Varias bancos pequeños y medianos han reducido las tasas de interés de los depósitos a mediano y largo plazo a cifras de un solo dígito porcentual.

Desde marzo, varias instituciones bancarias urbanas, rurales y de pueblos pequeños han reducido sus tasas de interés en depósitos a plazo fijo. Las tasas de depósitos a 2, 3 y 5 años en bancos pequeños y medianos generalmente han bajado por debajo del 2%, entrando oficialmente en la era de las tasas de un solo dígito.

El investigador de China Postal Savings Bank, Lou Feipeng, en una entrevista con el Diario de Valores, analizó que esto se debe principalmente a la presión por reducir el diferencial neto de intereses y a la continua caída de las tasas en el lado de los préstamos. También refleja que la industria bancaria ha entrado en una fase de gestión de pasivos más detallada, guiando los fondos hacia plazos cortos y medianos mediante la inversión en tasas invertidas. Además, esto marca una aceleración en el proceso de liberalización de las tasas de interés en los depósitos, con los bancos pequeños y medianos pasando de una captación de fondos poco diferenciada a una competencia más diversificada.

En concreto, esta ronda de ajustes en las tasas de interés de los depósitos abarca un amplio rango, con bancos pequeños y medianos en Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu, Shanghái y otras regiones que han publicado anuncios de cambios en las tasas.

Por ejemplo, el 11 de marzo, el Banco Rural y Comercial de Tres Gargantas en Hubei anunció una modificación en las tasas de interés de los depósitos en yuanes. Las tasas anuales para depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años se ajustaron a 1.50%, una bajada de 5 puntos básicos respecto a la tasa anterior. Los productos de la serie “Fumanying” con plazos de 1, 2 y 3 años vieron sus tasas ajustadas a 1.15%, 1.25% y 1.55%, respectivamente, con reducciones de 25 y 30 puntos básicos en comparación con las tasas previas.

El Banco Rural y de Pujing en Nanjing también anunció recientemente que, a partir del 9 de marzo de 2026, la tasa de interés para depósitos personales a 1 año se ajustó del 1.85% al 1.65%, y la tasa para depósitos a 2 años de empresas y particulares pasó del 1.8% al 1.65%. Además, desde el 2 de marzo de 2026, las tasas para depósitos a 3 y 5 años se redujeron a 1.88%, una disminución de 32 puntos básicos respecto a los 2.2% anteriores.

Asimismo, bancos rurales y de pueblos en Shandong, Yunnan, Xinjiang, Shanghái y Heilongjiang, entre otros, también han reducido sus tasas de interés en depósitos a plazo en marzo, principalmente en productos a largo plazo, con descensos que oscilan entre 5 y 30 puntos básicos.

La Administración Nacional de Supervisión Financiera publicó en su informe de indicadores regulatorios principales del cuarto trimestre de 2025 que, al cierre de ese período, el diferencial neto de intereses de los bancos comerciales era del 1.42%, manteniéndose estable respecto al tercer y segundo trimestre. Por tipo de institución, los bancos urbanos y rurales tenían diferenciales del 1.37% y 1.60%, respectivamente. En un contexto de diferencial bajo y con la tasa de referencia del mercado de préstamos (LPR) en niveles bajos, la presión sobre los costos de los pasivos de los bancos se intensifica aún más.

El investigador especializado del Banco Suzhou, Xue Hongyan, comentó a este diario que, ante la reducción repetida de la LPR que ha llevado a una disminución en los rendimientos de los activos, los bancos pequeños y medianos, más sensibles a los costos de los pasivos, no podrán seguir expandiendo su escala mediante captación de fondos a altas tasas. Esta ronda de ajustes no solo sigue la tendencia de los bancos comerciales nacionales en la reducción de tasas, sino que también responde a las directrices regulatorias, pasando de una expansión en escala a un enfoque en el control de costos y la mejora de la eficiencia, promoviendo un desarrollo de alta calidad.

Lou Feipeng afirmó que en el futuro, las tasas de interés de los depósitos en bancos pequeños y medianos seguirán bajando, con posibles nuevas reducciones en productos a largo plazo y un aumento en la proporción de productos a corto plazo. La inversión en tasas invertidas será más común, reflejando una expectativa generalizada de que las tasas de interés a largo plazo seguirán bajando. Además, estos bancos prestarán más atención a la optimización de la estructura de depósitos, lanzando productos diferenciados a través de canales digitales para mejorar la gestión de pasivos con mayor precisión.

Xue Hongyan añadió que, mirando hacia adelante, la tendencia de las tasas de interés en los depósitos dependerá en mayor medida de la economía macro, la demanda de financiamiento real y el uso flexible de las herramientas de política monetaria. Si estos factores cambian significativamente, las tasas también podrían ajustarse. En este contexto, la diferenciación en las tasas entre bancos y entre productos de diferentes plazos probablemente continuará: las instituciones con gestión sólida y menor presión de pasivos podrán reducir más los costos de los depósitos, mientras que los bancos con mayor presión de captación ajustarán precios de manera diferenciada según sus necesidades. Además, la estructura de los plazos de los depósitos podría seguir ajustándose: si los productos a plazo ultra largo pierden atractivo, se incentivará aún más la transferencia de fondos hacia plazos cortos y medianos, ayudando a los bancos a optimizar su estructura de pasivos y a mantener estable el diferencial neto de intereses. En general, las tasas de interés de los depósitos en bancos entrarán en una fase de mercado más flexible y con mayor competencia.