La producción de baterías de almacenamiento de energía aumentó un 84% en los primeros dos meses; 12 acciones conceptuales fueron objeto de investigación por parte de fondos en lo que va de año

Tema: La profundización de la revaloración de activos en China en 2026, con la tecnología y los recursos como líneas principales

El 17 de marzo, el sector de almacenamiento de energía mostró un rendimiento activo, con varias acciones que subieron en contra de la tendencia general, entre ellas NaBaiChuan, ShunNa Shares, ZhengTai Power y GCL Integration, que alcanzaron el límite máximo, mientras que YiCheng New Energy, LiNew Energy, Helen Tech y Sanhui Electric subieron más del 4%.

Producción de baterías de almacenamiento de energía con un aumento significativo

El 16 de marzo, la Oficina Nacional de Estadísticas publicó datos sobre la economía nacional en los meses de enero y febrero de 2026, mostrando que la producción de baterías de iones de litio aumentó un 42,6%, y la de carbonato de litio un 29,3%. Entre ellas, la producción de baterías de iones de litio para almacenamiento de energía creció un 84%. Un portavoz de la Oficina Nacional de Estadísticas afirmó que en los últimos años, la transición energética verde en China ha avanzado de manera estable y con resultados muy positivos. El desarrollo de energías renovables como la eólica y la fotovoltaica ha impulsado la demanda de almacenamiento, lo que ha provocado un rápido crecimiento de productos relacionados.

Desde 2026, el mercado de almacenamiento de energía ha mostrado un rendimiento especialmente destacado. Según datos de la Asociación de la Industria de Baterías Químicas y Físicas de China, en los primeros dos meses, la nueva capacidad instalada de almacenamiento de energía en el país fue de 9,51 GW / 24,18 GWh, con un crecimiento interanual del 182,07% en potencia y del 472,06% en capacidad. El mercado de licitaciones también ha estado activo: en febrero de 2026, la nueva capacidad de almacenamiento de energía en licitaciones (incluyendo pre-licitaciones) alcanzó los 15,5 GW / 53,9 GWh, con un aumento interanual del 94,1% en potencia y del 73,3% en capacidad.

La reciente explosión en la demanda de almacenamiento de energía se ha visto impulsada principalmente por dos factores: la explosión de la capacidad de cálculo de IA que genera nuevas necesidades en escenarios emergentes, y una ola de adquisición rápida en mercados extranjeros en una fase de competencia por la capacidad.

Por un lado, la infraestructura de cálculo de IA se ha convertido en un nuevo incremento importante para el mercado de almacenamiento. La infraestructura de cálculo consume una gran cantidad de energía, y el almacenamiento ayuda a “aplanar picos y valles”, suavizando la carga eléctrica, reduciendo los costos y proporcionando respaldo de emergencia para cargas críticas. El desarrollo a gran escala de centros de datos puede abrir un nuevo espacio de crecimiento para el mercado de almacenamiento.

Por otro lado, el efecto de competencia por la exportación ha brindado un fuerte soporte a la demanda a corto plazo. A principios de este año, el Ministerio de Finanzas y la Administración Tributaria publicaron un aviso sobre la modificación de las políticas de devolución de impuestos para productos como la energía fotovoltaica, lo que aceleró la producción de empresas de baterías de litio y adelantó la entrega de pedidos internacionales en el primer trimestre. Según datos de la Alianza de Baterías, en los primeros dos meses, China exportó un total de 48 GWh de baterías de propulsión y almacenamiento, un 24,6% más que el año anterior, de las cuales 13,5 GWh correspondieron a baterías de almacenamiento, representando el 28% del total exportado.

El almacenamiento de energía de nueva generación se incluye en las industrias emergentes clave

Este año, las políticas favorables continúan impulsando el desarrollo del almacenamiento de energía de nueva generación. El informe de trabajo del gobierno anunció: “Nos esforzamos por construir un sistema eléctrico de nueva generación, acelerar la construcción de redes inteligentes, desarrollar almacenamiento de energía de nueva generación y ampliar la aplicación de energía verde”.

En la conferencia de prensa sobre temas económicos de la Cuarta Sesión de la XIV Asamblea Popular Nacional, celebrada el 6 de marzo, Zheng Zhanjie, director de la Comisión de Desarrollo y Reforma, destacó que el almacenamiento de energía de nueva generación se ha incluido en las “seis industrias emergentes principales”. La industria de almacenamiento de energía de nueva generación ha adquirido un papel central en la transformación de la estrategia energética nacional.

Las políticas y mecanismos para la industria del almacenamiento de energía también continúan perfeccionándose. En enero de este año, la Comisión de Desarrollo y Reforma y la Administración Nacional de Energía publicaron un aviso sobre la mejora del mecanismo de precios de capacidad en el lado de la generación, proponiendo establecer un mecanismo independiente de precios de capacidad para almacenamiento de energía de nueva generación en la red, y especificando que las estaciones independientes de almacenamiento de energía en la red pueden recibir un precio de capacidad calculado en base a la tarifa de capacidad de carbón local, cubriendo así una brecha en el mecanismo de ingresos del mercado de almacenamiento.

El “Plan de acción para la construcción a gran escala de almacenamiento de energía de nueva generación (2025-2027)” establece un objetivo claro de que para 2027, la capacidad instalada total de almacenamiento de energía de nueva generación en China supere los 180 GW, con una inversión directa en proyectos de aproximadamente 250 mil millones de yuanes, proporcionando una expectativa de crecimiento clara para el mercado.

Con el apoyo de políticas, el almacenamiento de energía de nueva generación ha experimentado un crecimiento explosivo. Según datos de la Alianza de Tecnología de la Industria del Almacenamiento en Zhongguancun, en 2025, la capacidad instalada acumulada de almacenamiento de energía de nueva generación en China superó por primera vez los 100 GW, alcanzando los 144,7 GW, con un crecimiento interanual del 85%, siendo 45 veces mayor que al final del “13º Plan Quinquenal”.

12 acciones han sido objeto de investigaciones por parte de fondos de inversión

Según estadísticas de Securities Times y Data Treasure, en A-shares hay 57 acciones relacionadas con la cadena industrial del almacenamiento de energía, con una media de aumento del 11,76% desde principios de año. Las que más subieron fueron Baichuan Shares, Zhengtai Power y Shenling Environment, con incrementos del 99,44%, 73,48% y 51,15%, respectivamente.

Con el rápido desarrollo de la industria, las acciones relacionadas con el concepto de almacenamiento de energía continúan atrayendo la atención de las instituciones. Hasta ahora, 12 acciones han sido investigadas por fondos de inversión, siendo Tianqi Materials, Zhongwei New Materials y Haopeng Technology las que más fondos han visitado, con 35, 16 y 9 firmas, respectivamente.

Tianqi Materials indicó en una actividad de investigación a inversores que la puesta en marcha de la nueva capacidad de producción de litio hexafluorofosfato se basa en una consideración conjunta de la demanda del mercado y los objetivos de cuota de mercado. La capacidad adicional de 35,000 toneladas prevista inicialmente avanza según lo planificado y se espera que entre en operación en la segunda mitad de 2026.

Zhongwei New Materials afirmó que en el área de fosfato de hierro y litio, ya cuenta con una capacidad de 200,000 toneladas; en materiales de cátodo de fosfato de hierro y litio, la capacidad instalada alcanza las 50,000 toneladas, y ha desarrollado una integración desde recursos upstream hasta producción downstream para garantizar la estabilidad de la cadena de suministro y mejorar la ventaja de costos.

40 acciones de almacenamiento de energía ya han publicado datos de rendimiento para 2025, de las cuales 24 lograron un crecimiento interanual (incluyendo la recuperación de pérdidas). Entre ellas, Lead Intelligent, Tianqi Materials, Ruitai New Materials, Haopeng Technology, Guoxuan High-tech y Painen Technology superaron el 100% en crecimiento interanual.

Varias empresas mencionaron en sus previsiones de resultados la alta prosperidad del sector del almacenamiento de energía. Kelu Electronic afirmó que, con el rápido desarrollo del sector, la entrega de proyectos de almacenamiento aumentó significativamente, impulsando el ingreso operativo de la compañía. Shanshan Co. señaló que su negocio de materiales de ánodo se benefició plenamente de la fuerte demanda en los mercados de vehículos eléctricos y almacenamiento, y que la continua liberación de capacidad integrada ha llevado a un aumento notable en las ventas.

(Procedencia: Securities Times)

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