Vanguard Real Estate ETFs: VNQI Ofrece Mayor Rendimiento y Alcance Global, Mientras que VNQ Proporciona Exposición en EE.UU.

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI 1.07%) y Vanguard Real Estate ETF (VNQ 0.14%) comparten costos y niveles de riesgo similares, pero VNQI ofrece un rendimiento más alto y diversificación global, mientras que VNQ destaca por su gran cantidad de activos bajo gestión y un rendimiento total superior en cinco años.

Ambos fondos de Vanguard brindan acceso a acciones inmobiliarias, pero se enfocan en diferentes geografías: VNQI proporciona exposición a mercados inmobiliarios fuera de EE. UU., mientras que VNQ se centra en fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) listados en EE. UU. Esta comparación analiza costos, rendimiento, riesgo, composición sectorial y diferencias prácticas para ayudar a determinar cuál puede ajustarse mejor a una cartera que busca diversificación en bienes raíces.

Resumen (costos y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno en 1 año representa el rendimiento total en los últimos 12 meses.

VNQI y VNQ son casi idénticos en tarifas, con VNQI ligeramente más económico, pero VNQI también ofrece un rendimiento por dividendos más alto, lo que puede atraer a quienes buscan ingresos provenientes de bienes raíces globales.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué contienen

VNQ invierte en 158 REITs listados en EE. UU., con una cartera muy concentrada en bienes raíces (98%) y pequeñas asignaciones a servicios de comunicación y tecnología. Las principales participaciones incluyen Welltower Inc(WELL +0.22%), Prologis Inc(PLD 0.50%) y Equinix Inc(EQIX 0.83%), y el fondo tiene una trayectoria de 21.5 años. Este enfoque puede ser adecuado para inversores que buscan exposición al mercado inmobiliario estadounidense, con la tranquilidad adicional de una liquidez y escala profundas.

Por otro lado, VNQI abarca más de 30 países fuera de EE. UU. y tiene 682 participaciones, ofreciendo una mezcla de bienes raíces (80%), efectivo y otros activos (16%) y algunos servicios financieros (2%). Las principales posiciones son Mitsubishi Estate Co Ltd(MITEY 1.05%), Goodman Group(GMG 2.63%) y Mitsui Fudosan Co Ltd(MTSFY 2.05%). Esta orientación internacional puede ayudar a diversificar una cartera centrada en EE. UU., aunque el fondo es mucho más pequeño y menos concentrado en un solo mercado.

Para más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Para muchos inversores, los bienes raíces son una parte fundamental de su composición de cartera. Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) inmobiliarios suelen ser la mejor forma de construir esa exposición. Así es como dos de los ETFs inmobiliarios más destacados, Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) y Vanguard Real Estate ETF (VNQ), ambos gestionados por Vanguard, se comparan en una comparación directa.

Primero, comencemos con VNQ. Este ETF se centra en el mercado de REITs en EE. UU. Sus principales ventajas son:

• Tamaño: VNQ tiene casi $70 mil millones en activos bajo gestión. Eso lo convierte en uno de los ETFs inmobiliarios más grandes y más de 16 veces el tamaño de VNQI. Este nivel de activos significa que el fondo tiene una liquidez profunda, por lo que no hay preocupaciones sobre comprar o vender acciones, incluso en mercados volátiles.
• Concentración geográfica: VNQ posee 158 REITs con sede en EE. UU., lo que significa que los inversores obtienen exposición directa al mercado inmobiliario estadounidense. Para algunos, es fundamental centrarse en el mercado inmobiliario doméstico en lugar del internacional.
• Rendimiento a largo plazo: VNQ ha mostrado un mejor rendimiento en cinco años que VNQI, con una inversión de $1,000 creciendo ligeramente a $1,003, mientras que una inversión de $1,000 en VNQI habría disminuido a $813.

Pasando a VNQI, este fondo rival destaca en varios aspectos clave:

• Rendimiento: Los ingresos suelen ser una consideración clave para los inversores inmobiliarios. VNQI tiene un rendimiento por dividendos del 4.6% frente al 3.7% de VNQ.
• Rendimiento reciente: VNQI ha registrado un retorno en un año del 11.7% frente al 1.3% de VNQ.
• Ratio de gastos menor: VNQI tiene un ratio de gastos marginalmente menor, 0.12% frente a 0.13% de VNQ.

En resumen, tanto VNQ como VNQI deben ser considerados por inversores en bienes raíces. La elección final dependerá de preferencias personales y prioridades de inversión.