Arista Networks vs. Broadcom: ¿Cuál es la mejor acción de infraestructura de IA para comprar en 2026?

Una de las áreas más explosivas en la construcción de infraestructura de inteligencia artificial (IA) es en la red de centros de datos. A medida que los clústeres de chips de IA crecen en tamaño y complejidad, la conectividad se vuelve aún más importante para garantizar su funcionamiento óptimo.

Dos de las principales acciones de IA en las que conviene invertir son Broadcom (AVGO +1.43%) y Arista Networks (ANET +0.08%). Veamos cuál es la mejor acción de IA para comprar en este momento.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Broadcom

Broadcom es un líder en hardware de redes. La compañía fabrica una variedad de componentes de red, incluyendo switches Ethernet, procesadores de señal digital (DSP), SerDes (Serializer/Deserializer) y tarjetas de interfaz de red (NIC), que los operadores de centros de datos utilizan para dirigir el flujo de datos y distribuir cargas de trabajo de IA entre servidores.

Su switch Ethernet Tomahawk, por ejemplo, se considera el estándar de la industria para conmutación de alta capacidad utilizada en centros de datos de IA. La empresa ha visto un fuerte crecimiento en este segmento, con ingresos que aumentaron un 60% en el último trimestre, y se espera que esta tendencia se acelere en el trimestre actual.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(1.43%) $4.52

Precio actual

$320.45

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.5 billones

Rango del día

$308.56 - $323.27

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

760

Promedio de volumen

26 millones

Margen bruto

64.96%

Rendimiento por dividendo

0.76%

Sin embargo, Broadcom es mucho más que redes. La compañía también fabrica una variedad de semiconductores para varias industrias y posee un portafolio de soluciones de software, liderado por la plataforma de virtualización VMware.

Pero la parte más importante de su negocio fuera de las redes es que la empresa es líder en tecnología ASIC (circuitos integrados específicos para aplicaciones). Con este negocio, ayuda a los clientes a crear chips de IA personalizados, proporcionando los bloques de construcción y la propiedad intelectual necesarios para convertir sus diseños en chips físicos que pueden fabricarse en masa.

Broadcom ayudó a Alphabet a desarrollar sus exitosos Unidades de Procesamiento Tensor (TPUs). El crecimiento de las TPUs impulsa a la empresa, especialmente ahora que Alphabet ha permitido que otras compañías hagan pedidos. Por ejemplo, Broadcom recibió un pedido de TPUs por valor de 21 mil millones de dólares de Anthropic para entregarse este año.

Mientras tanto, debido al éxito de las TPUs, otros hyperscalers (propietarios de grandes centros de datos) también han buscado los servicios de Broadcom para fabricar sus propios chips de IA personalizados. La compañía proyecta que esto será un negocio de 100 mil millones de dólares solo en su ejercicio fiscal 2027, lo que representa más del 50% del total de ingresos que generó en el último año fiscal.

Arista Networks

En el mundo de las redes de centros de datos, Arista no es un competidor de Broadcom; es un socio. Mientras Broadcom fabrica componentes de red, Arista es una de las empresas que los ensambla en un paquete completo. Usando una analogía del sector automotriz, pensemos en Broadcom como un fabricante de motores de alta gama y en Arista como un fabricante de autos de lujo.

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NYSE: ANET

Arista Networks

Cambio de hoy

(0.08%) $0.11

Precio actual

$136.18

Datos clave

Capitalización de mercado

$171 mil millones

Rango del día

$132.36 - $136.51

Rango de 52 semanas

$59.43 - $164.94

Volumen

261

Promedio de volumen

7.6 millones

Margen bruto

64.06%

La fortaleza de Arista proviene de su plataforma de software Extensible Operating System (EOS). Se considera fácil de gestionar y muy estable, lo que la convierte en una opción preferida en los centros de datos. Microsoft y Meta Platforms son dos de sus mayores clientes, y ambos están invirtiendo mucho en infraestructura de IA en este momento. Además, la iniciativa Blue Box de Arista, que ofrece diagnósticos mejorados en sus plataformas de hardware, ha ido ganando impulso.

La compañía vio un aumento en los ingresos del 29% en el último trimestre, alcanzando los 2.490 millones de dólares, y ahora espera que los ingresos de 2026 aumenten un 25%. Se espera que los ingresos por redes de IA se dupliquen. A pesar de las perspectivas de crecimiento robusto, Arista señaló que mantiene una postura conservadora debido a las restricciones de suministro derivadas de una escasez en el mercado de memoria.

¿Cuál es la mejor acción para poseer?

Creo que en este momento, claramente, Broadcom es la mejor acción para poseer. Aunque ambas acciones están aprovechando la ola de infraestructura de IA en redes, Broadcom está a punto de experimentar un crecimiento explosivo con su negocio de chips de IA personalizados.

Además, Broadcom también es la acción de IA mucho más económica, con un ratio precio-beneficio (P/E) futuro de 29 frente a 37.5 de Arista. La diferencia se amplía aún más a un año vista, con el P/E de Broadcom bajando a 18.5 frente a 31 de Arista.