Escasez de chips de almacenamiento podría persistir hasta 2030, acciones de Longsys Electronics alcanzan máximo histórico intradiario

（Fuente: Caixin）

La tecnología de grandes modelos de IA ha experimentado una actualización y evolución inesperadas, lo que ha provocado un crecimiento explosivo en el consumo de tokens a nivel mundial, generando una demanda masiva de almacenamiento, procesamiento y recuperación de datos, y llevando a la industria del almacenamiento a un ciclo de auge extraordinario.

El 18 de marzo, en la apertura del mercado, Longke Technology (300042.SZ) subió más del 18% durante la sesión, alcanzando un máximo de 60,5 yuanes por acción, estableciendo un nuevo récord histórico.

En cuanto a las noticias, el martes 17 de marzo, hora local, el presidente del grupo SK de Corea del Sur, Chey Tae-won, afirmó en la conferencia GTC de Nvidia celebrada en San José, California, que debido a cuellos de botella sistémicos en la producción de chips, es muy probable que la escasez mundial de chips de memoria persista hasta 2030. Al mismo tiempo, pronosticó que los precios de diversos chips de almacenamiento, como DRAM, NAND y HBM, seguirán en aumento, y que esta tendencia podría prolongarse durante mucho tiempo.

Southwest Securities señala que la actualización y evolución inesperadas de la tecnología de grandes modelos de IA ha provocado un crecimiento explosivo en el consumo de tokens a nivel mundial, generando una demanda masiva de almacenamiento, procesamiento y recuperación de datos, y llevando a la industria del almacenamiento a un ciclo de auge extraordinario. Los tres principales fabricantes extranjeros están orientando su capacidad limitada hacia productos de alto margen como HBM y DDR5, lo que ha provocado una fuerte presión en la capacidad de producción de chips de almacenamiento para consumo y de bajo costo, ampliando la brecha entre oferta y demanda. Además, tras un ciclo anterior en el que los fabricantes de almacenamiento invirtieron excesivamente en capacidad y gastos de capital, en este ciclo han sido más cautelosos al expandir su producción; y los chips de almacenamiento HBM de alta gama enfrentan problemas como largos tiempos de construcción de salas limpias y dificultades para mejorar la tasa de rendimiento, manteniendo la oferta a corto plazo bastante ajustada. En un contexto de explosión de demanda y oferta rígida, según las previsiones del mercado de memoria flash CFM, los precios del almacenamiento seguirán en aumento general hasta 2026.

La institución considera que, en el contexto de un sector de almacenamiento global en auge, las empresas nacionales están emergiendo a una velocidad sorprendente, apoyadas en beneficios de ingenieros, una infraestructura completa y una cadena industrial integral. Empresas locales como Yangtze Memory, Changxin Memory, GigaDevice (603986.SH) y Jiangbolong (301308.SZ), basándose en innovaciones en arquitecturas propias y en iteraciones de procesos, continúan expandiendo su capacidad y mejorando sus tasas de rendimiento, logrando avances en potencia de cálculo para IA, electrónica de consumo y mercado empresarial, impulsando a China a pasar de un crecimiento en escala a una liderazgo tecnológico en almacenamiento.