El sector de telecomunicaciones lidera el mercado, el ETF de telecomunicaciones de Southern Fund ha subido más del 4%, ¡con el importante catalizador de la GTC de Nvidia! ¡El punto de inflexión de la inferencia de IA detona el mercado de potencia de cálculo de billones!

Hasta el cierre del 18 de marzo de 2026, el ETF de comunicaciones Southern (159511) subió un 4.31%, con una rotación del 8.15% y un volumen de negociación de 16.6201 millones de yuanes. El índice de seguimiento, el Índice de Servicios de Comunicación de China (000936), subió con fuerza un 4.23%.

Recientemente, la conferencia GTC2026 de Nvidia estableció la hoja de ruta de la tecnología de comunicaciones ópticas, consolidando la interconexión óptica como la ruta principal para avances en la capacidad de IA. La conferencia afirmó la estrategia de “cobre y fibra”, promoviendo el desarrollo conjunto a corto plazo de cables de cobre y a largo plazo de CPO, con una explosión de certeza en las cadenas industriales de módulos ópticos, silicio óptico y motores ópticos.

Al mismo tiempo, Jensen Huang indicó que el punto de inflexión del mercado de inferencia de IA ya ha llegado, y que la IA ha pasado de la fase de entrenamiento a la fase de inferencia y ejecución, con una demanda exponencial de capacidad de cálculo para inferencia. Nvidia colaborará con la startup “Grok”, especializada en tecnología de inferencia, para lanzar sistemas de servidores de IA, fortaleciendo su presencia en el campo de la inferencia de bajo costo y baja latencia, apoyando un mercado de capacidad de cálculo de billones.

Antes de la conferencia GTC de Nvidia y OFC, Huatai Securities analizó las posibles direcciones catalíticas para el subsector de comunicaciones: 1) en módulos ópticos, se recomienda seguir las declaraciones de Nvidia sobre la tecnología CPO, y en OFC, los principales fabricantes mostrarán prototipos de NPO y XPO, con atención a los datos de pruebas en vivo; 2) en enfriamiento líquido, la implementación del esquema Rubin, con atención a si hay avances en la actualización tecnológica de Feynman y al progreso de la cadena de suministro nacional; 3) en fibra óptica, se recomienda seguir los avances en tecnología de fibra de núcleo vacío y su comercialización; 4) en conexiones de cobre, LPU podría ser un catalizador clave, ya que la forma del armario determina la vida útil del cable de cobre. Se recomienda seguir de cerca las oportunidades de inversión en la cadena de capacidad de cálculo de IA.

El ETF de comunicaciones Southern (159511) sigue de cerca el Índice de Servicios de Comunicación de China, que refleja el rendimiento general de las acciones de diferentes industrias dentro de la muestra del índice CSI 800. Para ello, clasifica las acciones en 11 industrias primarias y 35 secundarias, formando un índice de industrias del CSI 800 con todas las acciones de cada categoría. Las diez principales acciones por peso en el índice son Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng, Tianfu Communications, ZTE, Hengtong Optoelectronics, China Telecom, China Mobile, Runze Technology, Zhongtian Technology y China Unicom.

ETF de comunicaciones Southern (159511), conexión extrabursátil (Clase A: 020704; Clase C: 020705).