Lista de investigación de corredores publicada Energía eólica, energía solar y chips de almacenamiento tienen alta popularidad

Periodista del Securities Times, Xu Ying

Desde principios de este año, las corredurías han realizado investigaciones en más de 940 empresas cotizadas en A-shares, concentrándose principalmente en los sectores de electrónica, maquinaria, equipos eléctricos y química. Entre ellas, 25 empresas cotizadas han sido objeto de investigaciones por parte de las corredurías en no menos de 30 ocasiones.

Cabe destacar que las acciones populares en los sectores de energía eólica y fotovoltaica están en la cima de la popularidad, y con la reciente tendencia al aumento de precios en almacenamiento, la atención hacia las empresas relacionadas con chips de almacenamiento sigue siendo alta.

En concreto, Daikin Heavy Industries es la empresa cotizada que ha recibido mayor atención por parte de las corredurías este año, con un total de 95 investigaciones. Tianshun Wind Power, Jinko Solar, Huajin Technology y Nape Mining Machinery han sido investigadas en no menos de 50 ocasiones cada una; también han recibido una atención significativa empresas como Jingzhida, Ninebot, Winsun Information y Hailianxun.

Popularidad en energía eólica y fotovoltaica

Recientemente, los sectores de energía eólica, fotovoltaica y equipos de redes eléctricas continúan siendo los principales focos de investigación por parte de las corredurías. La reciente publicación del plan de desarrollo del “Quinceo Quinto” menciona “fortalecer la construcción de infraestructura energética de nueva generación” y enfatiza “promover la sustitución segura, confiable y ordenada de energías no fósiles, manteniendo un enfoque múltiple en energía eólica, solar, hidroeléctrica y nuclear, y llevando a cabo una acción de duplicación en diez años en energías no fósiles”.

En el campo de la energía eólica, Daikin Heavy Industries se ha consolidado como el “rey de la popularidad”, liderando en número de investigaciones por parte de las corredurías en todo el mercado. Desde marzo, ha sido investigada en dos ocasiones, y en las investigaciones, la empresa afirmó que su estructura de ingresos está dominada por negocios en el extranjero. Para fines de 2025, el total de pedidos internacionales en cartera supera los 10 mil millones de yuanes, concentrándose en entregas en los próximos dos años, con proyectos en el Mar del Norte y el Mar Báltico, entre otros parques eólicos marinos.

Tianshun Wind Power, también en el sector de equipos de energía eólica, recibió 58 investigaciones por parte de corredurías. La empresa afirmó que tras la guerra entre Rusia y Ucrania, la energía en Europa ha cambiado claramente hacia la energía eólica marina. En los próximos diez años, con la incorporación de cadenas de suministro locales en Europa, China y el sudeste asiático, la certeza en la energía eólica marina en Europa aumentará cada vez más. Además, empresas relacionadas como Zhenjiang Co., Taiseng Wind Power y otras también han sido objeto de más de 10 investigaciones por parte de corredurías.

El sector de la energía fotovoltaica también mantiene su popularidad. Jinko Solar y Dico Co. han recibido 52 y 42 investigaciones, respectivamente, y empresas de la cadena de la industria fotovoltaica como Trina Solar, Canadian Solar y LONGi también han sido objeto de más de 20 investigaciones por parte de corredurías. La atención se centra en la innovación tecnológica, la expansión en mercados internacionales y las tendencias de precios en la cadena industrial.

En el campo de los equipos de redes eléctricas, empresas como Siyuan Electric, Huaming Equipment y Haixing Electric han sido investigadas más de 10 veces. Con la publicación del plan de inversión en activos fijos de 4 billones de yuanes por parte de la State Grid durante el período del “Quinceo Quinto”, las instituciones muestran un gran interés en el potencial de crecimiento futuro de estas empresas.

Acciones relacionadas con chips de almacenamiento en investigación intensiva

Las acciones relacionadas con chips de almacenamiento también han sido un foco reciente de investigación por parte de las corredurías. Con la recuperación del ciclo de semiconductores y la demanda de downstream en IA (inteligencia artificial) y computación de alto rendimiento, la industria de chips de almacenamiento muestra una clara tendencia de recuperación.

Este año, el mercado global de chips de almacenamiento ha entrado en una nueva fase de aumento de precios. Datos de Wind muestran que varias acciones relacionadas con chips de almacenamiento y conceptos asociados han recibido una atención muy alta por parte de las corredurías. Las instituciones están particularmente interesadas en la tendencia de precios, el proceso de sustitución nacional y la expansión en nuevos campos.

Entre ellas, Dongxin Co. ha sido investigada 7 veces en lo que va de año, acumulando 38 investigaciones, siendo una de las empresas con mayor atención en el sector de chips de almacenamiento. Como una de las empresas de diseño de chips de almacenamiento más puras en el mercado A-shares, sus productos SLC NAND se utilizan ampliamente en industrias como la industrial y las comunicaciones. Dongxin Co. afirmó en las investigaciones que sus productos de memoria flash 1xnm ya están en producción en masa, con mejoras continuas en diseño y procesos, y que la fiabilidad del producto ha mejorado notablemente, logrando ventas de productos.

Jiangbolong y Baiwei Storage, como representantes en módulos de almacenamiento y pruebas de encapsulado, también han sido objeto de múltiples investigaciones en el año, atrayendo a muchas corredurías. Además, empresas como Huajin Technology, Aisen Co. y Hengkun New Materials, debido a su posición clave en la cadena industrial, han recibido una intensa atención por parte de las corredurías.

Exploración de oportunidades estructurales

Recientemente, las corredurías continúan explorando oportunidades estructurales, centradas en los sectores de energía y almacenamiento en IA.

Kaiyuan Securities opina que, en la era de nuevas lógicas de inversión en IA, desde la perspectiva de redistribución de la riqueza, el capital en energía eléctrica es el elemento con mayor certeza. Impulsado por la prosperidad y la seguridad energética, se deben enfocar en cuatro áreas principales: almacenamiento en baterías, equipos de redes eléctricas, colaboración en computación y energía eólica y solar.

CITIC Construction Investment señala que, dado que la escasez de electricidad en Norteamérica es difícil de revertir, la construcción de almacenamiento y redes eléctricas pronto replicará la prosperidad de los motores de combustión. Los motores de combustión, almacenamiento y equipos de redes eléctricas se convertirán en las principales beneficiadas, y en el mercado actual solo se reconoce la prosperidad de los motores. Se espera que en medio año a un año, la inversión en redes eléctricas y almacenamiento comience a aumentar de manera sostenida. La rentabilidad en Norteamérica supera ampliamente a otras regiones, por lo que se mantiene una visión optimista sobre la elasticidad de la cadena industrial relacionada.

En cuanto a los chips de almacenamiento, Shenwan Hongyuan opina que la demanda de almacenamiento impulsada por IA abarca todos los campos, y para 2026, los servidores serán la principal aplicación downstream en términos de participación en almacenamiento. La capacidad de producción adicional en el año es limitada, por lo que los precios del almacenamiento seguirán en niveles altos. En el ciclo de superciclo de almacenamiento, las empresas nacionales de almacenamiento están avanzando hacia la primera línea.