Smart Investor: Las Mejores Acciones de Crecimiento, el Impulso de Acciones de Dividendos, y Qué Sigue para el Mercado de EE.UU.

Lo más destacado de esta semana:

• Actualización semanal del mercado: Las acciones caen en sectores financieros y de consumo cíclico
• Por qué el mercado de valores se mantuvo resistente en medio de la guerra en Irán
• Las acciones de dividendos reciben un impulso por la operación HALO. ¿Podrá durar?
• La inflación se mantiene estable mientras los economistas advierten sobre el aumento de los costos energéticos en medio de la guerra en Irán
• 2 historias de precaución de los mercados de capital privado y crédito privado
• Renta variable asiática: los riesgos aumentan a medida que se amplían las interrupciones por la guerra en Irán
• Las 10 mejores acciones de crecimiento para comprar a largo plazo

Las acciones tuvieron un final de semana flojo, perdiendo casi un 2% desde el viernes pasado. Pero considerando los vientos en contra que afectan a los mercados globales, las acciones estadounidenses se han mantenido bastante bien. De hecho, desde que comenzó la guerra con Irán, el índice Morningstar US Market ha bajado menos del 4%. ¿Qué hay detrás de esa resistencia? Sarah Hansen analiza los factores que respaldan el mercado de valores de EE. UU. y lo que los analistas creen que puede deparar el corto plazo.

En segundo plano, algunas partes del mercado de EE. UU. han estado luchando más que otras. Sobre todo, las acciones de software cayeron debido a preocupaciones sobre el impacto de la inteligencia artificial en sus modelos de negocio. Pero, como escribe Dan Lefkovitz de Morningstar Indexes, hay un nuevo acrónimo que circula en Wall Street para describir los tipos de acciones que han tenido buen desempeño. Se llaman acciones HALO, y Lefkovitz explica qué son y por qué su buen rendimiento ha sido positivo para las estrategias de dividendos.

La historia ha sido diferente en los mercados de Europa y Asia, donde las economías están más expuestas a las interrupciones en el suministro de energía. El índice Morningstar Developed Markets Europe ha caído un 5.4%, y el índice Morningstar Emerging Markets Europe, que tiene una fuerte ponderación en acciones coreanas, ha perdido un 8.5%. Lorraine Tan, quien sigue los mercados asiáticos para Morningstar, analiza los factores detrás de las fuertes caídas en esos mercados, los países que deberían ser más resistentes a un shock petrolero y las perspectivas más allá de la guerra.

Los picos en los precios del petróleo y gas amenazan con reavivar las preocupaciones inflacionarias. Incluso antes del aumento en los precios del petróleo, la inflación se mantenía muy por encima del objetivo del 2.0% de la Reserva Federal. Como ejemplo, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de enero fue más suave de lo esperado, con un aumento anual del 2.8%, muy lejos del 2.0%. Mientras tanto, la semana pasada, el Índice de Precios al Consumidor también mostró que la inflación se mantenía en torno al 2.4%. Pero, como informamos, los analistas están preocupados por cómo se verá la inflación a partir de marzo.

Mientras tanto, los mercados de crédito privado siguen atrayendo atención, y no del tipo que sus defensores desean ver. La semana pasada, más fondos de crédito privado reportaron fuertes redenciones. Alexander Davis de PitchBook explica los enfoques diferentes que han adoptado firmas como Blackstone, BlackRock y Blue Owl para manejar las olas de redenciones y qué podría significar esto para la industria del crédito privado. Davis también se unió a Ivanna Hampton para discutir las grandes tendencias en la convergencia público/privado, y el director general de investigación de gestores de Morningstar, Jeff Ptak, aborda el tema desde la perspectiva de los inversores en fondos, con un par de historias de precaución. (Para más información sobre las principales noticias en la convergencia público/privada, suscríbase al boletín de Davis aquí).

Por último, hemos actualizado la lista de las 10 mejores acciones de crecimiento para comprar a largo plazo. Estos nombres, extraídos de la lista de las mejores empresas para poseer de Morningstar, incluyen una de las marcas de autos deportivos más famosas del mundo y también el mayor fabricante de chips semiconductores.

Como siempre, no olvide visitar nuestra página de Mercados para consultar nuestra cobertura más reciente y actualizaciones en vivo del mercado de valores, junto con nuestro calendario semanal completo de datos y eventos clave próximos.