¡Beneficio neto con ligero aumento del 3%! Bank of Communications publica su primer informe anual después de unirse al club de "diez billones"

Banco CITIC, uno de los bancos de propiedad estatal más antiguos, ha sido el primero en publicar su informe anual en 2025.

El 20 de marzo por la noche, CITIC Bank publicó su informe anual de 2025, logrando unos ingresos operativos de 2124.75 mil millones de yuanes, una ligera disminución del 0.55% respecto al año anterior, y un beneficio neto atribuible a la matriz de 706.18 mil millones de yuanes, un aumento del 2.98%. Este informe con un ligero crecimiento establece un tono estable para los informes anuales de los bancos de este año.

Además, es el primer informe anual tras que el banco alcanzara la marca de 10 billones de yuanes en activos, y se espera que las futuras directrices de rendimiento operativo sean de interés.

Rendimiento destacado en ingresos no por intereses

El informe de 2025 muestra que, bajo la conducción de reducción de costos, aumento de eficiencia y optimización de estructura, los beneficios de CITIC Bank se han ido liberando de manera relativamente estable, y los activos totales han alcanzado un nuevo nivel.

En términos de ingresos y beneficios, los ingresos operativos fueron de 2124.75 mil millones de yuanes, una ligera caída del 0.55% respecto al año anterior, demostrando una fuerte resiliencia en los ingresos; el beneficio operativo fue de 836.74 mil millones de yuanes, un aumento del 3.39%; el beneficio total fue de 840.43 mil millones de yuanes, un crecimiento del 3.93%; y el beneficio neto atribuible a la matriz fue de 706.18 mil millones de yuanes, un incremento del 2.98%.

En cuanto a la estructura de ingresos, los ingresos netos por intereses fueron de 1444.69 mil millones de yuanes, una disminución del 1.51% respecto al año anterior, representando aproximadamente el 68% del total de ingresos. Debido a las condiciones macroeconómicas y a las políticas de concesión de beneficios a la economía real, el margen neto de interés se redujo a 1.63% (una caída de 0.14 puntos porcentuales respecto al año anterior), lo que presionó los ingresos netos por intereses.

Los ingresos netos no por intereses alcanzaron los 680.06 mil millones de yuanes, un aumento del 1.55%, representando aproximadamente el 32% del total de ingresos. En un contexto de estrechamiento del diferencial de interés, el crecimiento en ingresos no por intereses contracorriente se convirtió en un soporte clave para estabilizar los ingresos totales.

Mejoras en la eficiencia del gestión de riesgos

Durante el período del informe, la calidad de los activos de CITIC Bank se mantuvo estable, con una sólida capacidad de resistencia al riesgo.

En cuanto a los indicadores clave de riesgo, la tasa de préstamos incobrables fue del 1.15%, una disminución de 0.01 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior, indicando una mejora continua en la calidad de los activos;

El saldo de préstamos incobrables fue de 672.16 mil millones de yuanes, un ligero aumento de 7.31 mil millones (+1.10%) respecto al cierre del año anterior; la cobertura de provisiones fue del 203.61%, una caída de 5.82 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior, pero aún por encima del 200%.

El informe indica que en 2025, CITIC Bank profundizó en la implementación de las “Cinco Estrategias Integradas” (investigación sectorial, políticas de crédito, estándares de revisión y aprobación, directrices de marketing y evaluación de desempeño), manteniendo el control sobre la calidad de los activos mediante la gestión proactiva de nuevos y viejos riesgos. Aceleró la transformación digital en gestión de riesgos, mejorando los niveles de “prevención tecnológica” y “control inteligente”, profundizó en la aplicación de métodos avanzados de medición de capital, y consolidó la filosofía de “filtrar riesgos para obtener beneficios”.

Fusión de negocios corporativos y de mercado financiero

En las principales áreas de negocio, CITIC Bank mantuvo en 2025 un esquema de “tres patas”: banca corporativa, banca minorista y mercado financiero.

En negocios corporativos, se convirtió en la “piedra angular” del rendimiento del banco, logrando en 2024 unos ingresos netos operativos de 919.30 mil millones de yuanes, un aumento del 2.18%, representando el 47.35% del ingreso neto total del banco. Además, los préstamos corporativos crecieron significativamente un 13.24% (hasta 3.29 billones de yuanes), mostrando un rendimiento destacado.

El negocio de mercado financiero se convirtió en el nuevo motor de rendimiento del banco, logrando en 2024 unos ingresos netos operativos de 280.59 mil millones de yuanes, un aumento del 4.95%, representando el 14.45% del ingreso neto total. Esto refleja que, frente a un entorno complejo, el banco utilizó plenamente herramientas como financiamiento mediante bonos, cobertura de divisas y alquiler de oro, impulsando la rentabilidad y el servicio a la economía real mediante un modelo de “autooperación + gestión de clientes”, demostrando una fuerte capacidad de gestión.

El negocio minorista, en cambio, mostró un rendimiento más moderado, con ingresos de 748.43 mil millones de yuanes en 2024, una caída del 8.53% respecto al año anterior, representando el 38.55% del total. Sin embargo, el saldo de depósitos minoristas alcanzó los 1.79 billones de yuanes, un aumento del 7.98%, y la estructura de pasivos se siguió optimizando, siendo un punto destacado en este segmento.

Incremento continuo de los principales accionistas

Además, durante el período del informe, el accionista controlador y el control efectivo de CITIC Bank no cambiaron (CITIC Group como controlante y CITIC Financial Holdings como accionista mayoritario), pero se observaron cambios positivos en la participación de los principales accionistas y en la estructura de capital:

Por un lado, los principales accionistas aumentaron activamente sus participaciones y adquirieron acciones. CITIC Financial Holdings, como accionista mayoritario, incrementó en 295 millones de acciones A durante el período. Además, la transferencia de acciones entre CITIC Financial Holdings, Metal Link Limited y Ruiqun Investment se completó y registró.

Por otro lado, las aseguradoras aumentaron significativamente su participación. Dos productos de China Life Insurance incrementaron notablemente su participación en acciones A, con 890 millones y 104 millones de acciones respectivamente.

Asimismo, la “CITIC Convertible Bond” emitida en 2019 por 40 mil millones de yuanes venció el 4 de marzo de 2025, y aproximadamente 39.943 mil millones de yuanes fueron convertidos en acciones ordinarias, con un total de 6.71 mil millones de acciones convertidas, fortaleciendo en gran medida el capital básico de primera categoría (el ratio de capital básico de primera categoría alcanzó el 9.48%).

Se realizó una ampliación de capital en CITIC Financial Leasing, y se aprobó la constitución de una compañía de inversión en activos financieros (Xinyin JinTou) con fondos propios, para completar aún más la estrategia de licencias financieras integradas.

Perspectivas para el próximo año

CITIC Bank también publicó su plan de distribución de beneficios para 2025, con una política de dividendos bastante generosa: se propone distribuir 1.93 yuanes en efectivo por cada 10 acciones (impuestos incluidos).

Sumando los dividendos en efectivo ya distribuidos en la mitad del año (1.88 yuanes por cada 10 acciones), el total anual para 2025 sería de 3.81 yuanes por cada 10 acciones.

En el informe, también se proyecta que en 2026, CITIC Bank mantendrá un crecimiento de activos en torno al 5%, y continuará aprovechando la sinergia entre CITIC Group y sus negocios de “finanzas + industria”, guiándose por los principios de “banca corporativa principal, contribución estable del segmento minorista, incremento de ingresos en mercado financiero y creación de valor mediante gestión de riesgos”, con la meta de avanzar hacia una banca de clase mundial.

Advertencias de riesgo y exención de responsabilidad

El mercado tiene riesgos, la inversión requiere cautela. Este documento no constituye una recomendación de inversión personal, ni considera objetivos, situación financiera o necesidades específicas de los usuarios. Los usuarios deben evaluar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones aquí presentados se ajustan a su situación particular. La inversión se realiza bajo su propia responsabilidad.