Fabricantes de automóviles lanzan masivamente créditos automotrices a siete años; los bancos muestran poco interés en entrar al mercado

Desde principios de este año, empresas automotrices como Tesla, Xiaomi Auto y Li Auto han lanzado en masa préstamos de siete años para vehículos, ofreciendo bajos intereses y cuotas mensuales reducidas para disminuir la barrera de entrada, generando una ola de promociones financieras en el mercado automotriz. Estos productos se dividen en dos categorías: préstamos bancarios y arrendamiento financiero, con diferencias notables en propiedad, gestión de riesgos y costos. En esta tendencia, los bancos son cautelosos debido al riesgo de depreciación del colateral y de incumplimiento. Los expertos advierten que los consumidores deben calcular cuidadosamente los gastos totales, entender la naturaleza del contrato y prevenir riesgos asociados a préstamos a largo plazo.

Llega la tendencia de préstamos de siete años

Un representante de ventas de Li Auto indicó que la compañía ha lanzado préstamos de siete años, en colaboración con Yixin Group, y solo se puede optar por el método de amortización igualada de principal e intereses. Según cálculos en su sitio web, la tasa de interés anual (simple) para estos préstamos varía entre 3.22% y 4.69%, dependiendo del modelo.

Además, a diferencia de los préstamos de crédito tradicionales, los consumidores deben hipotecar el certificado de registro del vehículo, conocido como el “libro verde”, a Yixin Group. “Esto es para prevenir fraudes y saber cuándo se paga el préstamo y cuándo se devuelve el libro verde”, explicó el representante de Li Auto. En su sitio web, se indica que los préstamos de seis a siete años son productos de arrendamiento financiero ofrecidos por Tianjin Hengtong Jihe Financial Leasing Co., Ltd., filial de Yixin Group, y tras la finalización del arrendamiento, el cliente obtiene la propiedad del vehículo.

El préstamo de siete años de Tesla corresponde a un préstamo bancario, con opción de gestionar en Bank of China o Shanghai Pudong Development Bank, sin necesidad de hipotecar el certificado de registro del vehículo. En su sitio web, Tesla indica que algunos modelos tienen una tasa de interés anual equivalente de hasta 0.98%.

Xiaomi Auto también ha lanzado productos de préstamo de siete años para la serie YU7, con tasas aproximadas de 2.55% y 3.77%, según el monto del pago inicial. Actualmente, los préstamos de siete años de Xiaomi Auto pueden gestionarse a través de bancos asociados o empresas de arrendamiento financiero. Varios consumidores han informado en redes sociales que han obtenido estos préstamos mediante bancos como Ping An Bank y Shanghai Pudong Development Bank.

Zeng Gang, subdirector del Laboratorio Nacional de Finanzas y Desarrollo, señaló que la proliferación de préstamos de siete años por parte de las automotrices responde a tres motivos principales: primero, promover ventas mediante descuentos encubiertos, ofreciendo préstamos a muy bajo interés o incluso sin interés, reduciendo efectivamente la barrera de entrada; segundo, llegar a mercados más profundos y aliviar la presión de inventario, ya que estos préstamos reducen significativamente el pago inicial y la cuota mensual, atrayendo a jóvenes y consumidores en mercados emergentes, impulsando así las ventas y acelerando la recuperación de fondos; tercero, contrarrestar la disminución de políticas y la incertidumbre del mercado, dado que la reducción del impuesto de compra de vehículos eléctricos en transición genera cautela entre los consumidores, y las automotrices buscan aprovechar financiamiento atractivo para disipar dudas y ganar ventaja competitiva.

Diferencias claras entre los productos

“Las diferencias clave entre los préstamos bancarios y los arrendamientos financieros radican en las relaciones legales y la propiedad del bien”, afirmó Sun Bo, socio de la firma Beijing Yingke (Xi’an) Law Firm. Los préstamos bancarios están regulados por el Código Civil en relación con contratos de préstamo y derechos de garantía, con una fuerte conformidad legal y fuentes de financiamiento estables. En cambio, los arrendamientos financieros separan la propiedad y el uso del vehículo, y antes de pagar el monto total, la propiedad del vehículo pertenece a la empresa de arrendamiento financiero.

Sun explicó que los bancos están regulados por normativas como la “Regulación de gestión de préstamos personales” y la “Regulación de gestión de préstamos de automóviles”, que imponen requisitos estrictos en el pago inicial y el plazo del préstamo, siendo conservadores en su gestión del riesgo. Por otro lado, las empresas de arrendamiento financiero tienen mayor flexibilidad para reducir el pago inicial, extender el plazo y ofrecer pagos finales ajustables, ayudando a las automotrices a reducir inventarios rápidamente. Cuando un cliente incumple con el pago del préstamo, los bancos solo pueden proceder judicialmente para ejercer la garantía, mientras que las empresas de arrendamiento financiero, siendo propietarias del vehículo, tienen menos obstáculos para recuperar el bien.

Luo Feipeng, investigador del Banco de Ahorro Postal de China, indicó que los préstamos bancarios de automóviles son préstamos con garantía, donde el cliente posee la propiedad del vehículo, con procesos de aprobación más estrictos. Los arrendamientos financieros, en esencia, son “alquiler con opción a compra”, con mayor flexibilidad en la aprobación y posibilidad de pagos iniciales cero, aunque con costos de financiamiento más altos. La principal diferencia radica en la propiedad, el riesgo y el modelo de negocio; en caso de incumplimiento, el vehículo puede ser recuperado y los pagos de alquiler ya realizados no son reembolsables.

Entrada cautelosa de los bancos

En comparación con préstamos de tres o cinco años, los préstamos de siete años son menos atractivos para los bancos. Actualmente, solo algunas automotrices como Tesla, Xiaomi Auto y NIO han establecido colaboraciones con bancos, mientras que muchas otras ofrecen productos de arrendamiento financiero.

Zeng Gang opinó que, dado el rápido avance tecnológico en los vehículos eléctricos, la depreciación en siete años puede ser muy pronunciada, lo que genera dificultades para los bancos en la valoración del colateral, ya que su valor puede ser mucho menor que el saldo del préstamo. Además, los plazos largos aumentan la incertidumbre: si el prestatario experimenta fluctuaciones en sus ingresos o descubre que el costo de seguir pagando es mayor que comprar un vehículo nuevo mejor equipado, la probabilidad de incumplimiento y abandono del vehículo aumenta significativamente.

La “Regulación de gestión de préstamos de automóviles” establece que el plazo del préstamo (incluyendo extensiones) no debe exceder de cinco años. Sin embargo, en marzo de 2025, la Administración Nacional de Supervisión Financiera emitió una notificación que permite a los bancos comerciales extender temporalmente los plazos de préstamos para consumo personal de no más de siete años.

¿Existen riesgos regulatorios para los bancos al participar en préstamos de siete años? Sun Bo afirmó que los préstamos de consumo de automóviles son un escenario principal para los préstamos de consumo personal, con respaldo político suficiente, y los bancos están calificados para ofrecer estos productos. Sin embargo, en la práctica, deben respetar límites claros: verificar estrictamente que el uso del vehículo sea para consumo real, evitar que los préstamos de consumo se utilicen para eludir las regulaciones de préstamos de automóviles, y mantener una gestión prudente, sin relajar excesivamente los estándares de riesgo por políticas temporales.

Zeng Gang advirtió a los consumidores que al elegir un préstamo para automóvil, deben evaluar tres aspectos clave: primero, calcular cuidadosamente el “total de gastos”, considerando el plazo extendido, incluyendo el pago inicial, los intereses totales de siete años y el pago final; segundo, entender la naturaleza del contrato, evitar trampas en la propiedad, y asegurarse de que el contrato sea un préstamo hipotecario bancario o un contrato de arrendamiento financiero, evaluando su estabilidad de pago y riesgos de recuperación forzada; tercero, considerar el ciclo de cambio de vehículo y las penalizaciones por pago anticipado, ya que en los vehículos eléctricos en rápida evolución, si se desea vender o cambiar antes de tiempo, será necesario liquidar el saldo pendiente o comprar el vehículo, enfrentando a menudo altas penalizaciones o comisiones por pago anticipado, por lo que es fundamental revisar las cláusulas de estos aspectos en el contrato.