3 hechos imprescindibles sobre Five Below que querrás verificar antes de comprar la acción

Las acciones de Five Below (FIVE +10.46%) cotizan un 48% por debajo de su máximo (a partir del 10 de junio), establecido en agosto de 2021. Claramente, la compañía aún tiene mucho camino por recorrer para recuperar su antigua gloria. Sin embargo, las acciones han estado en auge recientemente, con un aumento del 102% en los últimos dos meses.

El mercado está ganando impulso para Five Below, adoptando una postura más optimista. Y esto podría ser una razón convincente para considerar agregar las acciones a tu cartera. Si estás pensando en comprar esta acción minorista, tómate el tiempo para aprender estas tres cosas primero.

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Expansión a buen ritmo

El auge de las compras en línea en las últimas décadas ha sido ampliamente divulgado. Esto es evidente al observar empresas tecnológicas exitosas como Amazon y Shopify que han impulsado la adopción de las compras en línea. Sin embargo, los consumidores todavía prefieren comprar en persona; el 84% del gasto minorista en EE. UU. todavía se realiza en tiendas físicas.

Y esto ha beneficiado a una empresa como Five Below, que ha expandido rápidamente a lo largo de los años. Al 3 de mayo, tenía 1,826 tiendas distribuidas por todo EE. UU. Esa cifra ha aumentado casi cinco veces desde las 385 hace exactamente una década. La dirección tiene grandes ambiciones. “Todavía creemos que hay una oportunidad aquí para 3,500 tiendas”, dijo el director de operaciones Kenneth Bull en la llamada de resultados del cuarto trimestre fiscal 2024 en marzo.

Probablemente te costaría encontrar otros minoristas que intenten crecer su presencia física de esta manera. Pero tiene sentido por qué. La economía unitaria de Five Below parece estar en buena forma. La apertura de una nueva tienda cuesta unos 500,000 dólares, pero puede generar en promedio 2.2 millones de dólares en ingresos y 500,000 dólares en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) en el primer año.

Aún existe una oportunidad considerable para expandirse en estados muy poblados como California, Texas, Florida, Nueva York y Pensilvania. Si Five Below alcanza este objetivo, su base de ingresos debería ser mucho mayor que la actual.

Éxito en una industria difícil

Puede que no exista una industria más competitiva que el sector minorista. Los consumidores tienen opciones ilimitadas sobre dónde gastar su dinero. No hay un bloqueo que los minoristas puedan aprovechar. Los márgenes suelen ser ya estrechos. Los consumidores tienen preferencias y expectativas en constante cambio. Y las barreras de entrada son bajas.

Por eso, es impresionante ver el impulso que tiene Five Below en este momento. Durante el primer trimestre del año fiscal 2025 (que terminó el 3 de mayo), la compañía reportó un crecimiento del 19.5% en ingresos interanuales. Esta ganancia fue impulsada por un aumento del 7.1% en las ventas en tiendas iguales (SSS), beneficiándose del fuerte tráfico peatonal.

La dirección espera que las ventas en tiendas iguales aumenten entre un 3% y un 5% durante todo el año fiscal. Aunque esto indica una desaceleración a corto plazo, es alentador ver que esta métrica clave de rendimiento crece. Esto es especialmente cierto en el entorno económico actual, que podría obligar a los consumidores a ser más críticos con sus hábitos de gasto.

Expandir

NASDAQ: FIVE

Five Below

Cambio de hoy

(10.46%) $22.23

Precio actual

$234.70

Datos clave

Capitalización de mercado

$12B

Rango del día

$208.73 - $235.24

Rango de 52 semanas

$52.38 - $235.24

Volumen

95K

Volumen promedio

1M

Margen bruto

31.36%

La valoración importa para los inversores

Five Below podría estar cotizando muy por debajo de su máximo. Sin embargo, el hecho de que las acciones hayan subido rápidamente desde principios de abril crea una configuración más difícil para los inversores potenciales. Las mejores oportunidades surgen cuando las acciones están a precios atractivos. No creo que ese sea el caso aquí.

Los inversores pueden comprar las acciones con una relación precio-ganancias de 25.9. Esto representa un descuento notable respecto a la media de los últimos tres años. Pero es una ligera prima respecto al índice S&P 500 en general.

Desde mi punto de vista, esto no ofrece un margen de seguridad. Esto se debe a que las estimaciones de los analistas en Wall Street pronostican que las ganancias por acción aumentarán a una tasa compuesta anual del 6% entre el año fiscal 2024 y 2027. Esa previsión débil no necesariamente será buena para el precio de la acción.

Si la valoración disminuye, los inversores interesados tendrán una mejor comprensión de las perspectivas de crecimiento de Five Below, así como de su reciente impulso fundamental, para tomar una decisión informada.