RWR vs. VNQ: Cómo se Comparan estos ETFs de Bienes Raíces Populares en Comisiones, Riesgo y Desempeño

El ETF de Bienes Raíces Vanguard (VNQ 1.48%) y el ETF SPDR Dow Jones REIT de State Street (RWR 1.38%) están diseñados para ofrecer a los inversores acceso al sector inmobiliario de EE. UU. a través de REITs cotizados en bolsa.

Aunque sus mandatos son similares, esta comparación destaca diferencias en gastos, tamaño, diversificación y rendimiento reciente que pueden atraer a diferentes tipos de inversores enfocados en bienes raíces.

Resumen (costos y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno en 1 año representa el rendimiento total en los últimos 12 meses.

VNQ es más asequible en cuanto a tarifas, ya que cobra un ratio de gastos menor que RWR. También ofrece un rendimiento por dividendo ligeramente superior, lo que puede atraer a quienes buscan construir ingresos a largo plazo.

Comparación de rendimiento y riesgo

RWR ha tenido un rendimiento total más fuerte en cinco años, además de experimentar una caída máxima ligeramente menor. Ambos ETFs muestran niveles de riesgo similares según el beta, lo que sugiere perfiles de volatilidad comparables.

Qué hay dentro

RWR busca replicar el índice Dow Jones U.S. Select REIT Capped y actualmente posee 98 REITs listados en EE. UU., con una cartera dominada por Prologis, Welltower y Equinix. El fondo está muy concentrado en bienes raíces y no emplea apalancamiento, cobertura de divisas ni filtros ESG. Lanzado hace casi 25 años, ofrece a los inversores un historial sólido en bienes raíces.

VNQ sigue un índice inmobiliario más amplio, distribuyendo sus activos en 146 participaciones. Tiene exposiciones similares a Welltower, Prologis y Equinix, pero con ponderaciones menores. Con casi 22 años de historia, es ligeramente más joven que RWR, pero aún así soporta una diversificación amplia dentro del sector inmobiliario.

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Qué significa esto para los inversores

RWR y VNQ cubren ambos el sector inmobiliario, pero difieren en su diversificación.

VNQ tiene casi 50 posiciones más que RWR, ofreciendo una exposición ligeramente más amplia a la industria. Además, aunque los tres principales holdings son iguales en ambos fondos, representan el 24.73% de la cartera de RWR frente al 19.77% de VNQ.

Debido a que RWR tiene menos posiciones y está más concentrado en sus principales holdings, podría ser más susceptible a la volatilidad si esos tres REITs experimentan mayor volatilidad.

Sin embargo, la ventaja de una cartera más estrecha es que puede generar mayores retornos a largo plazo si esas principales participaciones tienen buen desempeño. Por ejemplo, RWR ha superado ligeramente a VNQ en retornos totales en uno y cinco años. Aunque es una diferencia sutil, importa cuando estos dos ETFs comparten muchas características.

Una área en la que VNQ tiene una ventaja clara es en tarifas. Cobra un ratio de gastos de 0.13% frente al 0.25% de RWR, lo que significa que los inversores en RWR pagarán aproximadamente el doble en tarifas anuales en comparación con VNQ. Para inversores a largo plazo y con saldos grandes en sus cuentas, eso podría sumar miles de dólares en tarifas con el tiempo.