Acción alcista de 4x, ¡repentinamente se transmiten noticias positivas! Súper sector de tendencia, ¡nuevamente recibe catalizador de gran envergadura!

En el campo de los servidores de enfriamiento líquido nacionales, ¡se anuncian buenas noticias!

Hoy (17 de marzo) por la tarde, medios extranjeros informaron que Google, la gigante de la IA con una capitalización de mercado superior a 25 billones de yuanes, está en negociaciones con empresas chinas como InnoVex para la adquisición de sistemas de enfriamiento para centros de datos. Estas conversaciones resaltan la competencia global en la construcción de infraestructura de centros de datos de IA, no solo aumentando la presión en el suministro de chips avanzados, sino también afectando áreas clave de la cadena industrial relacionadas con equipos críticos.

Respecto a estos rumores, un periodista de China Securities respondió en la oficina de valores de InnoVex, en calidad de inversor, que la empresa “por ahora no tiene mucha información sobre los clientes o avances en los departamentos de negocio”.

En el mercado secundario, InnoVex es una acción en fuerte ascenso, con un aumento de más del 4 veces en el último año. Específicamente, en abril del año pasado, su precio alcanzó un mínimo de 21.51 yuanes por acción, para luego rebotar continuamente, alcanzando un máximo de 117.30 yuanes a finales del año pasado, con un incremento superior al 445%. Desde 2026, el precio de InnoVex ha mantenido una alta volatilidad, con algunos ajustes en los últimos días de negociación.

Un rumor favorable

Según Reuters, fuentes cercanas a la situación revelaron que Google, filial de Alphabet, está en negociaciones con InnoVex y otras empresas chinas para la compra de equipos de enfriamiento líquido para centros de datos. Anteriormente, un equipo de compras de Google visitó China.

Se informa que, debido a que el calor generado por cálculos de alta densidad supera ampliamente la capacidad de los sistemas de enfriamiento por aire tradicionales, los sistemas de enfriamiento líquido (que circulan agua u otros líquidos en la superficie o alrededor del equipo para reducir la temperatura) se han convertido en una configuración clave para los centros de datos de IA.

Fuentes indican que el equipo de Google se reunió con InnoVex en Beijing. Otra fuente independiente afirmó que el equipo planea reunirse con al menos otra empresa. La influencia de los proveedores chinos en el desarrollo global de centros de datos continúa expandiéndose.

En el mercado secundario, entre el 9 de abril del año pasado y el 11 de marzo de este año, el índice de servidores de enfriamiento líquido de Tongdaxin aumentó más del 100%. Durante ese período, InnoVex subió más del 330%, mientras que empresas como Kechuang Xinyuan, Suzhou Tianmai, Feilong Co., Ltd., y otras, aumentaron más del 250%.

En los últimos días, las acciones relacionadas con servidores de enfriamiento líquido han experimentado ajustes. El 17 de marzo, el índice de servidores de enfriamiento líquido de Tongdaxin cayó más del 3%, con Jinfang Energy en límite de caída, Kangsheng Co. cayó cerca del 9%, y empresas como Shenling Environment, Tongfei Co., Ltd., Zhongtian Technology, cayeron más del 7%. InnoVex bajó un 3.62%.

En los últimos meses, el mercado ha mostrado dudas sobre el retorno de las enormes inversiones en infraestructura de IA, las guerras en Oriente Medio amenazan la cadena de suministro de semiconductores, y la escasez de chips de memoria necesarios para productos de Nvidia, entre otros factores, han impedido que las previsiones optimistas de Huang Renxun, CEO de Nvidia, convenzan a Wall Street.

El lunes, Huang Renxun afirmó que, impulsados por herramientas como Claude Code de Anthropic y OpenClaw de OpenAI, en aproximadamente dos años, los ingresos en el campo de los chips de IA podrían alcanzar al menos 1 billón de dólares.

Las previsiones de ingresos de Nvidia superan ampliamente las expectativas del mercado, enviando una señal clara: la apuesta por la ola de IA continuará en auge. El lunes, las acciones de Nvidia subieron un 1.65%. Antes de la apertura del mercado en EE. UU. el martes, el precio de Nvidia mostró una ligera fluctuación, con un aumento del 0.11%.

Gran potencial del mercado de enfriamiento líquido

Un informe de JP Morgan indica que, impulsado por la demanda de Nvidia y los proveedores de servicios en la nube que despliegan chips de IA personalizados, el mercado global de sistemas de enfriamiento líquido para servidores de IA podría crecer de los 8.9 mil millones de dólares del año pasado a más de 17 mil millones en 2026.

Según IDC, se espera que la tasa de crecimiento compuesto de la industria global de IA desde 2022 hasta 2032 sea del 42%, alcanzando los 1.3 billones de dólares en 2032.

Yongxing Securities señala que, con el fuerte impulso del desarrollo de IA y la demanda de potencia de cálculo, los servidores de enfriamiento líquido se han convertido en un “hardware imprescindible”. Además, con mejoras en el rendimiento de chips y servidores, la potencia y la densidad de potencia en los armarios crecen rápidamente. Según la recomendación de la Asociación Americana de Aire Acondicionado, Refrigeración y Climatización (ASHRAE), cuando el TDP de un chip supera los 300W y la densidad de potencia del armario supera los 40kW, se recomienda usar tecnología de enfriamiento líquido. El gobierno chino ha emitido varias políticas para incentivar a las empresas a adoptar nuevas tecnologías, procesos y equipos para reducir el consumo energético de los centros de datos. Analistas de China Business Industry Research estiman que en 2025, el mercado chino de servidores de enfriamiento líquido alcanzará los 29.4 mil millones de yuanes, y en 2027 superará los 40 mil millones.

Guangya Securities indica que, con la explosión de AIGC, la densidad de flujo de calor en chips de alta potencia ha aumentado significativamente, y la refrigeración por aire tradicional se acerca a sus límites físicos, haciendo del enfriamiento líquido la opción preferida para disipar calor en chips de alta potencia. Recomiendan seguir tres líneas principales de inversión: primero, aprovechar las oportunidades de enfriamiento líquido en chips como el Blackwell GB300 de Nvidia, la próxima generación de chips Vera Rubin y nuevos teléfonos inteligentes de alta potencia; segundo, invertir en centros de datos de alta potencia que adopten enfriamiento líquido; y tercero, aprovechar las oportunidades en baterías de vehículos eléctricos y almacenamiento de energía con enfriamiento líquido.

Reuters señala que, en recientes ferias del sector, InnoVex mostró unidades de distribución de líquido de enfriamiento (CDU) fabricadas según las especificaciones de Google, que son componentes clave en los sistemas de enfriamiento líquido para transportar el líquido refrigerante a los racks de servidores.

Un informe de Goldman Sachs tras una reunión con la empresa este mes indica que InnoVex espera que sus ingresos por enfriamiento líquido crezcan trimestre a trimestre en 2023, con pedidos potenciales de la quinta generación de CDU de Google y otros componentes. La compañía también planea ampliar la capacidad de su nueva fábrica en Guangdong y continuar desarrollando plantas de producción en Tailandia y EE. UU.

El mercado de enfriamiento líquido está altamente segmentado, con numerosos proveedores ofreciendo diferentes componentes del sistema. Gracias a la fuerte demanda interna, los proveedores chinos, con su capacidad y ventajas de costos en numerosos proyectos de centros de datos, están ganando terreno en el mercado. Entre los principales proveedores se encuentran Lingyi Zhizao, Feilong Co., Ltd., y fabricantes de servidores como Lenovo.

Otros proveedores chinos beneficiados por el desarrollo de centros de datos de IA incluyen a Zhongji Xuchuang y Guangxun Technology, que producen módulos ópticos. Los fabricantes chinos también dominan el mercado de placas de circuito impreso, con empresas como Shenghong Technology que ya tienen a Nvidia y Google en su lista de clientes.

Editor: Zhan Shu Heng

Maquetación: Wang Yunpeng

Corrección: Wang Jincheng