Subió 17% en 2025, ¿Es hora de comprar esta acción de crecimiento en alza y mantenerla a largo plazo?

Una de las estrategias de inversión más populares se basa en encontrar negocios que puedan aumentar rápidamente sus ingresos y ganancias. Al invertir en estas oportunidades, los inversores esperan generar fuertes retornos en su cartera.

Hay una acción de crecimiento que sube un 17% en 2025 (a partir del 10 de junio). Ese rendimiento supera la ganancia del 2% del índice S&P 500 (^GSPC 0.69%). Pero los inversores quizás no estén familiarizados con este negocio, ya que su capitalización de mercado es de solo 6.800 millones de dólares.

Quizás ahora sea un buen momento para analizarlo más de cerca. ¿Deberías comprar esta acción en alza y mantenerla a largo plazo?

Fuente de la imagen: Getty Images.

Triunfar en un mercado competitivo

Al mencionar rasgos desfavorables como bajos márgenes de beneficio, ausencia de costos de cambio, barreras de entrada bajas y gustos de los consumidores en constante cambio, los inversores podrían decidir evitar el sector minorista por completo, que es quizás el mercado más competitivo. Esta situación hace difícil que las empresas logren éxito duradero.

Five Below (FIVE +10.46%) ha logrado esto enfocándose en un público más joven con productos generalmente por debajo de 5 dólares. El impulso financiero de la compañía es notable. Los ingresos aumentaron un 19.5% interanual hasta 970.5 millones de dólares en el último trimestre fiscal (Q1 2025, finalizado el 3 de mayo), superando las estimaciones de Wall Street. Ese aumento en los ingresos ayudó a impulsar un incremento del 7.1% en las ventas en tiendas iguales.

El crecimiento es el tema principal para Five Below. El número de tiendas ha aumentado a un ritmo emocionante, pasando de 385 al final del Q1 2015 a 1,826 en el último trimestre fiscal.

El objetivo a largo plazo es llegar a 3,500 tiendas. Si Five Below logra alcanzar esa meta y duplicar aproximadamente su presencia física, no tengo duda de que sus ventas y ganancias serán mucho mayores que en la actualidad. Esto es exactamente lo que quieren los accionistas.

Manejando el entorno macroeconómico

Los minoristas van muy bien cuando la economía en general está en buena forma, porque los consumidores tienden a gastar con mayor libertad en este tipo de ambientes positivos. Esto conduce a más ingresos. Five Below no es diferente.

Sin embargo, la compañía no es inmune al entorno macro. Creo que hay dos áreas importantes en las que los inversores deben centrarse.

El primer factor tiene que ver con la incertidumbre en torno a la situación arancelaria, que está afectando a los minoristas de manera profunda. En el caso de Five Below, los efectos parecen ser moderados en este momento.

“Nuestros planes incluyen negociaciones con proveedores, diversificación de fuentes, inversión continua en nuevos productos de valor, así como ajustes en la variedad y precios con un enfoque en reducir el número de puntos de precio”, dijo la CEO Winnie Park en la llamada de resultados del Q1 2025. Five Below afirma que ya ha reducido en un 10% los productos provenientes de China.

El segundo riesgo crítico relacionado con el entorno macroeconómico más amplio es la posibilidad de que EE. UU. entre en recesión en algún momento de este año. Los consumidores seguramente reducirían su gasto discrecional, lo que podría afectar la demanda de Five Below.

Expandir

NASDAQ: FIVE

Five Below

Cambio de hoy

(10.46%) $22.23

Precio actual

$234.70

Datos clave

Capitalización de mercado

$12B

Rango del día

$208.73 - $235.24

Rango de 52 semanas

$52.38 - $235.24

Volumen

95K

Volumen promedio

1M

Margen bruto

31.36%

Pagando por potencial de crecimiento

Los inversores que aún desean comprar esta acción deben estar convencidos de que Five Below seguirá creciendo en sus tiendas y en su base de ingresos durante muchos años. Si tienen esa convicción, entonces es importante considerar la valoración.

Hace dos meses, la acción cotizaba a un precio-beneficio de 12.2. Gracias a la gran subida desde principios de abril, los inversores pueden adquirir acciones hoy a un múltiplo de 25.8. Ya no es una acción barata.

Sin embargo, los inversores enfocados en el crecimiento todavía podrían sentir interés en añadir Five Below a sus carteras. Solo deben tener en cuenta los riesgos mencionados.