Guangfa Securities: GTC Nvidia Upgrades Agent Computing Power Products, Domestic AI Industry Welcomes New Opportunities

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（Fuente: Zhitong Finance）

Zhitong Finance APP ha sabido que, según un informe de Guotai Securities, en la conferencia GTC, Nvidia (NVDA.US) presentó varias nuevas soluciones de potencia de cálculo para IA, enfocándose en fortalecer la competitividad en las líneas de productos de potencia de cálculo en clústeres y de inferencia para aplicaciones de Agent. La demanda de potencia de cálculo para inferencia impulsada por Agent está creciendo rápidamente, lo que podría acelerar el proceso de sustitución de chips de IA nacionales y abrir aún más el espacio a largo plazo. Además, el software básico de IA también se beneficia de la implementación y expansión de aplicaciones relacionadas con Agent.

Los principales puntos de vista de Guotai Securities son los siguientes:

En la conferencia GTC, Nvidia mostró varias nuevas soluciones de potencia de cálculo para IA dirigidas a aplicaciones de Agent

El 16 de marzo de 2026, Nvidia presentó en la conferencia GTC varias soluciones de potencia de cálculo para IA, incluyendo el producto de supernodo Vera Rubin NVL72, Groq 3 LPU y LPX, así como NemoClaw. Desde la orientación de sus productos, Nvidia está fortaleciendo especialmente su competitividad en las líneas de productos de potencia de cálculo en clústeres y de inferencia para aplicaciones de Agent.

En concreto:

① En comparación con los productos de supernodo basados en la arquitectura Blackwell, el rendimiento de inferencia del Vera Rubin NVL72 se ha multiplicado por 5, y el rendimiento de entrenamiento por 3.5. La mejora en la capacidad de clústeres de la arquitectura Vera Rubin puede satisfacer mejor la demanda de las empresas tecnológicas por acelerar modelos de IA con billones de parámetros, modelos multimodales y tareas de inferencia de Agent. ② Para escenarios de inferencia de Agent que requieren contextos largos y baja latencia, Nvidia lanzó el chip especializado Groq 3LPU. Este chip, que integra principios de modelos y algoritmos de Agent, muestra una mejora significativa en rendimiento de cálculo, reflejando una tendencia cada vez más marcada de fusión entre hardware y algoritmos. ③ Para escenarios de colaboración entre múltiples agentes, la pila de software Dynamo logra mejoras de rendimiento mediante optimización de almacenamiento KV-Cache, enrutamiento dinámico de grandes modelos de lenguaje y técnicas de inferencia paso a paso. ④ La pila de software de aceleración vectorial cuVS principalmente acelera y optimiza los procesos de recuperación y búsqueda vectorial, potenciando aplicaciones de minería de datos y búsqueda semántica. ⑤ NemoClaw utiliza el kit de herramientas de Nvidia para optimizar aplicaciones típicas de OpenClaw; su lanzamiento confirma la opinión expresada anteriormente de que “el cangrejo de río puede cambiar la arquitectura, canales y sistemas operativos de futuras aplicaciones de software, convirtiéndose en una competencia por la entrada”.

Agent impulsa rápidamente la demanda de potencia de cálculo para inferencia y abre el espacio para la sustitución de chips de IA nacionales

En esta conferencia GTC, Nvidia no solo fortaleció el rendimiento de potencia de cálculo relacionada con Agent en hardware como chips y supernodos, sino que también adaptó aún más las aplicaciones de Agent mediante pilas de software como Dynamo y NemoClaw. Esto refleja una tendencia futura de aumento rápido en la demanda de potencia de cálculo para inferencia impulsada por Agent. Por un lado, debido a las políticas, las ventas de chips de IA de Nvidia, incluyendo Vera Rubin, en el mercado interno aún enfrentan incertidumbres considerables; por otro lado, dado que los chips de IA para inferencia tienen requisitos de rendimiento relativamente bajos, la carrera tecnológica de los chips de IA nacionales para ponerse al día con los de Nvidia es menos difícil. Bajo esta tendencia, el proceso de sustitución de chips de IA nacionales podría acelerarse, abriendo aún más el espacio a largo plazo. Además, el software básico de IA también se beneficia de la implementación y expansión de aplicaciones relacionadas con Agent.

Recomendaciones de atención:

①Hardware de IA: Cambrian, Inspur, Unisplendour. ②Modelos: Zhipu, MiniMax, Alibaba, Tencent; se recomienda prestar atención a SenseTime y iFlytek. ③Software básico de IA: Huanhuan Tech, Zhuoyi Info, Paradigm Intelligence. ④Operación y servicios de gestión de centros de datos: Wangsu Tech, Baoxin Software, YunSai ZhiLian; se recomienda seguir a Capital Online.

Advertencias de riesgo:

Riesgo de capacidad limitada de producción de chips de IA; aumento de la brecha en potencia de cálculo de IA entre China y EE. UU., desafíos en la recuperación de la cadena industrial de IA nacional; incertidumbre política que afecta el suministro de chips de IA.