Mis 2 Principales Acciones Megacap para Comprar Después de la Caída Reciente de GE Aerospace

GE Aerospace (GE 0.37%), una de las mayores empresas industriales de EE. UU., ha visto caer sus acciones más del 4% en lo que va de marzo. Esa caída ocurrió a pesar de que la megacapitalización presentó un sólido informe del cuarto trimestre. Los ingresos y las ganancias por acción (EPS) aumentaron un 18.9% y un 32%, respectivamente.

Cuando la compañía anunció sus ganancias en la mañana del 22 de enero, la acción en realidad cayó un 3.6% desde la apertura hasta el cierre. ¿Qué pasa? Bueno, parte de eso tuvo que ver con la toma de ganancias por parte de inversores que aprovecharon la noticia para deshacerse de las acciones, ya que algunos las veían sobrevaloradas tras un aumento de más del 57% en el año anterior.

Más recientemente, el fuerte aumento en los precios del petróleo está volviendo a los inversores en contra de GE Aerospace porque sus principales clientes —las aerolíneas— se verán afectadas negativamente por los mayores costos de combustible. La idea es que los altos costos de combustible llevarán a las aerolíneas a posponer mantenimiento o a reducir nuevos pedidos de aviones.

Aunque el aumento en los costos de combustible puede perjudicar a casi cualquier empresa, al menos dos acciones industriales de megacapitalización han ignorado hasta ahora las preocupaciones por el combustible: Caterpillar (CAT 1.25%) y Honeywell International (HON 0.65%). Aquí hay tres razones por las que cada una parece ser una compra en este momento.

Fuente de la imagen: Getty Images.

El caso de Caterpillar

1. Es una apuesta en IA de herramientas básicas

Caterpillar es conocida como una empresa de maquinaria pesada, pero su segmento de energía y transporte proporciona motores reciprocantes a gran escala y generadores de respaldo que los operadores de centros de datos de inteligencia artificial (IA) usan a menudo para garantizar que esas instalaciones tengan acceso a energía continua y confiable.

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NYSE: CAT

Caterpillar

Cambio de hoy

(-1.25%) $-8.78

Precio actual

$693.22

Datos clave

Capitalización de mercado

$323B

Rango del día

$692.91 - $711.71

Rango de 52 semanas

$267.30 - $789.81

Volumen

404

Promedio de volumen

2.8M

Margen bruto

32.21%

Rendimiento de dividendos

0.86%

En el informe del cuarto trimestre, la compañía dijo que su cartera de pedidos aumentó un 71% interanual hasta un récord de $51.2 mil millones, atribuyendo gran parte de ese crecimiento a pedidos de energía de hyperscalers como Amazon y Microsoft. Caterpillar reportó ingresos de $67.6 mil millones en 2025, un aumento del 4%, y EPS de $18.81, una caída del 17.2%.

La empresa tiene la ventaja de contar con una barrera de entrada relativamente alta, ya que pocas compañías están preparadas para construir los enormes motores reciprocantes de alta fiabilidad necesarios para soportar centros de datos a escala megavatio. Eso le da a Caterpillar poder de fijación de precios.

2. Se beneficia del cambio hacia la electrificación

Las tendencias globales en energía e infraestructura están ayudando a Caterpillar a mantener su cuota en ventas de minería y construcción. La tendencia de electrificación aumenta la demanda de elementos como cobre, litio y una variedad de metales de tierras raras. Esto, a su vez, lleva a las empresas mineras a invertir más en los sistemas de transporte autónomo de Caterpillar y en otras maquinarias pesadas, ya que buscan aumentar su producción.

Mientras tanto, el aumento del gasto gubernamental en infraestructura ha impulsado la industria de la construcción en general, lo que lleva a las empresas a comprar más equipos de Caterpillar. La dirección dijo que espera que los ingresos crezcan entre un 5% y un 7% en 2026. Cada vez más, ve ingresos no solo por la venta de equipos, sino también por sus contratos de 20 a 30 años para darles servicio. Los ingresos por servicios suelen tener márgenes más altos que las ventas de equipos.

3. Crecimiento confiable de dividendos

Caterpillar ha aumentado su dividendo durante 31 años consecutivos, incluyendo un aumento del 7% en 2025 a $1.51 por acción trimestral. En la última década, ha incrementado su dividendo en un 96%.

A pesar de eso, su rendimiento hoy es solo alrededor del 0.8%, y la ratio de pago es solo del 31.5%, lo que deja mucho espacio para futuras subidas. Una razón por la que el rendimiento es tan inusualmente bajo para esta compañía es que el precio de la acción ha subido más del 105% en el último año.

El caso de Honeywell

1. Crecimiento fuerte

Honeywell es un conglomerado industrial que opera en cuatro sectores: tecnologías aeroespaciales, automatización de edificios, automatización industrial y automatización y tecnología de procesos. Los cuatro se benefician de tendencias orgánicas del mercado.

En 2025, los ingresos aumentaron un 8% hasta $37.4 mil millones, mientras que las EPS cayeron menos del 1% a $7.57, en parte debido a cargos relacionados con un acuerdo con FlexJet. Sin embargo, las EPS ajustadas de operaciones continuas subieron un 12% hasta $9.78. Su acción ha subido más del 20% en lo que va del año.

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NASDAQ: HON

Honeywell International

Cambio de hoy

(-0.65%) $-1.50

Precio actual

$229.92

Datos clave

Capitalización de mercado

$146B

Rango del día

$228.56 - $233.07

Rango de 52 semanas

$168.99 - $248.18

Volumen

3.2K

Promedio de volumen

4.2M

Margen bruto

37.99%

Rendimiento de dividendos

1.96%

Para 2026, la compañía pronostica ingresos entre $38.8 mil millones y $39.8 mil millones, un aumento del 5% en el punto medio, y EPS ajustadas entre $10.35 y $10.65, un aumento del 7.4% en el punto medio.

2. Será más rentable tras completar sus escisiones

En octubre, Honeywell escindió su negocio de materiales especializados en una nueva compañía pública: Solstice Advanced Materials. Y más adelante este año, escindirá su división aeroespacial en otra empresa independiente.

Los cambios transformarán a Honeywell en una compañía pura de automatización industrial y software. La esperanza es que centrarse en esos segmentos permita a la compañía lograr márgenes más altos y mayor estabilidad que los que tiene actualmente con su exposición al volátil negocio aeroespacial.

3. Paga un dividendo por encima del promedio

Honeywell ha aumentado sus pagos de dividendos durante 15 años consecutivos, incluyendo un aumento del 5% en 2025 a $1.19 por acción trimestral. El rendimiento es superior a la media, con un 1.9%, y una ratio de pago del 57.3%. La combinación de un fuerte rendimiento del precio de la acción y un dividendo en aumento ha entregado un retorno total del 177% en la última década.

Dos buenas opciones

Ambas compañías ofrecen una mezcla de crecimiento agresivo e ingresos defensivos que las diferencian de sus pares.

La transición de Caterpillar hacia un modelo de negocio más centrado en servicios está añadiendo flujos de ingresos recurrentes de mayor margen que le ayudarán a amortiguar las caídas cíclicas. Mientras tanto, Honeywell recompensa a los inversores pacientes con un rendimiento de dividendos sólido y un historial estable de aumentos en los pagos.

Mientras GE Aerospace lucha con los efectos secundarios de la volatilidad en los precios del petróleo sobre las aerolíneas, Caterpillar y Honeywell están aprovechando sus profundas ventajas en automatización e infraestructura energética para mantener su impulso en 2026.