Mis 3 principales acciones Megacap para comprar después de la caída reciente de Microsoft

La mayoría de las acciones han bajado desde finales de enero y Microsoft (MSFT 0.71%) lideró en gran medida la caída. En total, las acciones del gigante del software han bajado un 27% desde su pico de octubre. Eso es mucho.

Sin embargo, esto puede ser un caso de culpa excesiva por mera asociación. Al ser de tamaño similar y apostar fuertemente por la oportunidad de la inteligencia artificial (IA) que se presenta, la mayoría de las megacapitalizaciones han sufrido retrocesos similares a los de Microsoft. Las llamadas acciones de las “Siete Magníficas”, en perspectiva, han perdido en promedio alrededor del 10% de su valor desde finales de diciembre. Eso es bastante en tan poco tiempo, especialmente considerando las ganancias heroicas que estos tickers habían estado logrando hasta entonces.

Los inversores experimentados saben, por supuesto, que esta debilidad exagerada es una oportunidad de compra a largo plazo. Con este fin, aquí están las tres acciones de megacapitalización más castigadas que compraría en sus descuentos actuales.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Broadcom

El fabricante de procesadores de computación Nvidia puede haber sido el foco de la introducción de la IA en el mercado principal. Sin embargo, sus procesadores de alto rendimiento no habrían podido hacer mucho sin una ayuda seria de Broadcom (AVGO +1.43%).

En pocas palabras, Broadcom fabrica gran parte de la tecnología que conecta las pilas de procesadores en un centro de datos en una sola red neuronal. Esto incluye switches Ethernet, equipos de fibra óptica, soluciones de conectividad inalámbrica y más, incluyendo el software necesario para que todo funcione.

No es la única empresa en el negocio que ofrece esta tecnología. Sin embargo, es una de las más grandes, con un negocio de 63.900 millones de dólares en el último año fiscal, un aumento del 24% respecto a 2024. La mayor parte de ese crecimiento fue impulsado por hardware relacionado con la IA durante todo el año.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(1.43%) $4.52

Precio actual

$320.45

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.5T

Rango del día

$308.56 - $323.27

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

1.1M

Volumen promedio

26M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento de dividendos

0.76%

Tampoco se vislumbra una desaceleración. La compañía espera un crecimiento de ingresos del 28% para el trimestre en curso, mientras que los analistas pronostican un crecimiento de ventas del 64% para todo el año, seguido de un crecimiento del 47% en los ingresos el próximo año. Este crecimiento se proyecta que tenga un impacto aún mayor en las ganancias de Broadcom, ya que la demanda de inteligencia artificial es realmente fuerte. De hecho, Precedence Research predice que el mercado global de hardware de IA crecerá a una tasa anual promedio del 14% hasta 2035.

Incluso con esta caída del 20% desde su máximo de diciembre, la acción sigue siendo bastante cara, valorada en menos de 30 veces las ganancias por acción proyectadas para este año, de $11.23. Sin embargo, este es uno de esos escenarios en los que puedes y debes estar dispuesto a pagar un precio premium por una oportunidad probada.

Oracle

Mientras que fabricantes de hardware de IA como Nvidia y Broadcom han dominado la mayor parte de la cobertura de los medios financieros últimamente, estos ciertamente no son los únicos nombres que vale la pena considerar como inversiones potenciales. El acceso en la nube a software, aplicaciones, bases de datos y almacenamiento simple de archivos sigue siendo un negocio viable. Entra Oracle (ORCL +1.71%).

Si has estado siguiendo a Oracle, probablemente sepas que esta acción ha bajado más de la mitad desde su máximo de septiembre. Parte de esa fuerte caída se debe a lo que ocurrió justo antes de ese pico. Las acciones subieron el día anterior en respuesta a la proyección de la compañía de que su negocio de infraestructura en la nube relacionada con IA se quintuplicará en los próximos cinco años. Sin embargo, esa subida también resultó ser la última ola alcista, iniciando una ola de toma de ganancias que eventualmente cobró vida propia.

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NYSE: ORCL

Oracle

Cambio de hoy

(1.71%) $2.62

Precio actual

$155.52

Datos clave

Capitalización de mercado

$447B

Rango del día

$148.89 - $156.92

Rango de 52 semanas

$118.86 - $345.72

Volumen

22M

Volumen promedio

27M

Margen bruto

64.30%

Rendimiento de dividendos

1.29%

De manera similar a cómo una oleada de buenas noticias aparentemente creó un pico previo a la caída para esta acción, una racha de ventas fuertes derivada de preocupaciones amplias sobre el gasto en IA a finales de enero y principios de febrero — en paralelo con la emisión de 20 mil millones de dólares en nuevas acciones y 25 mil millones en nueva deuda por parte de Oracle — puede haber llevado toda esta preocupación a un punto culminante, produciendo una capitulación en la acción.

Desde entonces, las acciones no han perdido más terreno. De hecho, han registrado una pequeña ganancia, impulsada por una reciente mejora de los analistas de J.P. Morgan y un aumento en el precio objetivo por parte de Oppenheimer, ambos argumentando que los resultados del tercer trimestre fiscal recientemente reportados por la compañía sugieren que la fuerte caída no fue justificada. La cartera de pedidos (descrita como “obligaciones de rendimiento restantes”) creció otros 30 mil millones de dólares hasta 553 mil millones durante los tres meses en cuestión, confirmando que el negocio en el que Oracle está invirtiendo tan intensamente ahora está allí para ser ganado. Para tener una referencia, se espera que Oracle reporte ingresos de 105 mil millones de dólares en este año fiscal.

Microsoft

Finalmente, Microsoft no ha sido solo el líder bajista en las megacapitalizaciones últimamente. Su fuerte caída es en sí misma una oportunidad de compra.

La mayor parte de la caída de las acciones de Microsoft desde octubre se ha producido justo desde finales de enero, después de que la compañía anunció un gasto masivo en IA, que fue acompañado por un crecimiento desacelerado en IA. Específicamente, el crecimiento en su negocio en la nube (donde se refleja su negocio de IA) se desaceleró año tras año, a pesar de un aumento del 66% en gastos de capital — a $37.5 mil millones — frente a la previsión de los analistas de solo $36.2 mil millones.

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NASDAQ: MSFT

Microsoft

Cambio de hoy

(-0.71%) $-2.77

Precio actual

$389.02

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.9T

Rango del día

$387.06 - $392.49

Rango de 52 semanas

$344.79 - $555.45

Volumen

25M

Volumen promedio

33M

Margen bruto

68.59%

Rendimiento de dividendos

0.89%

Ahora echemos un vistazo más de cerca a los detalles del trimestre en cuestión. No se trata de una falta de demanda. Es una falta de capacidad de Microsoft para satisfacer la demanda de sus ofertas de inteligencia artificial y relacionadas. La cartera de negocios de la compañía más que se duplicó año tras año hasta $625 mil millones en el último trimestre, aumentando un 59% solo respecto al trimestre anterior, cuyo saldo de obligaciones de rendimiento restantes era de $392 mil millones. Eso es casi el doble del ingreso total que se espera que reporte la gigante del software en todo el año fiscal actual, para referencia.

No malinterpretes. Se puede argumentar que Microsoft debería haber previsto y estar preparado para satisfacer la demanda explosiva de infraestructura de IA, en lugar de arriesgarse a perder cuota de mercado actual y futura frente a un rival.

La situación que enfrenta toda la industria tecnológica en este momento, sin embargo, es algo sin precedentes e impredecible. Los inversores castigaron injustamente a la compañía por enfrentar un desafío que en gran medida está fuera de su control, mientras que ignoraron que se espera que Microsoft reporte un crecimiento de ingresos de aproximadamente el 16% este año y el próximo. Eso es bastante sólido para una empresa de su tamaño.