El Mercado de Valores Está Enviando una Advertencia Mayor. Esto es lo Que los Inversores Deben Saber Ahora Mismo.

Los estadounidenses están perdiendo la confianza en el mercado de valores, con más del 46% de los inversores preocupados de que los precios de las acciones sean más bajos en seis meses, según la encuesta semanal más reciente de la Asociación Americana de Inversores Individuales. Eso es un aumento respecto a aproximadamente el 36% de la semana anterior.

La historia también sugiere que la volatilidad podría estar en el horizonte, ya que el mercado de valores envía una señal de advertencia para los inversores. Esto es lo que debes saber en este momento.

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Múltiples métricas sugieren que las acciones están sobrevaloradas

Dos métricas populares del mercado de valores que muchos inversores usan para determinar valoraciones son el Índice S&P 500 CAPE de Shiller y el indicador de Buffett, y ambas tienen noticias no tan buenas para los inversores.

El Índice S&P 500 CAPE de Shiller mide las ganancias ajustadas por inflación del S&P 500 en los últimos 10 años. Un índice más alto puede indicar que el mercado está sobrevalorado, y, históricamente, los precios de las acciones tienden a caer después de un pico.

El promedio a largo plazo del índice es alrededor de 17, y alcanzó un máximo histórico de 44 en diciembre de 1999, justo antes de que las acciones entraran en un mercado bajista. Al momento de escribir esto, el índice está aproximadamente en 39.

Datos del Índice S&P 500 CAPE de Shiller por YCharts

El indicador de Buffett también mide las valoraciones del mercado, pero lo hace comparando el valor total de las acciones en EE. UU. con el PIB de EE. UU. Se le apoda así en honor a Warren Buffett, quien utilizó esta métrica para predecir el inicio del estallido de la burbuja de las punto com.

Un índice más alto sugiere que el mercado podría estar sobrevalorado. En una entrevista de 2001 con Fortune Magazine para explicar su uso de este indicador, Buffett mismo señaló que si se acerca al 200%, los inversores están “jugándose el todo por el todo”. Al momento de escribir esto, el indicador de Buffett se sitúa en torno al 218%.

Qué significa esto para los inversores

Ningún indicador del mercado de valores puede predecir el futuro, por lo que estas métricas no garantizan que una recesión o un mercado bajista estén por venir. El panorama del mercado también es muy diferente ahora que hace 20 o 30 años, lo que hace que estas métricas sean más difíciles de interpretar.

Dicho esto, es prudente comenzar a preparar tu cartera por si un mercado bajista está en el horizonte.

La mejor manera de protegerse contra la volatilidad es invertir solo en acciones de empresas saludables con fundamentos sólidos. Esto incluye todo, desde una ventaja competitiva hasta finanzas robustas y un equipo ejecutivo competente.

Las empresas fuertes todavía son vulnerables a turbulencias a corto plazo, pero cuanto más saludables sean sus fundamentos, más probable es que se recuperen de las caídas y obtengan rendimientos totales positivos con el tiempo.

La clave es mantener una perspectiva a largo plazo, ya que los mercados bajistas a veces pueden durar años. Al invertir en acciones de calidad y mantenerlas durante al menos cinco años, tienes muchas más probabilidades de salir ileso del otro lado.