GQRE vs. ICF: Un Enfrentamiento de Dos ETFs de Bienes Raíces

El ETF iShares Select U.S. REIT (ICF 2.23%) mantiene los costos bajos y ha superado el rendimiento en más de cinco años, mientras que el FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE 1.39%) ofrece diversificación global y un rendimiento mucho más alto, aunque con una tarifa mayor.

Tanto ICF como GQRE buscan ofrecer exposición a bienes raíces a través de cestas de REITs, pero sus enfoques divergen: ICF se centra exclusivamente en nombres estadounidenses, mientras que GQRE abarca mercados globales con un filtro de calidad. Esta comparación analiza costos, rendimiento, riesgo y qué posee realmente cada fondo.

Resumen (costos y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno en 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses.

ICF parece más asequible en cuanto a tarifas, mientras que GQRE cobra una prima pero compensa con un rendimiento más alto, ofreciendo una ventaja de 1.8 puntos porcentuales en rendimiento para inversores enfocados en ingresos.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué contiene

GQRE sigue un índice global de bienes raíces, con 219 valores, con un estricto filtro de calidad y 100% en bienes raíces, y ha estado en funcionamiento por más de 12 años. Sus principales participaciones incluyen American Tower Corp Reit (AMT 3.48%), Prologis Inc Reit (PLD 1.59%) y Welltower Inc (WELL 3.83%), sin peculiaridades inusuales ni reequilibrios de apalancamiento, lo que lo convierte en una opción sencilla para inversión global en REITs.

Por el contrario, ICF se enfoca únicamente en el sector inmobiliario de EE. UU. y posee solo 30 nombres, con una fuerte concentración en grandes REITs establecidos como Equinix Reit Inc (EQIX 0.63%), Welltower Inc y American Tower Reit Corp. Ambos fondos son de bienes raíces puros, pero ICF está mucho más concentrado y centrado en EE. UU.

Para más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de bienes raíces pueden ser una excelente forma para que los inversores promedio añadan exposición a bienes raíces en sus carteras. Analicemos una comparación directa entre el iShares Select U.S. REIT ETF (ICF) y el FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE).

Comenzando con ICF, este fondo tiene varias ventajas. Primero, tiene un ratio de gastos menor que GQRE (0.32% frente a 0.46%). Segundo, cuenta con un AUM significativamente mayor de $2.6 mil millones frente a $0.3 mil millones de su rival. Esto facilita la compra y venta de acciones, especialmente en condiciones volátiles. Por último, ICF se enfoca únicamente en el mercado estadounidense y tiene solo 30 participaciones. Esto lo hace ideal para inversores con enfoque doméstico o que desean menor diversificación en su ETF de bienes raíces.

En cuanto a GQRE, también tiene ventajas en algunos aspectos. Primero, ha obtenido un mejor rendimiento en el último año (6.4% frente a 4.2%). También tiene un rendimiento por dividendos mucho mayor (4.5% frente a 2.7%).

En resumen, ICF es más adecuado para inversores conscientes de los costos y que desean poseer solo acciones estadounidenses. GQRE, por otro lado, ofrece mayor ingreso gracias a su mayor rendimiento por dividendos y puede lograr un rendimiento superior en el último año. Como siempre, los inversores deben evaluar estas diferencias en función de sus preferencias personales y objetivos de inversión.