado y autoconsumo, elevando la importancia del almacenamiento como necesidad básica y resaltando su rentabilidad bajo la influencia de los precios de la electricidad.

En energía eólica, la perspectiva es positiva, ya que Reino Unido anunció la eliminación de aranceles sobre 33 componentes de parques eólicos marinos, incluyendo materiales de palas, generadores, cables y estaciones elevadoras. Esto refleja tanto un aumento en los subsidios para la energía eólica como un reconocimiento de la escasez de la cadena de suministro local, apoyando la capacidad de producción nacional y mostrando una actitud más abierta hacia productos eólicos extranjeros, en comparación con la Unión Europea.

En fotovoltaica, el ciclo de prosperidad aún es relativamente moderado, aunque tras la campaña contra la sobrecompetencia en 2025, algunos precios en la cadena industrial han comenzado a ajustarse al alza. Sin embargo, los problemas de pérdidas empresariales y desequilibrios entre oferta y demanda persisten. Durante la sesión de las dos sesiones, los representantes y miembros del Congreso señalaron que la industria debe pasar de una recuperación de precios a una solución integral, promoviendo fusiones y adquisiciones, expansión internacional, fortaleciendo los estándares de eficiencia energética y controlando los precios. En un contexto de desaceleración en la instalación doméstica, presión en las exportaciones y aumento de la competencia internacional, la industria fotovoltaica está en una fase clave de transición hacia un desarrollo de alta calidad en lugar de solo expansión en volumen.

El ETF de energías renovables (516160) sigue de cerca el Índice de Energías Renovables de China, que selecciona empresas cotizadas relacionadas con la producción de energías renovables, aplicaciones, almacenamiento y equipos interactivos, reflejando el desempeño general de las empresas del sector. Las diez principales acciones por peso en el índice son CATL, Sungrow, TBEA, Huayou Cobalt, LONGi Green Energy, Ganfeng Lithium, Xiamen Tungsten, EVE Energy, China National Nuclear Power y Goldwind.

ETF de energías renovables (516160), conexión fuera de bolsa (Clase A: 012831; Clase C: 012832).